Part 1.

미국증시는 시장금리 상방 압력이 강해지면서 혼조세로 마감했습니다. 미국 국채 20년물 입찰 결과에서 생각보다 저조한 수요가 확인됐고 이날 공개된 1월 FOMC 의사록에는 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 내용이 공개됐습니다. 미셀 보우만 연준 이사와 토마스 바킨 리치몬드 연준 총재가 현재 경제 상황이 금리 인하를 담보하지 못하는 상황이라고 언급한 점도 부담이 됐습니다.

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미국 국채 10년물은 전일대비 4.1bp 상승한 4.32%, 미국 국채 2년물은 5.4bp 상승한 4.67%를 기록했습니다. 달러 인덱스는 보합권인 104.00pt에 마감했습니다. WTI 유가는 1.13% 상승한 배럴당 77.91달러로 마무리 됐습니다.

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S&P500 지수는 전일대비 0.13% 상승했고, 다우 지수도 0.13% 상승했습니다. 나스닥 지수는 0.32% 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 0.24% 하락했습니다. 애플 +0.42%, 아마존 +0.90%, 알파벳 +1.01%를 기록했으며 테슬라는 +0.52% 상승했습니다. 반면 마이크로소프트는 -0.15%, 메타는 -0.68%, 엔비디아는 -2.85% 하락 마감했습니다.

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국내증시는 기대치가 한참 높았음에도 불구하고 엔비디아가 이를 뛰어넘는 실적을 발표해 투심이 되살아나면서 상승하고 있습니다. 오후 12시 40분 기준으로 코스피 +0.41%, 코스닥 +0.75%를 기록중입니다. 엔비디아의 어닝 서프라이즈 소식에 엔비디아 관련주가 강세를 나타내고 있으며 수출입은행법 개정안 국회 소위 통과 소식에 방산 관련주가 상승하고 있습니다. 이외에도 시스템반도체, AI 챗봇, 온디바이스 AI, 초전도체, 우주항공, 희귀금속 등의 테마가 상승중인 가운데 엔비디아 관련주, 방산 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.

엔비디아 관련주​

-엔비디아는 작년 4분기 221억 달러의 매출과 5.15달러의 주당 순이익을 기록했다고 발표했습니다. 매출은 예상치 206억2,000만 달러를 웃돌았고, 주당 순이익도 전망치 4.64달러를 뛰어넘었습니다. 엔비디아는 이번 매출 증가에 대해 H100과 같은 서버용 AI 칩 판매 호조에 따른 것이라고 설명했습니다. 1분기 매출 가이던스는 240억 달러를 제시해 전망치 221억7,000만 달러를 상회했습니다. 이러한 소식들에 제우스, 피에스케이홀딩스를 비롯한 엔비디아 관련주가 상승중입니다.

[피에스케이홀딩스 종목 분석]

피에스케이홀딩스는 반도체 후공정 패키징 분야에 Descum, Reflow 장비를 납품하고 있습니다. 지난해 HBM 수요 확대에 힘입어 연결기준 매출액 947.16억원(+30.12% yoy), 영업이익 271.26억원(+60.48% yoy), 순이익 435.76억원(+6.91% yoy)을 기록해 주가 또한 가파른 상승을 이어오고 있습니다. 피크아웃 우려가 제기되기도 했지만 엔비디아가 HBM에 대한 수요를 다시 재확신 시켜주면서 당사 또한 전고점을 뚫고 장대 양봉이 나온 상황입니다. 어느정도 밸류 부담이 있긴 하지만 기대감이 한동안 지속될 것이기 때문에 정배열을 유지할 가능성이 높다고 생각됩니다.

Part 3.

방산 관련주​

-한국수출입은행의 법정자본금 한도를 현행 15조 원에서 25조원으로 늘리는 수출입은행법 개정안이 국회 기획재정위원회 경제재정소위를 통과했습니다. 현행법상 수출입은행은 특정 개인·법인에 대한 신용공여 한도를 자기자본의 40%로 제한하고 있어 초대형 수주 사업의 경우 금융 지원 여력이 부족하다는 문제점이 나타났습니다. 한국 방산업체들이 폴란드 정부와 맺은 방산 계약의 경우 17조원 규모의 1차 계약 때 이미 금융 지원 한도를 모두 채워 30조원 규모의 2차 계약을 위해선 법정자본금 한도 증액이 필요하다는 요청이 나왔습니다. 이에 따라 개정안은 오는 23일 기재위 전체 회의에 상정되고 법사위 심사를 거쳐 29일 본회의에서 처리될 전망입니다. 이러한 소식들에 코츠테크놀로지, 현대로템을 비롯한 방산 관련주가 상승중입니다.

[현대로템 종목 분석]

현대로템은 고속전철, 전동차 등을 생산하는 철도사업, 전차, 전투차량, 무인 무기체계 등을 생산하는 방위산업, 자동차 및 제철설비를 공급하는 플랜트사업 등을 영위하고 있습니다. 폴란드에서 선거 이후 한국과의 방산 계약을 무효화 하겠다는 이야기가 돌면서 상승분을 그대로 반납하고 448일선 아래까지 내려오기도 했지만 이번 수은법 개정으로 다시금 기대감이 모여 장대 양봉이 나온 상황입니다. 볼린저밴드 상단을 강하게 돌파하면서 정배열의 모양을 다시 갖추기 시작했기 때문에 우상향을 나타낼 가능성이 크다고 생각됩니다.