테슬라 4Q24 생산량은 459,445대, 인도량은 495,570대이고, 에너지 저장은 무려 11GWh입니다. 24년 총 생산량은 1,773,443대, 인도량은 1,789,226대입니다.
주가는 400달러를 깨고 하락하고 있네요. 좋은 매수기회입니다.
현재의 테슬라는 인도량보다 소프트웨어가 훨씬 중요합니다. 현재 테슬라의 영업 이익률(Operating margin)은 10%입니다. 효율성이 좋은 에너지 저장은 30%에 육박합니다.
테슬라의 3Q24 EPS는 0.72였습니다. 최악의 1분기 이후 점점 모든 점들이 좋아지고 있는데, 여전히 사람들은 테슬라의 미래를 의심하고 있습니다.
장기적으로 테슬라의 마진은 폭발적으로 상승할 것입니다. 이유는 매출 그대로가 이익인 FSD의 채택률 증가로 자동차 마진은 60~80%까지 상승합니다. 자동차 가격과 비용은 점점 낮아지는데, 소프트웨어 가격은 점점 상승하기 때문입니다.
그리고 현재 에너지 사업부의 마진은 30%인데, 기가 상하이에서 알 수 있듯이 중국에서 만들어지는 기가 팩토리, 메가 팩토리의 마진은 미국 공장보다 높습니다. 당연히 30%를 넘을 것입니다.
기업의 주가는 매출, 마진, EPS, 성장률과 밀접한 관계가 있습니다. 현재 테슬라는 모델Y 주니퍼, 차세대 라인업(모델Q, 사이버캡, 로보밴, 차세대 메가팩, 3세대 옵티머스)을 준비하고 있습니다.
자동차 판매량은 200만대를 넘어 300~500만대로 가는 길을 만들었고, FSD로 인해 마진은 빠르게 상승할 것입니다.
매출이 2배로 증가하고 마진 또한 2배 증가하면, 사실상 EPS는 4배로 증가하는 것과 같습니다. 테슬라 주가가 폭발적으로 상승할 수 있는 최적의 환경입니다.
테슬라는 지금까지 존재하지 않았던 2개의 로봇을 만들고 있습니다.
수십조 달러의 시장을 창조할 자율주행차와 휴머노이드 로봇입니다. 그 핵심은 소프트웨어이고, 10년 동안 준비했던 노력이 결실을 맺고 있습니다.
테슬라 주식의 핵심이 될 FSD v13을 보면서 사람들은 여전히 믿지 않고 있습니다.
완전자율주행이 가능할까?
전 세계 자동차가 순수 전기차로 완전히 전환될 수 있을까?
로보택시가 전 세계 모든 곳에 깔릴 수 있을까?
수십억, 수백억 대의 휴머노이드 로봇이 만들어질까?
화석 연료가 사라지고 에너지 전환이 완전히 이루어질까?
저는 무조건 가능하다고 믿습니다. 다양한 로봇으로 인해 폭발적으로 올랐던 인플레이션도 잠잠해지고, 지금과는 전혀 다른 사회가 될 것입니다.