안녕하세요. 자본주의 밸런스 톨라니 입니다.
지난 번 재무제표가 무엇이고, 투자를 위해서 왜 공부를 해야 하는지에 대하여 알아 보았습니다.
이번 시간에서는 재무제표 5가지 (재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석) 중 '재무상태표'에 대하여 공부해 보도록 하겠습니다.
재무상태표는 Statement of financial position 이라고 합니다. 특정 시점의 기업이 소유하고 있는 경제적 자산에 대한 재무 상태를 나타내는 재무 보고서 입니다.
기존에 대차대조표 Balance Sheet : BS 라고 불렀으나 재무상태표로 이름을 변경하였습니다. 재무상태는 기업의 재무구조, 유동성과 지급능력, 영업환경에 대한 적응능력을 평가하는 데 필요한 정보를 제공합니다.
재무상태표를 구성하는 항목은 자산, 자본 그리고 부채이며 기업의 자기 자본과 차입한 부채의 합이 기업의 자산이 됩니다.
재무상태표를 통해서 기업 운영에 필요한 자금을 어디서, 어떻게 조달하고 어디에 사용하고 투자를 하였는지를 파악할 수 있습니다.
또한 재무상태표를 통해서 투자자들은 기업의 안전성, 성장성 그리고 수익성을 분석하는데 필요한 정보를 제공하기 때문에 기업 분석에 있어서 반드시 확인해야 할 보고서 입니다.
1) 자산
재무상태표의 자산은 법인 기업이 소유하고 있는 유형·무형의 경제적 가치가 있는 모든 자원을 의미합니다.
그래서 자산은 기업에 있어서 안정과 성장을 지속시키기 위한 가치가 있는 것입니다. 자산은 현금으로 전환 할 수 있는 기간에 따라 유동자산과 비유동자산으로 분류 하는데 보통 1년 기준으로 합니다.
ㅇ 유동자산 (Current asset)
유동자산은 기업과 시장 사이를 교류하며 1년 또는 정상영업활동 주기 내에 현금화 할 수 있는 회전속도가 빠른 자산을 의미합니다.
유동자산은 현금화가 빠르게 이루어 질 수 있는 당좌자산과 복잡한 제조 과정이나 판매 과정을 거쳐야만 현금화가 가능한 재고자산으로 나누어 집니다.
당좌자산에는 현금·예금·받을어음·외상매출금, 일시적 소유를 목적으로 한 유가증권 등으로 이루더 집니다. 재고자산은 상품·제품·반제품 그리고 원재료 등에 재고자산에 속합니다.
유동자산(1년 이내 현금화할 수 있는 자산)을 유동부채(1년 이내 갚아야 하는 부채)로 나눈 비율을 '유동비율'이라고 하며, 유동비율은 기업의 단기 부채 상환능력을 측정하는 지표로, 이 비율이 높을수록 현금동원력이 좋다는 의미 입니다.
ㅇ 비 유동자산 (Non-current assets)
비 유동자산은 기업이 보유한 자산 중에 장기간 사용하며 원칙적으로 1년 이내에는 현금화 되지 않는 회전 속도가 느린 자산을 의미합니다.
한국채개국제회계기준(K-IFRS) 도입 이전 기업회계기준에서는 비유동자산을 고정자산(Fixed asset)이라 하였습니다.
비유동자산을 다시 투자목적 유무 그리고 구체적인 형태의 유무에 따라 투자자산 그리고 유형자산, 무형자산으로 나누어 집니다.
투자자산은 다른 기업을 지배 및 통제할 목적 또는 장기적인 투자 이윤을 얻기 위해 보유하는 자산입니다. 유형자산은 구체적인 형체가 있는 물적자산으로 기업의 경영 활동에 기본이 되는 실물 자산으로 판매를 대상으로 하지 않습니다.
그리고 무형자산은 실적 실체가 없는 고정된 재산으로 미래 이익이 기대되는 자신을 의미합니다.
2) 자본 (Capital)
재무상태표의 자본은 기업이 필요한 자금을 조달하는 방법 가운데 주주가 회사에 투자함으로써 조달된 자금을 자본이라고 합니다. 자본에는 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정이 있습니다.
ㅇ 자본금
기업의 소유자 또는 주주들이 제공한 사업 자금으로 회사가 발행할 수 있는 보통주 및 우선주 금액의 총 합계 입니다.
ㅇ 자본잉여금
회사의 영업이익 이외의 원천에서 발생하는 잉여금으로 주식발행초과금, 합병차익, 감자차익 기타자본잉여금 등을 의미합니다.
ㅇ 이익잉여금
기업의 영업활동 및 재무활동에서 생긴 순이익으로, 배당금이나 상여금 등의 형태로 사외로 유출시키지 않고 사내에 유보한 금액입니다.
ㅇ 자본조정
자본 조종은 기업이 사업활동에서 사용하는 상품 및 서비스의 가격 변동으로 인하여 인플레이션 효과를 조정하기 위해 자기 주식 및 투자한 유가증권의 평가 손익 등을 모아 놓은 계정에서 이루어지는 조정입니다.
3) 부채(Liability)
재무상태표의 부채는 기업이 상품이나 원재료를 외상으로 구매하거나 기업 운영을 위해 현금을 외부로부터 차입한 자금을 의미합니다. 부채는 상환 또는 의무의 이행 시기에 따라 유동부채와 고정 부채로 나뉩니다.
유동부채는 상환기일이 1년 이내인 부채를 말하며, 단기차입금, 지불어음 등이 있고, 고정부채는 상환기일이 1년 이상인 부채를 말하며 장기 차입금 등이 있습니다.
『 직장인 개미 투자자의 평생 주식 투자 』
- 자본주의 밸런스 톨라니 -
지금까지 재무재표 중 재무상태표에 대하여 알아 보았습니다. 다음 시간에는 재무제표 중에서 최근 주가를 반영하는 손익 계산서에 대하여 알아 보도록 하겠습니다.