테슬라 4Q24 생산량은 459,445대, 인도량은 495,570대이고, 에너지 저장은 무려 11GWh입니다. 24년 총 생산량은 1,773,443대, 인도량은 1,789,226대입니다. 

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주가는 400달러를 깨고 하락하고 있네요. 좋은 매수기회입니다.

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현재의 테슬라는 인도량보다 소프트웨어가 훨씬 중요합니다. 현재 테슬라의 영업 이익률(Operating margin)은 10%입니다. 효율성이 좋은 에너지 저장은 30%에 육박합니다.




테슬라의 3Q24 EPS는 0.72였습니다. 최악의 1분기 이후 점점 모든 점들이 좋아지고 있는데, 여전히 사람들은 테슬라의 미래를 의심하고 있습니다.

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장기적으로 테슬라의 마진은 폭발적으로 상승할 것입니다. 이유는 매출 그대로가 이익인 FSD의 채택률 증가로 자동차 마진은 60~80%까지 상승합니다. 자동차 가격과 비용은 점점 낮아지는데, 소프트웨어 가격은 점점 상승하기 때문입니다.

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그리고 현재 에너지 사업부의 마진은 30%인데, 기가 상하이에서 알 수 있듯이 중국에서 만들어지는 기가 팩토리, 메가 팩토리의 마진은 미국 공장보다 높습니다. 당연히 30%를 넘을 것입니다.

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기업의 주가는 매출, 마진, EPS, 성장률과 밀접한 관계가 있습니다. 현재 테슬라는 모델Y 주니퍼, 차세대 라인업(모델Q, 사이버캡, 로보밴, 차세대 메가팩, 3세대 옵티머스)을 준비하고 있습니다.

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자동차 판매량은 200만대를 넘어 300~500만대로 가는 길을 만들었고, FSD로 인해 마진은 빠르게 상승할 것입니다.

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매출이 2배로 증가하고 마진 또한 2배 증가하면, 사실상 EPS는 4배로 증가하는 것과 같습니다. 테슬라 주가가 폭발적으로 상승할 수 있는 최적의 환경입니다.

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테슬라는 지금까지 존재하지 않았던 2개의 로봇을 만들고 있습니다.

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수십조 달러의 시장을 창조할 자율주행차와 휴머노이드 로봇입니다. 그 핵심은 소프트웨어이고, 10년 동안 준비했던 노력이 결실을 맺고 있습니다.

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테슬라 주식의 핵심이 될 FSD v13을 보면서 사람들은 여전히 믿지 않고 있습니다. 

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완전자율주행이 가능할까?

전 세계 자동차가 순수 전기차로 완전히 전환될 수 있을까?

로보택시가 전 세계 모든 곳에 깔릴 수 있을까?

수십억, 수백억 대의 휴머노이드 로봇이 만들어질까?

화석 연료가 사라지고 에너지 전환이 완전히 이루어질까?

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저는 무조건 가능하다고 믿습니다. 다양한 로봇으로 인해 폭발적으로 올랐던 인플레이션도 잠잠해지고, 지금과는 전혀 다른 사회가 될 것입니다.