최근 테슬라 FSD v13.2를 보면서 엔비디아 칩의 강력함을 느낍니다. 엔비디아는 AI 인프라를 깔고 있는 것이고, 모든 산업이 AI를 활용하는 날이 올 때까지 엔비디아 펀더멘털은 유지될 겁니다.

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예전 젠슨 황은 사람이 코딩하지 않는 세상이 온다고 했었죠. 실제로 엔드투엔드 방식을 사용하는 기업은 사람이 코딩하지 않고 AI가 직접 학습하는 방식을 채택합니다. 대표적인 예가 FSD v13.2죠.

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지금은 AI 없이 살아가는 데 문제가 없을 수 있지만, 미래에는 AI 없이 살아갈 수 없을 겁니다. 지금부터라도 AI를 활용하는 연습을 해두지 않으면 스마트폰을 쓰지 못하는 노인들처럼 도태될 수 있습니다. 항상 새로운 기술을 배우려고 노력해야 합니다.

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무어의 법칙은 반도체 집적회로의 성능이 2년마다 2배씩 증가한다는 법칙인데, 젠슨 황은 무어의 법칙은 끝났다고 했었죠. 엔비디아는 신제품을 내놓을 때마다 비용을 낮추면서 성능을 향상시킵니다. 

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무어의 법칙이 2년마다 2배 증가한다는 건데, 엔비디아 칩 성능은 향후 1년 동안 매년 2~3배 증가시킨다고 합니다. 엄청나죠. 게다가 비용과 전력 소모도 극단적으로 감소시킵니다.

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이런 현상이 지속되는 한, 엔비디아 주식의 펀더멘털은 유지될 것 같습니다. 




마이크로소프트, 메타, 아마존, 테슬라는 엔비디아 칩을 가장 많이 사용하는 기업들입니다. 적게는 수만개에서 수십만개까지 엔비디아 GPU를 사용하고 있죠.

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게다가 아무리 많은 GPU라도 하나의 플랫폼으로 사용할 수 있기 때문에 빅테크 기업들이 5만개, 10만개, 20만개, 30만개 규모로 만들어서 사용하는 겁니다.

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궁금한 점이 AMD 제품도 싸고 좋을텐데 왜 엔비디아 GPU만 사용할까? 였는데, 엔비디아 CUDA가 압도적으로 좋기 때문입니다. 엔비디아 GPU를 구매하면 CUDA를 사용할 수 있고, AMD 제품을 사용하면 코드를 AMD에 맞게 전환하는 비용이 많이 듭니다. 그러니 모두가 엔비디아를 사용할 수밖에 없죠.

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10년 이상 개발했던 CUDA가 엔비디아의 가장 강력한 펀더멘털입니다. CUDA가 없다면 점유율은 AMD와 같은 경쟁기업과 나눠 가졌을 것이고, 지금처럼 높은 마진을 유지하기도 어려울 겁니다.

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앞으로 자체 칩을 개발하거나, 엔비디아 칩을 구매하여 이런 클러스터를 만들지 못하는 기업은 살아남기 힘들겁니다. 자신만의 AI를 갖지 못하고, 다른 기업이 만든 AI를 돈 내고 계속 써야 하니까요.

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기업들도 엄청난 비용을 투자하며 인프라를 구축하고 돈을 버는 AI를 만들어야 하는 것처럼, 엔비디아도 끊임없이 무어의 법칙을 뛰어넘는 성능 향상과 비용 감소가 목표입니다. 이것이 이루어지는 한, 엔비디아 펀더멘털은 강력하게 유지될 것입니다.