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실전투자의 기본을 훑어보기 좋은 책입니다. 거장들의 가르침을 실전투자자인 우석님이 좀 더 실전적으로 개량해서 소개하시죠. 투자에서 투자자들은 항상 처음에는 실용투자서들로 시작을 하지만 끝에 가서는 인문학책을 보더군요.
상가는 넘친다. 진입 장벽이 없기 때문이다. 반면에 아파트는 청약 통장같은 진입장벽이 있다. 수요에 비해서 공급이 부족하기 때문이다. 그러니 값이 오르는 것이다.
금본위 화폐가 사라지면서 환율이 태어난 것 - 금본위가 없어지면서 모든 지폐는 금과 같은 확실한 보증없이 그냥 정부의 약속으로 찍어내는 돈이 된 것이다.
이렇게 돈을 마구 찍어내면 돈의 가치가 떨어져서 인플레이션이 오게 되는데, 이런 시스템하에선 돈을 빌린 사람이 득을 보게 된다.
자본주의 게임의 법칙을 가장 잘 활용한 비즈니스가 바로 보험업이다.- 보험업은 지금 화폐로 받고 후일 실제 가치가 떨어지는 화폐로 지불을 약속하는 비즈니스다. 그러니 인플레이션 국면에서 가장 유리한 비즈니스라고 할 수 있다.
한국은행은 정부로부터 채권을 받고 돈을 준다.
진짜 돈인 리얼 머니를 보유해야 한다. 그게 부동산이고 주식이다. 자산 상승 사이클을 주목하고 바닥에 이르렀을 때 과감하게 빚을 얻어 투자해야 한다.
밀턴 프리드먼 - "가장 나쁜 시장도 가장 좋은 정부보다 좋다.", "모든 인플레이션은 화폐적 현상이다."
정부 지출을 통해서 통화 공급을 늘리면 처음에는 좋지만 나중에는 반드시 인플레이션이라는 대가를 치러야 한다.
전략적 사고 없이 무턱대고 열심히 하면 빨리 망한다.
투자나 사업은 시작하기도 전에 승패가 정해져 있다.
손자병법 - "승리하는 군사는 먼저 이겨 놓고 싸움을 하고, 패배하는 군사는 먼저 싸움을 걸어 놓고 뒤에 이기려 든다. 싸움을 잘해 이기는 사람이란 이기기 쉬운 것을 이기는 사람을 말하는 것이다."
마이클 포터 - "네가 남보다 잘하는 게 무엇인지 생각해봐라. 네가 남보다 못하는 약점은 무엇인지 고려해라. 그리고 세상이 어떻게 변하는지 생각해 봐라. 향후 세상의 변화 속에서 네가 어떤 기회를 가질 수 있을지 생각해 봐라. 또 반대로 어떤 위협이 있을지도 고려해라. 이런 상황에서 너의 장점을 살리고 약점을 보완하여 기회를 잡고 성공할 수 있는 가장 유리한 곳에 네 자신을 전략적으로 포지셔닝해라"
경쟁이 없을수록 경쟁이 덜 치열할 수록 돈을 더 많이 벌 수 있다.
산업의 경쟁 강도를 결정짓는 5가지 요소 - 1. 신규 진입 위협, 2.라이벌 기업 간의 경쟁, 3.공급자의 교섭력, 4.구매자의 교섭력, 5.상품이나 서비스의 대체 위협
돈을 벌려면 독접기업에 투자하라. 독점사업에 투자하라. 가장 가까이에 있는 독점사업은 무엇인가. 부동산이다.
그 위치에 그 땅은 하나뿐이기 때문이다.
미국의 산업별 수익률 1992년부터 2006년까지 산업별 평균 투자수익률
증권업(40.9%),식음료(37.6%),반도체(21.3%),의료기기(21%),철강(15.6%),출판(13.4%),호텔(10.4%)
항공(5.9%) 투자수익률로는 증권업만한 것이 없다.
항공 사업은 큰돈을 벌기 힘든 사업이다. 별다른 진입장벽이 없고, 돈을 벌만하면 새로운 비행기를 사야하고, 경쟁이 치열해서 큰 돈을 벌 수 없는 사업
시장은 도덕적 기준으로 보상하지 않는다.
하이에크 - 대중은 노예로 가는 길을 좋아한다. 인간은 자유를 얻었지만 고독과 불안을 느낀다. 그래서 고독과 불안을 피하기 위해서 인간은 권위에 복종하게 된다. - 스스로 생각하고 전략을 세워라. 구루를 맹신하지 마라.
워렌버핏 - 투자 시 반드시 인플레이션을 고려해야 한다. 물가 상승을 제품 가격에 반영하여 올릴 수 있는 가격 결정권을 가진 회사의 주식에만 투자해라.
부동산 투자 시사점
1.제조업 중심의 지방 도시는 쇠퇴할 가능성이 높다.
2.서울,판교는 IT,금융,바이오,엔터테인먼트 같은 혁신 기업이 자리잡아 전망이 좋다.
3. 정부가 추진하는 국토 균형 발전. 지방도시 균형발전은 실패할 가능성이 높다.
도시의 성공을 위해선 기업을 유치하는 것이 아니라 인재를 끌어오는 것이 맞다.
서울은 슈퍼스타 도시. 슈퍼스타 도시에는 혁신기업과 혁신인재가 모여 더 많은 부가가치를 만들어 내기에 서울에 더 집중될 것이다.
정약용(목민심서) - 중국과 달리 우리나라는 서울에서 수십리만 떨어져도 야만적인 지역인데 먼 지방은 더하다. 서울에 살 곳을 정해 세련된 문화적 안목을 떨어뜨리지 마라. 꼭 서울 십리 안에 살도록 해라.
도시의 가장 중요한 성공 요소 1.일자리 2.음식문화 3.패션문화 4.엔터테인먼트,예술 5.짝을 만나기 용이하냐
6.치안 7.자녀교육
리카도의 유산
1.비교우위론 - 각 나라가 잘 만드는 걸 만들어서 서로 무역을 하면 더 풍요로운 세상이 된다. 제조업 공장은 모두 후진국으로 옮겨가고 결국 본사와 연구소만 서울에 남을 가능성이 높다.
2.노동가치설 - 물건을 가치 있게 만든 것은 노동이다. 이는 마르크스에 영향을 줌. 그러나 한계효용학파는 물건의 가치는 노동이 아니라 소비자의 만족도가 만든다는 것.
3.차액지대론 - 밀을 수입하지 않아 밀값이 올라가면 자본가도,노동자도 아닌 땅의 지주만 돈을 벌게 된다. 인구가 늘고 경작지가 늘어날수록 자본가의 수입이 늘어나는 것이 아니라 농부의 수입이 늘어나는 것이 아니라 땅 주인이 된다. 비옥한 토지의 주인은 가장 돈을 번다. 비옥한 곳은? 서울이다.
애덤스미스
1.지대는 그 땅에서 생산되는 상품의 수요와 가격에 따라 결정된다. 수익이 높으면 임대료가 올라가고 수익이 낮으면 임대료가 내려간다. 스타벅스가 좋은 예
2. 지대는 언제 올라가는가 소득이 늘어날 때, 경제가 성장할 때, 노동생산성이 올라갈 때
집값이 올라가면 투기꾼을 비난하는 목소리가 많은데 이는 맞지 않다. 집값은 투기꾼이 올리는 것이 아니라 경제 상황이 집값이 오를 만하게 되었기에 집값이 오르는 것. 집값이 투기꾼 손에 달려있다면 하락은 왜 일어나겠는가
3.호황일 때 토지 소유자가 노동자보다 돈을 더 많이 번다.
GTX가 개통되면 오히려 서울로의 접근이 용이해져 지방역 근처의 상가는 더 어려워진다.
