Part 1.

미국증시는 산타랠리에 대한 기대감으로 상승 마감했습니다. 12월 소비자신뢰지수는 104.7로 전월 112.8보다 급락하고 예상치 113.0도 하회했지만 역사적으로 산타랠리 기간 동안 S&P500 지수가 약 80% 확률로 상승하고 평균 1.4%의 수익률을 기록했기 때문에 이번에도 낙관적인 분위기가 우위에 있는 모습입니다. 다만 S&P500의 PER이 21.6배로 역사적 평균인 15.8배를 크게 웃도는 상황에서 국채 금리가 높은 수준을 유지하고 있어 밸류에이션 부담을 더욱 가중시킬 수 있다는 로이터의 보도가 전해지기도 했습니다.

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미국 국채 10년물은 전일대비 7.5bp 상승한 4.6%, 미국 국채 2년물은 3.7bp 상승한 4.35%를 기록했습니다. 달러 인덱스는 0.39% 상승하여 108.04pt로 마감했습니다. WTI 유가는 0.32% 하락한 배럴당 69.24달러로 마무리 됐습니다.

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S&P500 지수는 전일대비 0.73% 상승했고, 다우 지수는 0.16% 상승했습니다. 나스닥 지수는 0.98% 상승했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 3.10% 상승했습니다. 애플 +0.31%, 테슬라 +2.27%, 아마존 +0.06%, 알파벳 +1.68%, 메타 +2.49%, 엔비디아 +3.69%를 기록한 반면 마이크로소프트는 -0.31% 하락 마감했습니다.

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국내증시는 상승 출발하며 산타랠리 흐름에 동참하나 싶었지만 아직 매수세가 따라주지 않아 지수들이 일제히 5일선 아래로 밀리는 모습입니다. 오후 12시 기준으로 코스피 -0.19%, 코스닥 +0.33%를 기록중입니다. 테마별로 보면 조선업에 로봇 도입이 확대될 것이란 기대감에 로봇 관련주가 강세를 보이고 있으며 애플이 폴더블 아이폰을 2026년에 출시할 것이란 전망에 폴더블폰 관련주가 상승하고 있습니다. 이외에도 양자암호, 통신장비, 해운, 탄소배출권 등의 테마가 상승중인 가운데 로봇 관련주, 폴더블폰 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.

로봇 관련주​

-조선소에서 선체 용접을 로봇이 수행할 수 있게 되면서 로봇을 활용하는 일이 늘어나고 있습니다. HD현대삼호의 전남 영암 조선소 협동로봇 납품을 놓고 글로벌 1위 기업인 덴마크 유니버설 로봇(UR)과 국내 레인보우로보틱스, 뉴로메카 등이 경쟁하고 있으며 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대미포 등 HD현대 조선 계열사도 협동로봇 도입을 확대할 계획을 세우는 것으로 전해졌습니다. 삼성중공업과 한화오션 또한 협동로봇에 대한 관심이 높아 수요가 대폭 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 소식들에 뉴로메카, 클로봇을 비롯한 로봇 관련주가 상승중입니다.

[클로봇 종목 분석]

클로봇은 지능형 로봇 서비스와 로봇 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 전체 매출액은 381.4억원으로 전년대비 57% 성장이 전망되며, 2025년에는 653.6억원(+71.38%)까지 성장할 것으로 예상되나 지속적인 연구개발 투자로 인한 영업손실이 발생해 공모가 13,000원 대비 크게 하락한 상황입니다. 클로봇은 보스턴 다이내믹스와 전략적 파트너십 체결을 통해 로봇개로 알려진 스팟의 공식 유통 및 솔루션 공급을 담당하고 있어 급등한 적도 있지만 볼린저밴드 중간선이 저항선으로 작용하여 우하향 흐름을 이어오고 있었습니다. 이번에는 35일선 돌파까지 이뤄지긴 했지만 앞선 흐름과 마찬가지로 이번주 안에 볼린저밴드 중간선 아래로 회귀한다면 실망 매물이 나올 가능성이 높기 때문에 지지를 받는지가 핵심 요소일 것이라 생각됩니다.

Part 3.

폴더블폰 관련주​

-메리츠증권은 애플이 폴더블 아이폰을 2026년에 출시할 것으로 전망했습니다. 7.6~7.9인치 폴더블 디스플레이와 5.3~5.5인치 커버 디스플레이 탑재로 추정되며 LTPO, CoE, UTG 기술 적용이 기대된다고 언급했습니다. 이번 애플 폴더블 공급망에 합류하는 국내 업체와 관련, 최근 베트남 자회사향 자금대여 공시를 통해 신규 시설 투자를 진행한 세경하이테크에 대한 탑픽 의견을 유지하고, 유티아이는 UTG 벤더로 중국 업체와 함께 공급망 합류가 예상되나 향후 VTG 제품으로 전환될 경우 점유율 상승에 따른 수혜가 기대되며, 덕산네오룩스는 애플 폴더블 내 CoE 기술 구현을 위한 블랙 PDL 확대 적용의 수혜가 기대된다고 분석했습니다. 이러한 소식들에 파인엠텍, 유티아이를 비롯한 폴더블폰 관련주가 상승중입니다.

[유티아이 종목 분석]

유티아이는 스마트폰, 태블릿 등에 사용되는 카메라 모듈, 터치 모듈 등을 보호하는 강화유리 가공업체로 스마트폰용 카메라 윈도우 커버 글라스, 플렉서블 글라스, IR filter 등을 주로 생산하고 있습니다. 어제인 23일 폴더블 커버글라스를 제조하는 베트남 종속회사에 약 87억원을 출자해 지분율 100%를 취득한 바 있습니다. 2024년 3분기 유티아이의 매출액은 46.5억원으로 전년대비 15% 증가했으나 영업이익은 -73억원으로 적자가 지속되었습니다. 당기순이익도 -93.8억원을 기록하며 실적이 크케 악화되었습니다. 비용으로 인식된 재고자산 금액이 증가된 영향입니다. IB 업계에서는 베트남 양산라인에서 생산된 UTG가 향후 전량 글로벌 스마트폰 업체에 공급되는 것으로 알려져 애플의 폴더블폰에 탑재될 것이라 이미 공공연하게 여겨지고 있지만 출시일이 뒤로 밀리면서 주가도 지지부진한 상황입니다. 과거 애플의 폴더블폰 이슈가 부각될 때마다 단기 상승을 보이고 이내 원래 레벨로 돌아가던 흐름을 봤을 때 현재 거래량을 동반해 역배열 상태에서 장기 이평선을 돌파하는 국면에서는 단기 상승세를 이어갈 가능성이 크다고 생각됩니다.