Part 1.

미국증시는 경기민감주를 중심으로 순환매가 이뤄지면서 상승 마감했습니다. 미국 법무부가 알파벳이 보유한 크롬 브라우저 사업부를 매각 조치할 수 있도록 법원에 정식 요청을 했다는 소식이 전해지면서 대형 기술주에 대한 독과점 규제 우려가 불거지자 빅테크 업체 대부분은 하락세를 나타냈습니다. 이날 발표된 주간 신규실업 수당 신청건수는 계절조정 기준 21만3,000건으로 전주대비 6,000명 감소해 시장 예상치 22만건을 하회, 13개월래 최저치를 기록하여 견조한 노동 시장을 확인시켜주었습니다.

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미국 국채 10년물은 전일대비 2.6bp 상승한 4.43%, 미국 국채 2년물은 4.1bp 상승한 4.35%를 기록했습니다. 달러 인덱스는 0.27% 상승하여 106.97pt에 마감했습니다. WTI 유가는 1.96% 상승한 배럴당 70.10달러로 마무리 됐습니다.

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S&P500 지수는 전일대비 0.53%, 다우 지수는 1.06% 상승했습니다. 나스닥 지수는 0.04% 상승했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 1.64% 상승했습니다. 알파벳 -4.74%, 애플 -0.21%, 마이크로소프트 -0.43%, 아마존 -2.22%, 메타 -0.43%, 테슬라 -0.70%를 기록한 반면 엔비디아는 +0.53% 상승 마감했습니다.

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국내증시는 외국인 투자자의 매도세가 멈추면서 저가 매수세가 유입되어 상승하고 있습니다. 오후 1시 기준으로 코스피 +1.03%, 코스닥 +0.11%를 기록중입니다. 테마별로 보면 미국 양자컴퓨터 주가 급등 영향에 양자암호 관련주가 오름세를 보이고 있으며 SK앱솔릭스가 유리기판 분야 R&D 보조금을 받기로 하여 유리기판 관련주가 상승하고 있습니다. 이외에도 조선기자재, AI, 셰일가스, 원자력발전 등의 테마가 상승중인 가운데 양자암호 관련주, 유리기판 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.

양자암호 관련주​

-전일 미국증시에서 양자컴퓨터 테마가 일제히 상승하며 아이온큐 +13.58%, 아르킷 퀀텀 +45.37%, 퀀텀 컴퓨팅 +29.35%, 디웨이브 퀀텀 +17.96%를 기록했습니다. 양자컴퓨터 관련 기업들의 기술 개발 및 사업 성과가 가시화되고 있기 때문입니다. 아이온큐는 최근 엔비디아, 구글과의 협력을 통해 양자컴퓨터 및 네트워킹 산업에서 최초로 엔드투엔드 애플리케이션 워크플로우를 시연했으며 118개의 특허를 보유한 큐비텍을 인수해 체급을 키웠습니다. 퀀텀 컴퓨팅은 최근 박막 리튬 니오베이트 광자 칩 기술에 대한 주문을 받고 3분기 호실적을 기록했고, 디웨이브 퀀텀은 4400큐비트 이상의 '어드밴티지2' 프로세서 개발에 성공했다는 소식이 전해졌습니다. 이러한 소식들에 케이씨에스, 엑스게이트를 비롯한 양자암호 관련주가 상승중입니다.

[엑스게이트 종목 분석]

엑스게이트는 네트워크 보안솔루션을 주사업으로 영위하고 있으며 AXGATE Series, 유무선통합보안솔루션/원격전원제어솔루션, 통합관리시스템, SSL INSIDE 등의 서비스를 제공하고 있습니다. Q-VPN 등 양자보안기술 적용 제품을 개발해 양자암호 관련주로 여겨지고 있으며 SK텔레콤과 양자암호 통신 기반 가상사설망 개발 협력을 진행하고 있어 기술력도 인정받은 기업입니다. 다만 기술 개발에 따른 R&D 비용 부담으로 올해 1분기 영업이익 2억원, 2분기 영업손실 -6억원을 기록하며 부진한 실적을 거둔 가운데 현재 시가총액은 1,400억원대로 PER 450배를 유지하고 있어 이미 충분한 고평가를 받고 있습니다. 8월 21일부터 현재까지 단 하루를 제외하고 전부 매도체결 우위를 나타낼 만큼 매수세가 강하지도 않기 때문에 단기 상승으로 그칠 가능성이 높다고 보여집니다.

Part 3.

유리기판 관련주​

-미국 상무부가 국가 첨단 패키징 제조 프로그램의 일환으로 미국 조지아주 SK앱솔릭스, 캘리포니아주 Applied Materials, 애리조나주 Arizona State University에 보조금을 지급하기로 결정했습니다. SK앱솔릭스는 유리기판 분야 연구개발 지원금 1,400억원 및 반도체 소부장 기업 중 최초로 미국 반도체법에 근거한 생산 보조금 대상자로 선정되며 미국 반도체 공급망 기업으로 인정받았으며 차세대 유리기판 기술력을 인정받았다고 밝혔습니다. 이러한 소식들에 HB테크놀러지, SKC를 비롯한 유리기판 관련주가 상승중입니다.

[SKC 종목 분석]

SKC는 리튬이온 2차전지 소재인 전지박 등을 생산하는 2차전지 소재사업, PO 등을 생산하는 화학사업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓, CMP Pad 등을 생산하는 반도체 소재 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 자회사 앱솔릭스의 유리기판 사업이 큰 주목을 받고있는 분위기입니다. 2024년 3분기 매출액은 462억원으로 전년대비 23% 증가했으나, 시장 예상치 대비 7.15% 하회했고 영업이익도 -62억원으로 적자를 기록해 부진한 실적을 거뒀습니다. 4분기 매출액은 478억원으로 예상되며 2025년 1분기부터는 영업이익 흑자전환이 예상되지만 단기 이평선들이 448일선을 하향 돌파하는 추세라 주가는 지지부진한 모습입니다. 보조금 수령 소식에 단기 반등이 나오기는 했으나 칩스법 존폐 우려는 아직 지속되고 있고 448일선의 저항에 맞고 내려온 모습이기 때문에 아직 확연한 추세 전환 시그널이 나왔다기엔 무리가 있다고 판단됩니다.