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안녕하세요. 자본주의 밸런스 톨라니 입니다.
투자는 펀더멘털과 모멘텀의 조화를 이루며 지속적인 투자여정을 이어가야 하지만, 급등과 급락에 대한 투자 습관이 익숙해 지면 인내하는 투자보다는 빈번한 매매를 통한 투자를 하기 때문에 투자에 대한 큰 성과보다는 손실 위험에 더 많이 노출이 될 수 있습니다.
투자에 대한 정답이 없기에 옳고 그름을 따지자는 것이 아니라 투자에 대한 좋은 습관이 지속적인 투자여정에 반드시 필요하다는 것을 이야기하는 것입니다.
최근 주변분이 기술적 분석에 대해 공부하시면서 RSI : 상대강도지수에 대해 물어 보신 적이 있어서 함께 공부하는 차원에서 개념 및 활용방법에 대해 알아 보도록 하겠습니다.
기술적 분석을 그렇게 까지 선호하지 않으며 주식 매매를 위한 지표로 활용하지는 않지만 이동평균선을 비롯한 MACD와 RSI 는 종종 참고하긴 합니다.
RSI 상대적강도지수는 기술적 보조지표로 투자자들의 과매수, 과매도를 나타내는 지표입니다. 해당 종목에서 어느 가격대에서 과매수, 과매도 되었는지를 판단할 수 있습니다.
01. RSI : 상대강도지수의 개념
RSI 상대강도지수는 기술적 분석에 사용되는 모멘텀 지표 입니다. RSI 는 기술적 보조지표로서 해당 주식가격의 과대 평가 또는 과소평가 상태를 평가하는 지표입니다.
주식가격이 상승하면서 과매수 되었는지, 아니면 그와 반대로 주식가격이 하락하면서 과매도 되었는지를 HTS 또는 MTS 에서 프로그램에서 자동적으로 계산해 주면서 그래프로 표시해 줍니다.
RSI 상대강도지수는 웰레스 월더 주니어가 개발한 기술적 보조 지표로 지금은 모든 HTS 및 MTS에 포함되어 있습니다. RSI는 종가의 변화를 살펴 강도를 측정하는 지표로 선행 혹은 동행 지표로 사용 가능하며 결코 후행 지표는 아니라고 합니다.
02. RSI 상대강도지수 활용
RSI는 해당 주식의 과매수 및 과매도 상태를 확인하는 것 외에도 추세 반전, 언제 주식을 사고 팔아야 하는지 신호를 보내기도 합니다. 일반적으로 RSI 수치가 70 이상이면 과매수 상태를 의미하며, 30이하의 수치는 과매도 상태를 나타냅니다.
그럼 한번 23년 7월 13일 기준 2차전지 관련주 에코프로, 금양 그리고 한미반도체 종목에 대한 RSI 보조지표를 볼까요. RSI 보조지표는 본인이 사용하고 있는 HTS 또는 MTS를 통해 이용할 수 있지만 네이버 증권 해당 종목의 차트에서도 이용하실 수 있습니다.
이에 네이버 증권에서 제공하는 종목별 차트의 보조지표를 통해 알아 보도록 하겠습니다.
네이버증권 접속 후 해당 종목 검색후 차트 메뉴 그리고 보조지표를 클릭하시면 됩니다.
2023년 7월 13일 기준 에코프로 주봉 그래프입니다. 주가가 급상승하면서 RSI 상대적강도지수가 70을 상회하고 있습니다. 주가가 상승하면서 과매수 되었다는 의미입니다. 주가가 상승하면서 RSI 수치가 70과 30 사이에 있으면 과매수로 생각하지 않는 것이 일반적입니다.
2023년 7월 13일 기준 금양 일봉 그래프 입니다. 최근 금양 급상승하였는데요. 여지 없이 상승하면서 RSI 수치가 70을 상회 하였습니다. 역시나 급상한 종목의 RSI 수치는 빠르게 상승하는 것 같네요.
2023년 7월 13일 한미 반도체 일봉 그래프 입니다. 한미 반도체는 금일 HBM 수혜주로 상한가로 마감하였습니다. 주식 가격이 급상하다보니 역시나 RSI는 70을 상회 하였네요.
이렇듯 RSI는 0과 100 사이를 왔다가 갔다가 합니다. RSI가 봉우리를 이루고 다시 하락하면 천정이며, RSI가 하락했다 다시 상승하면 바닥입니다. 상이한 시장에서는 이런 방향 전환이이 다른 수준에서 일어나며 같은 시장이라도 강세일 때와 약세일 때 방향 전환의 수준이 달라 집니다.
과매수 및 과매도 수준은 시장이 강제장이냐 약세장이냐 따라 달라 질 수 있으며, 시장이 현재 선호하는 테마 또는 종목이냐에 따라 달라 질 수 있습니다. 그래서 모멘텀 지수라고 하는 거구요.
RSI 상대강도지수 산출 방식 [ 출처 : 주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙 -알렉산더 엘더 - P315 ]
RSI 상대강도지수를 구하기 위해서는 먼저 상대강도 (RS)를 구해야 합니다. 산출 방식은 다음과 같습니다.
RSI의 봉우리(천정)와 계곡(바닥) 패턴은 산출기간의 길이에 따라 변하지 않으며 단기 RSI, 즉 7~9일 RSI일 경우 매매신호가 확연하게 보입니다.
어떤 시장이든 다음 단계를 거쳐 RSI를 산출할 수 있습니다. 기간을 7일로 잡고 산출을 하지만 증권에서 제공한 HTS 또는 MTS 프로그램, 네이버 증권에서도 자동적으로 산출해 줍니다.
1. 지난 7일 동안의 종가를 수집합니다.
2. 전일보다 종가가 상승한 날의 상승분을 모두 더합니다. 이 총계를 7로 나누어 상승일 종가 변화분의 평균을 구합니다.
3. 전일보다 종가가 하락한 날의 하락분을 모두 더합니다. 이 총계를 7로 나누어 하락일 종가 변화분의 평균을 구합니다.
4. 상승일 종가 변화분의 평균을 하락일 종가 변화분의 평균으로 나누어 상태 강도 RS를 구합니다.
5. 매일 1~4 과정을 되풀이합니다.
03. RSI 상대강도지수가 보여주는 시장 심리 [ 출처 : 주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙 -알렉산더 엘더 - P317 ]
가격은 모든 시장 참여자들 사이에 순간적으로 이루어진 가치에 대한 합의 입니다. 계좌의 일일정산은 종가에 의해 결정되므로 종가는 그날의 합의 중 가장 중요합니다.
시장이 종가를 높여서 장을 마감하면 황소는 돈을 벌고 곰은 돈을 잃습니다. 시장이 종가를 낮처서 마감하면 곰은 돈을 벌고 항소는 돈을 잃습니다.
04. RSI 상대강도지수의 장점
1) 투자자는 RSI를 사용하여 주식의 가격 방향을 예측할 수 있습니다.
2) 트레이더가 추세 및 추세반전을 검증하는 데 도움이 될 수 있습니다.
3) 과매수 및 과매도 주식을 확인할 수 있습니다.
4) 단기 투자자에게 매수 및 매도 신호를 제공할 수 있습니다.
5) 거래 전략을 지원하기 위해 다른 투자자들과 함께 상용할 수 있는 기술 지표 입니다.
05. RSI 상대강도지수를 활용한 매매 기법
RSI는 세 가지 매매신호를 생성합니다. 중요한 순서대로 나열하면 강세 및 약세 다이버전스, 차트 패턴, RSI 수준입니다.
1) 다이버전스
주가와 RSI 사이에 다이버전스*가 발생할 때 가장 강력한 매수, 매도신호가 발효됩니다. 이러한 다이버전스는 시장의 중요한 천정이나 바닥에서 발생하여 기존 추세가 힘을 잃고 반전 태세에 돌입했다는 것을 나태 냅니다.
*다이버전스(divergence)
다이버전스란 쉽게 말해 차트상의 주가와 보조지표의 추세가 반대로 움직이는 현상을 의미합니다. 즉 주식의 가격이 상승하는데 RSI 수치가 하락하면 매도, 주식의 가격이 하락하는데 RSI 수치가 상승하면 매수
① 강세 다이버전스는 매수 신호입니다. 가격이 신저점으로 하락하지만 RIS가 이전 저점보다 저점을 높이면 강세 다이버전스입니다.
② 약시 다이버전스는 매도 신호입니다. 가격이 신고점으로 상승하지만 RSI가 이전 고점보다 고점을 낮추면 약세 다이버전스입니다.
2) 차트 패턴
RSI는 다른 지표들보다 고전적인 차팅 기업과 잘 어울립니다. 추세선, 지지와 저항, 머리어깨형은 RSI 지표와 함께 활용하면 적중률이 높습니다. RSI 는 종종 주가보다 며칠 앞서 이런 패턴들을 완성하기도 하므로 추세 변화를 엿볼 수 있습니다. 이를테면 대개 주가 추세선이 붕괴되기 하루 혹은 이틀 전에 RSI 추세선들이 붕괴합니다.
③ RSI의 하락추세선이 붕괴되면 주가 추세선 위에 매수주문을 내서 생황돌파를 포착하라.
④ RSI의 상승추세선이 붕괴되면 주가 추세선 아래에 공매도 주문을 내서 하향돌파를 포착하라.
3) 상대강도 수준
RSI가 상단 기준선 위로 상승하면, 황소들의 힘이 강력하긴 하지만 시장의 과매수 상태, 즉 매도구간으로 진입한 것입니다. RSI가 하단 기준선 아래로 하락하면, 곰들의 힘이 강력하긴 하지만 시장은 과매도 상태, 즉 매수구간으로 진입한 것입니다.
주간 차트의 추세가 상승할 때만 일일 RSI의 매수신호를 활용해 매수해야 합니다. 주간 차트의 추세가 하락할 때만 일일 RSI 매도신호를 활용해 공매도 합니다.
⑤ RSI가 하단 기준선 아래로 떨어졌다가 다시 하단 기준선 위로 올라올 때 매수합니다.
⑥ RSI가 상단 기준선 위로 올라왔다가 다시 상단 기준선 아래로 떨어질 때 공매도를 합니다.
06. RSI 상대강도지수의 한계 및 유의점
RSI는 강세와 약세 가격 모멘텀을 비교하고 주가 그래프 아래에 배치된 오실레이터에 결과를 표시합니다. 대부분의 기술 지표와 마찬가지로 그 신호는 장기 추세에 부합할 때 가장 신뢰할 수 있습니다.
진정한 반전 신호는 드물고 잘못된 경보와 구분하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어 거짓 긍정은 강세 크로스오버에 이어 주식이 갑자기 하락하는 것입니다. 잘못된 부정은 약세 교차가 있지만 주식이 갑자기 상승하는 상황입니다.
RSI 지표는 모멘텀을 나타내기 때문에 자신이 어느 방향으로든 상당한 모멘텀을 가질 때 오랫동안 과매수 또는 과매도 상태를 유지할 수 있습니다. 따라서 RSI는 자산 가격이 강세와 약세 움직밍 사이에서 번갈아 가며 변동하는 시장에서 가장 유용합니다.
RSI 상대강도지수 패턴에 더 심층적 의미를 부여하려는 트레이더들도 있습니다. 일부 애널리스트는 양의 반전(Positive reversal)과 음의 반전(Negative reversal)이라는 형태를 설명하기도 합니다.
그들은 RSI 패턴을 활용해서 주가 움직임의 폭을 예측할 수 있다고 주장합니다. 그러나 지금까지 이 패턴을 사용해 뚜렷한 성공을 거둔 예는 없었습니다.
07. 요약 및 의의
지금까지 기술적 분석에 사용하는 보조지표 RSI 상대강도지수에 대하여 알아 보았는데요.
요약해 보면
1) 상대강도지수 RSI는 1978년 기술적 분석의 보조지표로 도입된 모멘텀 오실레이터 입니다.
2) RSI는 기술적 분석 투자자에게 강세 및 약세 가격 모멘텀에 대한 신호를 제공하는 지표 입니다.
3) 일반적으로 RSI가 70 이상일 때 과매수된 것으로 간주되고, 30미만일 때 과매도된 것으로 간주됩니다.
4) 과매수 라인 아래 또는 과매도 라인 위를 교차하는 RSI 라인은 트레이더들이 매수 또는 매도 신호로 보는 경우가 많습니다.
5) RSI는 추세 시장보다는 거래 범위에서 가장 잘 작동합니다.
6) 다이버전스는 강력한 매수, 매도 신호입니다.
어떠한 기술적 분석도 주식의 가격의 상승과 하락을 100% 맞출수 없습니다.
RSI 상대강도지수가 선행지표라고 하지만 이 또한 이미 매수와 매도가 이루어지고 가격이 형성된 이후의 지표이기 때문에 엄밀히 따지면 이미 투자자들의 심리가 반영된 후행지표라고 할 수 있습니다.
기술적 분석의 보조지표를 절대 맹신해서는 않됩니다. 투자에 대한 참조, 해당 종목에 대한 투자자들의 심리상태와 분위기를 판단하는 정도로 활용해야 될 것입니다.
여러분들의 성공 투자 여정을 응원하겠습니다.
