요즘 조선, 방산주가 정말 미쳤다. 미쳤다는 말 말고는 할 말이 없다... 이미 너무 많이 오르지 않았나 싶었는데 천장 없이 오르고 있다. 미국 주식이 죽을 쑤는데 K-방산, K-조선은 날아가고 있다.



조선주 왜 올라?

조선주는 대표적인 트럼프 수혜주이다. 현재 미국은 중국 선사, 중국 선박 관련 해상 운송 서비스에 수수료를 부과하는 방안을 추진 중이다.


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중국은 전세계 선박 수주잔고의 58%를 차지하고 있다. 한국 점유율은 24%이다보니 중국을 규제할 경우 반사이익을 볼 수 있다. 특히나 작년부터 조선 수주 물량이 늘어나면서 실적도 많이 개선되었다.


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또한 미국은 현재 한국과의 조선업 협력도 추진 중이다. 미국 내에는 제대로 된 조선소가 없어 함정 건조를 위해서는 우방국 협력이 필수이다. 거론되는 우방국은 한국과 일본인데 특히 한국을 콕 집어서 협력을 요청했다.



함정 군함 신규 건조, 기존 군함 유지보수(MRO), LNG 운반선, 북극항로용 쇄빙선 등 여러 방면으로 조선을 수주하고 있다.


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조선주 대장

국내 조선주 대장은 명실상부 HD현대중공업이다. 조선 슈퍼사이클의 주축인 LNG선을 대규모로 건조하고 올해 본격적으로 함정 MRO 사업에 진출한다.


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주가 상승률로만 보면 조선주 대장은 한화오션이지 않을까 싶다. 올 한 해 들어서만 무려 125% 상승했다. 올해 초 37,800원이던 주가는 3월 4일에만 무려 14.54% 상승하며 85,100원에 마감했다.


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조선주는 트럼프 수혜주 중 하나였는데 1월 7일, 트럼프가 우방국을 활용한 선박 건조 가능성을 언급한 날 이후로 주가가 어마어마하게 올랐다.


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한화오션은 트럼프가 주목하는 LNG운반선, 쇄빙선, 군함 제조 기술을 보유하고 있다. 이미 작년에 미함정 MRO 2척을 수주했고 23년에 미국에 위치한 조선소를 인수했기에 더더욱 다른 조선주들에 비해 주목을 받는 것으로 생각된다.


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투자 comment

지금은 한화오션이 시장 주도주로 거의 자리매김한 상태이다. 물론 한화오션뿐만 아니라 한화에어로스페이스, 한화시스템, HJ중공업, 현대로템 등 조선, 방산주들 모두 엄청난 강세를 보이고 있다.



계속 적자였지만 2024년에는 흑전에 성공하면서 실적도 개선되었다. MRO가 실제로 잘 진행된다면 새로운 수입원으로 추가 실적 개선도 기대해볼만하다.


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다만 지금은 너무 많이 오른 상태라 고점 추격매수는 조심할 필요가 있다. 이성 부여잡자!!