- 오늘의 금리 시그널.



투자를 하면서 2가지 질문에 대해 고민하게 되었습니다.


첫 번째. 주식이 비싼지 싼지는 어떻게 알 수 있을까?

두 번째. 주식을 사야 할지, 채권을 사야 할지 어떻게 알 수 있을까?


이 2가지 질문에 대한 공통점으로 '금리'가 들어간다는 것을 알았는데요.

그래서 12가지 금리 시그널을 하루에 1개씩 분석해 보면서 금리를 통해 경제현상을 바라보려고 합니다.




(좌) 긍정적인 부분 / (우) 부정적인 부분


​​파란색 부분​에 해당하는 지표가 많을 경우​ 주식 투자하기에 유리한 환경입니다.

반대로 빨간색 부분​에 해당하는 지표가 많을 경우 채권 투자하기에 유리한 환경입니다.



-> 금리연동 자산배분 = 국고채 3년 물 x10 = 채권 비중



사람의 머리와 마음은 돈을 잃게 설계되어 있다고 믿는데요.

그래서 마음과는 다르게 원칙을 세우고 그 원칙을 개선해 나가고자 합니다.

위 그림을 보시면 현재 '한국 국채 3년은 3.29%'입니다.

여기에 곱하기 x10을 하게 되면 32.9%​인데요. *현금 비중 10%를 제외하면..

채권과 주식 비중을 각각 [33% vs 57%]로 가져가야 합니다.



예를 들어 내가 1억 원의 목표금액을 설정했다면?

채권 비중은 33%인 3,300만 원을 모아야 하고,

주식 비중은 57%인 5,700만 원을 모아야 합니다.


< 원칙 >

24년 목표금액인 1억 6천만 원을 모으기 위해서 '주식을 사야 한다'라고 말해주네요.



- 오늘의 경제기사.


출처 : CME GROUP


미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 3.2%를 기록하며 시장 예상치를 소폭 웃돌았다. 이는 미 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치(3.1%)를 웃돌았다.

추세적 물가 흐름을 나타내는 근원 CPI 상승률도 예상치를 상회하면서 연방준비제도(Fed ·연준)의 조기 금리 인하는 점점 더 어려워질 것으로 전망된다.

소비자물가가 예상과 달리 높게 나타나면서 현재 6월 또는 하반기에 금리를 인하할 것으로 점쳐지고 있으나 현 추세대로면 이보다 더 늦어질 가능성도 있다.

로이터통신이 5~11일 108명의 경제학자를 대상으로 설문조사한 결과 응답자의 66%(72명)가 6월 금리 인하를 예상하고 있다. 그러나 물가가 떨어지지 않으면 금리 인하 시점도 미뤄질 수밖에 없다.

제롬 파월 연준 의장은 지난 6일 청문회에 출석해 "연방공개시장위원회(FOMC)는 인플레이션이 목표 수준인 2%로 지속 가능하게 움직인다는 더 큰 확신을 얻기 전까지는 기준금리 인하가 적절하지 않다고 기대한다"라고 말했다.

한편, 이날 발표된 2월 CPI는 오는 19~20일 열리는 FOMC 전에 나온 마지막 주요 지표다.

이날 나온 2월 CPI는 연준의 신중론을 더욱 강화할 것으로 예상된다. 블룸버그통신은 "2월 CPI도 인플레이션이 견고한 모습을 보이면서 금리 인하 신중론이 더 힘을 받을 것으로 예상된다"라고 진단했다.

출처 : 더팩트 기사 내용 中


미국 CPI(개인소비지출)은 3월 FOMC 이전 마지막 주요 지표라고 하는데요.

페드워치(FED WATCH)를 보면 6, 9 , 11월 금리 인하를 예상하고 있습니다. 총 3번의 금리 인하인데요.

3월 21일(한국시간) 발표되는 점도표에는 어떤 결과가 나올지 궁금하네요. ㅎㅎ

* 12월 점도표 3번의 금리 인하 표시됨.




* 나는 느리지만, 결코 뒤로 가지 않는다.