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나스닥 100 지수에 투자해야 하는 이유
기업 하나하나를 분석하기는 하지만, 기업이 사업을 잘하고 있는지 주기적으로 체크하기도 어렵고 주가 추이에 따라서 포트폴리오를 어떻게 조정해야하는지 결정하기에도 어렵다. 그리고 시간과 에너지가 많이 쓰인다. 그렇다고 정확하게 전망을 체크할 수 있는 것도 아니다.
기업의 전망이나 주가 추이는 통제하기가 어렵다. 그래서 지수에 투자하는 것을 권한다.
지수는 지속적으로 종목이 리밸런싱 되면서 한 기업이 잘못되어도 분산투자 되어있으니 크게 위험하지 않다.
Index, 지수는 여러가지가 있다. 코스피, 코스닥부터 S&P500, 그리고 나스닥 지수, 러셀 지수 등등.. 그 중에서도 나는 나스닥 지수를 추천한다. 한국은 절대 투자하지 않는 것이 좋다.
주주 환원 제도가 완전히 엉망이라서 아무리 회사가 실적이 좋아도 그 성과가 주주들한테까지 오지 않는다. 그러니까 주주 자본주의 근간이 뒤흔들리고 있기 때문에 우리나라 증시에는 투자하지 않는 것이 좋다.
주주 자본주의, 실적이 좋으면 주주들한테도 좋다는 이 신뢰는 특히 미국에서 잘 지켜지는데 미국의 지수에서도 나스닥 100 지수를 추천한다. 기술주, 그러니까 4차 산업혁명을 선도하는 주식들이 많은데 성장하는 산업들에 투자하는 것이다.
예를 들면 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글 알파벳, 엔비디아 등이 있다.
나스닥 100 지수를 추종하는 ETF는 QQQ가 있다. 5년간 143.36%가 올랐다.
나스닥 100 지수에 투자했을 때 한계
분산 투자, 좋다. 위험이 많이 줄어든다. 그렇게 해도 지수는 날뛰어서 400불이었던 QQQ ETF 주가가 300불 아래로 빠지기도 하니까 변동성도 상대적으로 크다. 그런데 5년 투자 수익률이 143%면 엄청 크긴 한데....1억 투자하면 5년동안 1억 5천만원이 따라온다.
물론 큰 돈이긴 하지만 이거로 만족하기에는 우리는 돈이 항상 부족하다.
ETF가 노력 대비 최선의 결과를 가져다줌에도 불구하고 이 수익률에는 만족하지 못한다.
우리는 집을 살때 대출 받는 것을 요샌 당연시 여긴다. 레버리지를 이용하는 것이다. 한쪽 자산에선 레버리지를 이용해서 자산 가격이 크게크게 올라가고 있다. 주식도 마찬가지로 레버리지를 사용하는 사람들에 의해서 매수가 더욱 많이 일어나고 주가 상승에 기여한다. 150% 수익률에 만족할 때 누구는 300%~400% 가져가기도 한다.
위험을 추구하는 방법은 크게 2가지가 있다. 첫 번째 방법은 개별 기업을 분석해서 시장 대비 초과수익률을 노리는 것이다. 또 한 가지는 레버리지 파생상품을 이용하는 것이다. 나는 후자의 방법이 더 효율이 좋고 통제가능하다고 생각한다.
일단 기업을 분석하는 데에는 내 시간을 많이 할애해야 한다. 그렇다고 해서 투자 수익률이 좋다고 말할 수도 없다. 하지만 지수는 최선의 결과를 가져다준다. 여기에 레버리지를 한다면 운용 비용과 변동성으로 인한 손실을 감안하고서라도 평균 지수 상승 폭이 크다고 예상이 될 때 시간 대비 효과적으로 수익을 극대화할 수 있다.
TQQQ 장기투자 나쁘지 않다.
주식에 대한 전략은 함수의 형태로 정의할 수 있다. 포트폴리오가 어떻든, 운용 비용이 어떻든, 리밸런싱 배당 이런것들 싹 다 포함해서 결국 수익률이 얼마인가?로 귀결된다. 어떤 변수를 넣든 딱 한 가지 결론이 나온다. 그래서 1년 수익률은 얼마인데? 10년 수익률은 얼마인데? 다른 결론은 나오지 않는다. 1년 수익률이 5%이거나 10%일 수는 없다. 어떤 ETF의 1년 수익률은 딱 1가지 숫자로 정의된다.
마찬가지로 TQQQ ETF도 그렇다.
TQQQ의 5년 수익률은 301.97%이다. qqq 수익률의 2배정도 된다. 모든 운용 비용과 변동성으로 인한 손실 등 여러 우려들을 다 합쳐도 물론 22년 고점을 돌파하진 못했지만 장기투자했을 때에는 성과가 QQQ보다 좋다.
이것도 완벽한 것은 아니다. 서브프라임위기까지는 어떻게 버틸수는 있다. 물론 하락폭은 엄청나게 클 것이다. 하락폭을 잘 견뎌야 한다는 것이 첫번째이고, 특히 2000년대 초 IT 버블이 꺼질 때에 나스닥 TQQQ ETF를 들어갔다면 거의 전액 손실까지도 감당해야할 것이다.
TQQQ에 투자하려면 일단 지금이 버블이 아닐 것, 그리고 투자한 모든 돈을 잃어도 내 인생에 크게 타격이 없을것. 이렇게 2가지 조건을 만족해야한다. 장기투자하기 위해서는 또 QQQ 내의 편입 종목들의 전망도 좋아야하는데 4차산업혁명과 미국의 미래는 여전히 밝다. 오히려 고령화, 노동 시장 수급이 타이트하다는 이유 등으로 생산성을 향상시켜야 하는 유인이 있기 때문에 더 적극적으로 투자해야하는 분야이다.
그러니까 TQQQ에 장기투자하는 것은 지금이 버블이 아니고 여유 자금으로 투자하는 한, 훌륭한 전략이라고 생각한다.
* 투자는 투자자 본인 책임
* TQQQ 투자 Comment BUY 24.08.13
