안녕하세요 미국주식 연구센터입니다.

팔란티어 테크놀로지스(Palantir)가 2024년 4분기 실적을 발표하며 또 한 번 시장의 기대를 뛰어넘는 성과를 기록했습니다.

오랜 기간 미국 정부 기관과 협력해온 팔란티어는 이제 상업 부문에서도 빠르게 입지를 확대하며 AI 기반 기업용 소프트웨어 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있는데요.

CEO 알렉스 카프는 이번 주주 서한을 통해 강력한 비전을 제시하며 "소프트웨어 제국의 탄생"을 선언하기도 했습니다.

이번 컨텐츠에서는 팔란티어의 사업 모델, 최신 실적, 성장 전망, 그리고 투자자로서 고려해야 할 요소들을 자세히 살펴보겠습니다.

1. 미국 상업 부문 매출 64% 성장, AI 플랫폼 확산

2. 수익성과 현금 흐름 개선, 강력한 재무 구조 구축

3. CEO 알렉스 카프, “소프트웨어 제국이 탄생했다”

4. 2025년 전망, 지속적인 성장 가능성

5. PLTR 주식 투자자들이 주목해야 할 포인트

6. 팔란티어, AI 시대의 핵심 기업으로 부상

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팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 실적 분석, 주가 전망 시작합니다.

팔란티어의 4분기 매출은 8억 2,800만 달러로 전년 대비 36% 증가했고, 직전 분기 대비 14% 증가하며 사상 최고치를 경신했습니다.

특히, 미국에서의 성장이 두드러졌는데요.

• 미국 전체 매출: 5억 5,800만 달러 (+52% YoY)

• 미국 상업 부문 매출: 2억 1,400만 달러 (+64% YoY, +20% QoQ)

• 미국 정부 부문 매출: 3억 4,300만 달러 (+45% YoY)

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팔란티어는 상업 부문이 정부 부문보다 더 빠르게 성장하고 있는 점이 고무적이라고 밝혔습니다. 실제로 미국 상업 부문 총 계약 금액(TCV)은 8억 300만 달러로 134% 증가하며 기업들이 팔란티어의 AI 플랫폼을 빠르게 채택하고 있음을 보여주고 있습니다.

이러한 성장은 팔란티어의 AI 플랫폼(AIP, Artificial Intelligence Platform)이 금융, 제조, 헬스케어 등 다양한 산업에 확산되고 있기 때문인데요. 기업들이 데이터 분석과 AI 기반 의사 결정을 강화하는 과정에서, 팔란티어의 소프트웨어가 핵심적인 역할을 하고 있는 것으로 분석됩니다.

팔란티어는 단순한 성장 기업이 아니라 수익성과 현금 흐름 면에서도 탄탄한 실적을 내고 있는 몇 안 되는 AI 기업​입니다.

• GAAP 순이익: 7,900만 달러 (순이익률 10%)

• 조정 순이익: 1억 6,500만 달러 (순이익률 20%)

• 조정 자유 현금 흐름(FCF): 5억 1,700만 달러 (FCF 마진 63%)

• 현금 보유액: 52억 달러

팔란티어는 6분기 연속 GAAP 기준 흑자를 기록하며, AI 기업 중에서도 재무적으로 가장 안정적인 회사 중 하나로 자리 잡고 있습니다. 자유 현금 흐름(FCF) 비율도 63%에 달하며, 수익성이 계속 개선되고 있는 모습입니다.

CEO 알렉스 카프는 이번 실적 발표에서 팔란티어가 소프트웨어 기업으로서 이제 자체적인 강력한 성장 엔진을 확보했다고 강조했는데요. 추가적인 외부 자금 조달 없이도 지속적인 성장과 AI 기술 투자에 필요한 자금을 충분히 마련할 수 있음을 의미합니다.

이번 주주 서한에서 알렉스 카프 CEO는 팔란티어의 성장 모멘텀을 "소프트웨어 제국의 탄생"으로 표현하며, 기업이 이제 완전히 새로운 국면에 접어들었다고 밝혔습니다.

그는 "팔란티어는 전통적인 소프트웨어 기업과 스타트업의 장점을 모두 갖춘 독보적인 기업"이라며, "이미 거대한 플랫폼을 구축한 동시에 여전히 혁신적이고 빠르게 성장하는 스타트업 같은 민첩성을 유지하고 있다"고 강조했는데요.

카프는 또한 팔란티어가 AI 시대의 승자로 자리 잡기 위해 20년 이상을 준비해 왔다며, 이제 본격적으로 글로벌 시장에서 강력한 AI 기업으로 성장할 것이라고 자신감을 내비쳤습니다.

팔란티어는 2025년에도 강력한 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

• Q1 2025 예상 매출: 8억 5,800만 ~ 8억 6,200만 달러

• 2025년 전체 예상 매출: 37억 4,100만 ~ 37억 5,700만 달러 (+30% YoY)

• 미국 상업 부문 매출: 최소 10억 7,900만 달러 (+54% YoY)

• 조정 자유 현금 흐름(FCF) 예상치: 15억 ~ 17억 달러

• 2025년 전 분기 GAAP 기준 흑자 전망

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AI 산업에서 팔란티어의 입지가 더욱 강화될 것임을 시사하는 전망인데, 특히 상업 부문에서의 지속적인 확장이 핵심 성장 동력이 될 것으로 보입니다.

실적 발표 직후 PLTR 주가는 빠르게 오르더니 20% 이상 급등한 뒤 기어코 100 달러를 뛰어넘었습니다.

지난 1년 간 팔란티어 주가는 400% 이상 상승하며 무서운 상승세를 보여주고 있습니다.

지금이라도 팔란티어 주식에 투자해야 하는 걸까요?

팔란티어는 여전히 월스트리트에서 의견이 많이 갈리는 주식입니다. 애널리스트 17명이 커버하고 있는데, 매수 의견이 2명, 홀드 의견이 9명, 매도 의견이 6명입니다. 목표가 평균도 약 52 달러로 현재 주가보다 훨씬 낮은 수준이죠.

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몇 년 전, 애널리스트들이 팔란티어를 '비싸도 너무 비싼 주식'이라고 평할 때, 투자자 커뮤니티에서 팔란티어는 논란의 주식이었습니다.

그러나 무서운 성장을 거듭하며 공매도 꾼들을 혼내주며 이제는 대세 중에 대세가 되어버렸는데요.

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이제 슬슬 팔란티어의 스토리를 믿지 않았던 애널리스트들이 하나 둘씩 신봉자로 돌아서게 될 텐데, 그때 좀 주의할 필요가 있겠습니다.

회의론자가 bullish로 돌아설 때가 고점 신호일 경우가 많기 때문이죠.

팔란티어는 단순한 방위산업 IT 기업이 아니라, AI와 빅데이터 분석 기술을 기반으로 한 엔터프라이즈 AI 소프트웨어의 강자로 자리 잡고 있습니다.

이번 실적을 통해 상업 부문의 성장성과 AI 플랫폼의 시장 확산이 본격화되었음을 확인할 수 있었고, 강력한 재무 건전성과 지속적인 GAAP 기준 흑자 기조도 긍정적인 신호로 읽힙니다.

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장기 투자자라면, 팔란티어는 AI 시대의 가장 유망한 기업 중 하나로 평가될 가능성이 크다고 보는데요.

다만, 기업의 장기적 전망과 주식의 단기적 흐름은 따로 떼어놓고 봐야할 필요가 있겠습니다. 그래서 개인적으로 이번 실적 발표 직후 급등을 활용하여 애프터마켓에서 일부 현금화를 했습니다. 물론 여기서 더 가더라도 이상할 것 없는 주식이지만 말입니다.

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단기적으로는 높은 밸류에이션과 시장 변동성을 고려해야 하지만, 장기적으로 강한 성장 잠재력을 지닌 기업으로 판단됩니다.

AI 혁명이 계속되는 가운데, 팔란티어는 확실히 그 중심에 서 있는 기업 같습니다.

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팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 실적 분석, 주가 전망 마칩니다.

여러분의 의견을 댓글로 남겨주시면 감사하겠습니다.

미국주식 연구센터였습니다.