9월 2주차 볼만한 뉴스: 중국 D램 물량 공세, 강원랜드 규제 완화


안녕하세요, 주투형입니다.


월요일 국내주식시장이 크게 조정 받는 것이 아닐까 하는 두려움이 있었는데 이만하면 잘 선방한거 같습니다.


오늘은 주목해야할 뉴스 몇개정도만 확인해보고자 합니다.


목차

1. 중국 D램 물량 공세

2. 강원랜드 규제 완화

3. 주투형 VIEW


1. 중국 D램 물량 공세


중국 메모리 업체가 공격적인 생산능력과 생산량 확대에 나서고 있어 예의주시되고 있습니다. 만약 중국에서 D램 생산량을 크게 늘린다면 D램 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.


중국의 창신메모리(CXMT)는 중국 정부의 지원 하에 중국에서 최대 D램 제조업체가 되었고 2022년 월 7만장 수준의 생산능력이 2024년에는 월 20만장으로 성장할 예정입니다.


물론, CXMT에서 주력 생산하는 D램은 DDR4, LPDDR4 등 레거시 제품이지만 대량 공급이 된다면 D램 가격에 하방압력을 줄 것으로 보입니다.


실제로 시장조사업체 디램익스체인지에 따르면 16Gb(기가비트) 기준 DDR4 현물 가격은 지난해 하반기 3달러 선에서 올해 상반기 3.5달러까지 오른 뒤, 올 하반기 3.3달러 선으로 하락했습니다.


중국의 D램 물량 공세에 더불어 AI 기업들의 재고 확보를 위한 움직임이 상반기에 비해 하반기에 재고증가로 인해 둔화될 것으로 전망되고 있어 D램 가격이 더 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.


D램 가격이 하락한다면 삼성전자와 SK하이닉스의 주가에는 부정적인 영향을 미칩니다.


SK하이닉스의 월봉차트를 보면 D램 가격이 하락하는 시긴에 주가가 8만원대까지 빠졌을 정도로 D램 가격에 큰 영향을 받습니다. 최근에 주가가 많이 빠진 이유가 증시 자체가 좋지 못한 영향도 있지만 D램 가격 하락에 대한 압력이 있어서 더 하락하는것으로 보입니다.


삼성전자도 월봉차트를 보면 D램 가격이 하락하는 시기에 SK하이닉스 차트와 동일한 모습을 보입니다. 


만약 D램 가격이 하락한다면 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름은 좋지 못할 것으로 보입니다.


2. 강원랜드 규제 완화


강원랜드 규제 완화 소식이 나왔습니다.


카지노영업장을 넓히면서 게임장을 더 많이 운영할 수 있게 됐으며 외국인 전용 게임구역 베팅한도가 3억원으로 상향됩니다. 또한, 카지노 출입일수 기준의 관리 방식을 출입시간 기준의 총량설정 관리방식인 시간총량제로 전환하는 방안도 검토되고 있습니다.


이번 규제 완화로 연간 카지노 이용객이 향후 25% 가량 확대되어 연간 입장객수 300만명을 달성할 수 있을것으로 보고 있습니다.(작년 강원랜드 카지노 입장객 수 240만명)


강원랜드 차트를 보면 꾸준한 우상향을 하고 있다가 규제완화 소식이 나온 뒤로 갭상승을 보여줬습니다.


최근에 국내증시 종목중에서 이렇게 우상향을 하는 종목이 있었나 하는 생각이 들정도로 좋지 못한 국내증시 모습과 상반된 차트를 보여주고 있습니다.


원래도 좋은 흐름에 규제완화 소식까지 나오면서 불난 집에 기름을 부은거처럼 주가가 고공행진을 하는 모습입니다.


3. 주투형 VIEW


최근에 볼만한 기사는 중국 D램 물량 공세, 강원랜드 규제 완화 소식 두가지인거 같습니다. 그 외에는 시장 상황 자체를 봐야하는거라 미국의 경제상황 및 금리인하 여부에 주목을 해야할거 같습니다.


9월 19일 FOMC가 예정되어 있어서 FOMC에서 파월은 과연 0.5% 금리인하를 할 것인지, 0.25% 금리인하를 할 것인지 두고 봐야할거 같습니다. 그전까지는 공격적인 투자보다는 관망을 하는게 맞는거 같습니다.


개인적으로 0.5%보다는 0.25% 금리인하를 할 것이라고 예상하지만 어디까지 제 뇌피셜일뿐이니 이렇게 생각하는 사람도 있다는것만 봐주시면 좋을거 같습니다.