25년 절세계좌로 etf 를 운용해나가던 투자자들은 당혹스러웠던 나날들이였는데요. 바로 절세계좌 혜택 중 해외주식 배당소득세 15.4% 부과되었기 때문입니다.

그동안 미국에서 배당금을 지급하면 15% 배당소득세 공제하여 남은 금액이 ETF로 들어왔고 국세청에서

그동안 15% 다시 환급해주는 구조였는데 이제는 환급이 사라졌습니다.

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대표적으로 SCHD ETF가 해외배당의 TOP으로 저도 그렇고 작년까지 수량을 모으는 재미와 특히 절세계좌에서는 배당소득세를 내지 않았기 때문에 배당재투자로 복리효과를 누릴 수 있었는데, 이 부분이 없어진다니.... 아예 투자 전략을 바꿔야 하는 셈이 된거죠.

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절세계좌 배당 투자 대안

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이런 국면에 처했으니 배당투자자들은 어디로 가야할까? 고민이 되는데요.

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해외주식 배당족들에게 대안이 있으니 바로 미국 커버드콜 ETF 입니다. 커버드콜 ETF에서 발생하는 옵션 프리미엄의 경우 운천징수 대상이 아니여서, 절세계좌에서 외납세액 영향이 없는 것이죠.

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💡ETF 상품정보

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순자산 총액 : 2,532억원

상장일 : 22년 9월 27일

분배금지급 : 매월 15일

총 보수 : 0.190%

비교지수 : S&P500 Index PR 연 4회 지수 정기 변경

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💡분배금 지급 현황

분배금은 15일에 받을 수 있는데요. 과거 데이터를 같이 보면 주당 53원으로 시작된 배당이 수익률이 상승하면서 배당도 같이 상승하여 최근 100원을 받기도 했는데요.

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거의 100% 상승하였다고 볼 수 있습니다.

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커버드콜이라서 배당에만 집중이 되고, 수익률은 떨어지지 않을까 걱정이 될 수 있는데 이부분은 더 살펴볼게요.

미국에서 탄력적 커버드콜 운용 전략으로 높은 수익률과 안정적 분배 성과를 인정받고 있는DIVO’ ETF를 복제한 KODEX 미국배당커버드콜액티브는 전체 커버드콜ETF 중 유일하게 연초 이후 개인 순매수 1천억원을 돌파한 상품잉입니다.

성장까지 고려한 배당 성장주 투자

SCHD는 배당수익률 상위 종목을 편입하는 조건으로 브로드컴을 제외하였는데 , 장점도 있지만 주가상승이 가팔랐던 24년도에 브로드컴과 마이크로소프트가 상승하면서 , 이 부분이 아쉽기도 하였는데요.

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성장주의 경우 주가상승이 배당성장보다 더 빠르기도 하기 때문이에요. 요즘 성장주 또한 배당을 시작하거나, 배당성장주로 주주친화적이인 추세로 장기간 배당을 확대해오기 때문입니다.

코미커 포트폴리오 비중 TOP 10

미국 S&P500 지수를 추종하면서 배당주보다 더 높은 자본 성장을 추구하는 종목들로 구성이 되어있있어 미래 AI 성장과 함께 주목받는 마이크로소프트, 메타, 에플, IBM등과 트럼프 2.0 시대의 정첵수혜가 기대되는 VISA, JP모건, 골드만삭스등, 구성되어 있습니다.

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금융주가 24.2%, IT가 17.8% 그외에 다양한 섹터내에 성장성을 고려한 배당성장주로 선별되었어요.

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기업별 옵션매도 커버드콜

기존의 기계적은 콜옵션 매도가 아닌, 시장 상황에 맞는 탄력적인 옵션매도로 시장하락기, 횡보장일 때에는 옵션매도 비중을 늘려 프리미엄을 얻고, 상승기에는 상승세에 참여하여 공격적으로 수익성을 늘리며 수익성과 + 배당도 같이 잡는 커버드콜이라고 볼 수 있어요!

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이제 국내투자

절세계좌 비과세 대상은 국내 주식 매매차익 (국내 주식 배당소득세 15.4% 있음) , 그리고 커버드콜을 이용한 옵션매도 프리미엄 2가지 입니다.

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KODEX에서 제시하는 절세계좌의 장점을 살린 비과세 패키지 2종은 1) 코스피 200, 2) 금융고배당TOP10으로 시장 상승세 참여 + 연 15% 배당 수익 + 월중, 월말 월 2번 배당 + 옵션프리미엄 비과세 혜택을 챙겨갈 수 있습니다.

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KODEX 200 타켓 위클리 커버드콜

국내 코스피는 미국 관세정책으로 더 어려운 상황인데요. 지금 호황기인 미국 주식에 계속 투자할 것인가? 떨어져있는 코스피에 투자할 것인가 한번쯤 고민이 되는 부분입니다. 국장은 횡보하는 경우가 대부분인데 이 횡보하는 특성을 살려 커버드콜로 투자할 수 있습니다.

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그리고 벨류에이션이 낮아진 지금 안전하게 시장에 참여할 수 있고, 코스피 200이 상승할 때 상승세를 탈 수 있기 때문이에요.

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커버드콜의 특징은 먼슬리 (월간) 옵션 매도 전략이 아닌 위클리 (주간) 전략으로 매도 비중을 탄력적으로 운용하는 것입니다. 그래서 상승기때는 기존 커버드콜보다 수익률에 참여할 수 있고, 횡보구간에는 배당을 안정적으로 받을 수 있어요.

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배당은 연 15% + a 추구하는 월 중 배당을 목표로 합니다.

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KODEX 금융고배당TOP10 타켓 위클리커버드콜

금융주 은행, 보험, 증권 중에서 높은 배당 10개 종목을 선별하여 투자하는 상품입니다. 국내에도 주주환원 확대중인 테마로 금융주가 돋보였는데요. 특히 금융관련 테마는 꾸준시 상승세가 있었고 코스피 지수보다 성과가 더 좋기도 한 테마입니다.

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콜매도 프리미엄 + 배당수익률을 분배재원으로 연 타켓 분배를 추구하며 매월 일정한 분배금 15% + a를 목표로 하며 남은 재원은 재투자 후 다음분배금으로 사용합니다.

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총 이 세 조합으로 투자를 하면 한달에 2번 월중, 월말로 분배금을 2번 지급받을 수 있게 되요. 안정적인 월배당의 현금 흐름을 확보​할 수 있고, 세법개정에 영향이 적기 때문에 절세계좌의 장점을 살려 투자를 지속 할 수 있습니다.

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이상 KODEX 월배당 커버드콜 ETF 추천 3종류 정리(절세계좌 투자용)) 정리해보았습니다.

관심 있는 분들에게 도움이 되었으면 합니다.

감사합니다.

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