Part 1.

미국증시는 여러 리스크가 해소되며 상승 마감했습니다. 공격적인 관세보다는 현실적인 대처 방안이 중요하다고 밝힌 스캇 베센트가 차기 트럼프 정부의 재무장관으로 지명되면서 금융시장이 어느정도 안정화될 것이란 평가를 받았습니다. 베센트는 재정적자 비율 GDP 대비 3%, GDP 성장률 3%, 하루 300만 배럴 원유 추가 생산을 담은 3-3-3 정책을 지지하고 있습니다. 이스라엘과 헤즈볼라의 휴전 협상 타결이 임박했다는 소식도 지정학적 리스크 해소로 받아들여져 호재로 반영됐습니다.

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미국 국채 10년물은 전일대비 14.7bp 하락한 4.26%, 미국 국채 2년물은 9.8bp 하락한 4.27%를 기록했습니다. 달러 인덱스는 0.62% 하락하여 106.9pt에 마감했습니다. WTI 유가는 3.23% 하락한 배럴당 68.94달러로 마무리 됐습니다.

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S&P500 지수는 전일대비 0.30%, 다우 지수는 0.99% 상승했습니다. 나스닥 지수는 0.27% 상승했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 0.65% 상승했습니다. 아마존 +2.20%, 알파벳 +1.75%, 애플 +1.31%, 메타 +1.07%, 마이크로소프트 +0.43%를 기록한 반면 테슬라는 -3.96%, 엔비디아는 -4.18% 하락 마감했습니다.

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국내증시는 코스피의 2025년 영업이익 추정치 하향조정이 지속되고 있는 가운데 트럼프가 캐나다와 멕시코에 25%, 중국에 10% 관세 인상을 선언하면서 간접 피해 우려에 하락하고 있습니다. 오전 11시 30분 기준으로 코스피 -0.65%, 코스닥 -0.45%를 기록중입니다. 테마별로 보면 올해 연말 주가 상승 전망에 통신 관련주가 꾸준하게 오르고 있으며 4조원 규모 AI컴퓨팅센터 구축 소식에 인공지능 관련주가 상승하고 있습니다. 이외에도 항공, 건설기계, 여행, 희토류, 2차전지 등의 테마가 상승중인 가운데 통신 관련주, 인공지능 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.

통신 관련주​

-하나증권은 통신 업종에 대해 12월 투자매력도를 ‘높음’으로 유지한다고 밝혔습니다. 배당 기준일 변경으로 과거와 달리 12월 배당락에 대한 우려가 없고 2025년 통신사 실적 전망이 낙관적이기 때문이라고 설명했습니다. 차세대 서비스 도입 기대감을 갖춰 통신사 주가가 추가적인 상승 시도를 할 것이란 전망입니다.

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-대신증권은 통신3사의 밸류업 계획이 기대 수준을 상회했다고 언급했습니다. kt는 자사주 1조원 매입/소각, ROE와 주주환원 외에도 OPM 및 AI 등에서 구체적인 목표를 제시한 계획을 발표했고 lg유플러스는 0~20% 자사주 매입/소각 등의 주주환원 가이던스를 제시했습니다. 이러한 소식들에 lg유플러스, kt를 비롯한 통신 관련주가 상승중입니다.

[kt 종목 분석]

kt는 유/무선전화, 초고속인터넷, IPTV, VoIP 등의 서비스 사업을 영위하고 있습니다. 신규 사업으로 5G 기반 자율주행, VR/AR 등을 추진중입니다. 2024년 3분기에 강력한 수익률을 보여주었는데 매출액은 6조 6,546억원으로 전년대비 0.6% 소폭 감소했지만 영업이익은 4,641억원으로 전년대비 44.2%나 증가했습니다. 순이익도 3,832억원으로 전년대비 32.9% 상승했습니다. 이를 기반으로 2028년까지 연결 ROE 9~10%를 달성하고 AI/IT 사업 매출을 2023년 대비 3배 성장시킨다는 계획입니다. 배당 재원도 마련하여 1조원 규모의 자사주 매입 및 소각 프로그램을 실행할 예정이라 강력한 매수세가 유입되고 있습니다. 주요 이동평균선들이 하방 지지선 역할을 하며 정배열 상태를 유지하고 있는 점이 긍정적이고 25일 회사채 2,000억원 모집에 1조1,600억원 신청이 몰릴 만큼 기관 투자자 사이에서 평판도 좋기 때문에 우상향 흐름을 이어갈 가능성이 크다고 생각됩니다.

Part 3.

인공지능 관련주​

-금일 국민의힘 추경호 원내대표는 "4조원 규모의 민관 합작 투자로 국가 AI 컴퓨팅 센터를 구축해 민간에서 활용할 수 있도록 돕고 센터 출범 전이라도 국가 주도로 GPU를 우선 구매해 제공, 반도체 융자 프로그램 적용 대상에 GPU 구매 등을 포함시키겠다"고 발표했습니다. 또한 AI 전용 대출을 신설하고 반도체에 버금가는 세액공제를 추진해 관련 산업을 지원할 것이라 덧붙였습니다. 생성형 AI와 AI 반도체 분야의 고급 인재 양성 프로그램 확충도 지원 계획에 포함됐으며 'AI 3대강국 도약 특별위원회'를 구성하고 위원장에 안철수 의원, 부위원장에는 최형두 의원을 임명했습니다. 이러한 소식들에 크라우드웍스, 링크제니시스를 비롯한 인공지능 관련주가 상승중입니다.

[링크제니시스 종목 분석]

링크제니시스는 반도체, 디스플레이 S/W 개발, 시스템 테스트 자동화 솔루션 개발, 테스트 자동화 컨설팅, 임베디드 소프트웨어 R&D 관련 제품 개발 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액 24억원으로 전년대비 -34.6% 감소했고 영업이익 -3억원으로 전년대비 적자전환한 상태입니다. 주가 또한 부진한 실적에 역배열 상태로 우하향을 이어가다가 이번 소식에 급등이 나온 모습입니다. 직접적인 세액공제와 지원책 발표가 투심을 크게 개선시키고, 일론 머스크 '뉴럴링크' 미국 임상 시험 준비가 착수된 가운데 인공지능 기반 신경망 처리 장치 관련 기술과 특허를 보유한 점이 부각되어 뉴럴링크 관련주로도 여겨지는 부분은 긍정적이라 보여집니다. 체결강도가 매수 우위이긴 하나 매도 비율과 비슷해 강력한 매수세가 유입된 것은 아니지만 거래량이 터지며 상한가를 달성했기 때문에 448일선 돌파까지는 시도해보지 않을까 싶습니다.