안녕하세요. 자본주의 밸런스 톨라니 입니다.

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이번 주 (11월 25일 ~ 29일) 미국 뉴욕 증시는 10월 개인소비지출 PCE 발표, 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 11월 FOMC 의사록 공개 발표에 영향을 받을 것으로 전망합니다.

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제롬 파월 연준 의장은 지난 11월 FOMC 회의에서 기준 금리 인하 속도 조절에 관하여 매파적인 발언한 가운데 물가 지표에 대한 둔화가 주춤할 경우 12월 기준 금리 동결에 대한 기대감은 줄어들 것으로 예상하는데요.

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시장에서도 12월 기준 금리 동결 가능성을 높게 평가하고 있습니다. 페드워치에 따르면 연준이 12월 17일 ~ 18일 열리는 FOMC 정례회의에서 기준 금리 동결할 가능성을 47.3% 반영하고 있다고 발언하였습니다.

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블룸버그의 애나 웡 이코노미스트는 "최근 미국 경제 상황에 대해 논평하는 여러 Fed 위원들은 파월 의장의 최근 발언을 되풀이하고 있다"면서 "12월 금리 인하는 기정사실이 아니며, 중앙은행은 경제에 대한 위험이 진정되면서 완화 속도를 늦출 수 있다"고 분석하였습니다.

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이에 '미국 10월 개인소비지출 PCE 반등 가능성, 11월 FOMC 의사록 공개 등 주간 주요 국가 경제·금융 일정 및 이슈' 관련하여 언론 보도 및 국제금융센터 보고서를 통해 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.


01. 미국 주간 주요 일정 및 이슈 [ 출처 : 한국경제TV 2024.11.25 ]



1) 11월 25일 (월)

● 10월 시카고 연방준비은행 전미경제활동지수(CFNAI)

● 11월 댈러스 연은 제조업 지수

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2) 11월 26일 (화)

● 11월 미국 연방공개시장위원회 FOMC 의사록

● 10월 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수

● 10월 신규주택판매

● 9월 S&P케이스-실러 주택가격지수

● 11월 리치먼드 연은 제조업지수

● 실적발표 : 델 테크론로지, HP, 오토데스크 등

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3) 11월 27일 (수)

● 주간 신규실업보험 청구자 수

● 3분기 국내총생산(GDP) 잠정치

● 10월 개인소비지출 PCE 및 가격지수

● 10월 내구재 수주 / 도매 재고

● 3분기 기업 이익

● 10월 잠정주택판매

● 시카고 연은 구매자관리자지수(PMI)

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4) 11월 28일 (목)

● 추수감사절 미국 금융시장 휴장

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5) 11월 29일 (금)

● 추수감사절 미국 주식 시장 조기 폐장




02. 주간 주요 국가 경제·금융 이슈 및 전망 [ 출처 : 국제금융센터 ]

1) 미국 PCE 반등 가능성. 3Q GDP 수정치와 블랙프라이데이 소비도 관심


● 11월 28일 미국 PCE 가격지수 발표. 근원 PCE 지수는 지난 8월 전년동월대비 2.7%로 소폭 반등 후 9월 동일한 수치를 보였으나 금번 2.8% 내외로 재차 상승할 가능성

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● 헤드라인 지수는 7월 전년동월대비 2.5%에서 8월 2.2%, 9월 2.1%로 둔화세를 재개했으나 금번 2.3% 내외로 반등 예상. 전월대비로는 9월 0.2%와 비슷한 수준 예상

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● 11월 27일 미국 3분기 경제성장률 수정치 발표. 지난달 속보치는 전기대비연율 2.8%로 2분기 3.0%에서 소폭 둔화된 것으로 발표된 가운데 금번 수정치도 비슷한 수준 예상

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● 추수감사절(11월 28일) 다음 날인 11월 29일은 블랙프라이데이로 연말 미국 세일 시즌이 시작. 3분기 경제성장률 소폭 둔화(2.8%) 이후 4분기 성장 강도를 가늠할 가계소비 향방에 관심

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● 전미소매협회(NRF)는 내주 사이버먼데이까지 역대 최대인 1.83억 명이 구매할 의향이 있으며, 11월 ~ 12월 연말 소비액이 전년동기대비 2.5 ~ 3.5% 증가할 것으로 전망


2) 11월 FOMC 의사록 공개. 한국 및 뉴질랜드 금리 결정도 주목

● 연준은 11월 26일 FOMC 의사록을 공개 지난 11월 6일 ~ 7일 25bp 금리인하 결정 시 △연내 및 내년 금리 향방 △ 경제 및 고용 전망 △물가 평가와 관련된 상세한 논의를 가늠

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● 특히 성명에서의 "노동시장 완화" 수정(종전 둔화), "인플레이션 2%로 접근 확신" 삭제 배경에 관심

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● 한국은행은 11월 28일 올해 마지막 금통위 회의를 개최. 10월에 이은 연속 인하 부담, 가계부채, 환율 등으로 동결(현 3.25%) 의견이 우세하나 경기 진작을 위한 추가 인하 필요 의견도 존재. 또한 금번에 내놓을 경제전망(8월 전망 시 금년 성장률 2.4%, 내년 2.1%)하향 조정 여부도 관심

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● 뉴질랜드 중앙은행은 11월 27일 통화정책회의 개최. 지난 8월 정책금리를 25bp, 9월 50bp 인하 이후 금번에도 경기 진작을 위해 추가로 50bp 인하 예상(현 정책금리 4.75%)


3) 유로존 및 일본 도쿄지역 11월 CPI 발표. 최근 둔화세에서 반등 가능성

● 11월 29일 유로존 11월 CPI(HICP) 잠정치 발표. 9월 전년 동월대비 1.7%로 둔화세를 지속했으나 10월 2.0%로 반등한 후 금번에도 2.4% 내외로 추가 상승 예상

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● 11월 29일 일본 11월 도쿄지역 CPI 발표. 지난 10월 전년 동월대비 1.8%로 2개월 연속 둔화세를 보인 이후 금번 향방에 관심. 신선식품을 제외한 근원 CPI는 지난 10월 1.8%에서 3개월 만에 반등 가능성


4) 캐나다 및 인도 3분기 GDP 발표

● 11월 29일 캐나다 3분기 경제성장률 발표. 지난 2분기 전기대비연율 2.1%로 3개분기 연속 상승세를 보였으나 금번 0.9%대로 비교적 큰 폭 둔화 예상

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● 11월 29일 인도 3분기 경제성장률 발표. 작년 4분기 전년 동기대비 8.4%를 고점으로 금년 2분기 6.7%까지 둔화 추세를 이어온 가운데 금번에도 6.5% 내외로 추가 둔화 가능성


5) OPEC+ 증산 계획 연기 여부에 촉각. 금주 레바논 전쟁 휴전협상 향방도 관심

● 12월 1일 OPEC+ 회의 개최. 10월 계획한 자발적 감산(일 220만 배럴) 완화(증산)를 내년 1월로 두 차례 연기한 후 금번에도 추가 연기 전망이 우세. 다만 일부는 시행 가능성 제기

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● 미국이 제안했던 레바논 헤즈볼라-이스라엘 간 휴전안 협상이 지난주 일부 진전을 보인 가운데 금주 타결 여부에 관심. ICC 체포영장 발급 등 국제사회 압박 속 네타냐후 총리의 행보도 주목


6) 러-우 전쟁 사태 전개에 주목. G7 외교장관회의도 개최

● 우크라이나가 11월 19일과 20일 러시아에 미국제, 영불제 장거리미사일로 공격하고, 21일 러시아가 중거리미사일로 반격해 위기가 고조되고 있어 금주 전황 변화에 촉각

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● 11월 25일 ~ 26일 이탈리아 피우지에서 G7 외교장관회의 개최. 최근 러-우 전쟁 관련 우크라이나 지지 및 러시아 대응, 중동사태, 북한-러시아 군사협력 등을 논의. 조태열 외교부장관도 참석 예정


지금까지 '미국 10월 개인소비지출 PCE 반등 가능성, 11월 FOMC 의사록 공개 등 주간 주요 국가 경제·금융 일정 및 이슈' 관련하여 알아보았는데요.

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이번 주는 미국의 경제지표에 대한 연준의 금리 인하 방향성이 뉴욕 증시에 영향을 미칠 것이며, 블랙프라이데이 연말 시즌 시작으로 미국의 소비지출이 조금 더 늘어날 것으로 전망합니다.

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이번 주도 여러분들의 성공 투자 여정을 응원하겠습니다.