투자자 브래드리 입니다!

한국투자증권 cma(발행어음형) 계좌를 통해 매일 1,500원 이자를 받고 있습니다.

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받은 ​이자는 매일 채권을 사려고 '1일 1채권 챌린지'를 만들었습니다.

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※ 오늘 하루 1,000원을 아끼면 채권 1좌를 살 수 있습니다.

- 오늘의 매수 현황.

국고 01500-5003(20-2)	2좌 매수
전일 매수가 ＊23.12.05	6,830원
금일 매수가​ ＊23.12.06	6,890원
증가/감소	+ 0.9%​​

오늘 국채 2좌를 매수하였고, 전일보다 비싸게 채권을 샀습니다.

오​늘 포함, 국고 01500-5003(20-2) 17,696좌 보유 중입니다.

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※ 단기채, 미국채 ETF 같이 포함하면 전체 포트폴리오에서 50% 이상 채권을 보유 중

- 오늘의 금리 시그널.

'투자의 99%는 금리다' 책을 읽었습니다.

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여기서 저자가 말하는 내용으로 돈이 흘러가는 현상을 금리를 통해 파악할 수 있다고 합니다.

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이를 '금리 시그널'이라고 표현합니다.

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금리 시그널에는 3가지가 있습니다.

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"단기 금리(콜금리, 테드 스프레드), 신용 스프레드, 장단기 스프레드"

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단기 금리 중 '테드 스프레드'에 대해 알아보겠습니다.

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어제 작성한 '콜금리로 알아본 금리 시그널'의 경우에는 국내 금융시장의 변동성을 예상할 수 있었는데요.

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테드 스프레드는 해외 금융시장의 변동성(이벤트)을 예상할 수 있다고 합니다.

-> 테드 스프레드 = 리보 3개월 - 미국채 3개월

경제 위기가 발생했다고 가정한다면?

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리보 금리는 유럽은행들의 자금조달 금액을 표현한 것인데요.

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기업도 은행도 돈을 빌리기가 어렵습니다. 언제 망할지 모르는 사람에게 쉽게 돈을 빌려주지 않겠죠.

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그렇다면 조달 비용을 높일 수밖에 없고, 대출해 주는 입장에서도 높은 금리로 돈을 빌려줘야 합니다.

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즉, 리보금리는 높아질 것입니다.

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반대로 미국채 같은 경우에는 돈을 떼먹을 일이 없으니까 돈이 몰릴 수밖에 없을 겁니다.

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돈이 몰릴수록 가격은 상승하고, 시장금리는 내려갈 수밖에 없습니다.

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즉, 미국채 금리 하락할 것입니다.

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테트 스프레드를 통해 알 수 있는 것은?

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스프레드가 확대될 경우에 금융시장에 변동성(이벤트)이 올 것을 예상할 수 있습니다.

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※ 스프레드 확대 : 원 달러 환율 상승(원화 약세), 주가 하락

출처 : 세인트루이스 연준(FRED)

테드 스프레드를 확인해 보려고 FRED 접속했습니다.

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어라.. 제공되지 않는 데이터라고 합니다..

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발간 일을 확인해 보니 '16년도 발행된 책'이더라고요.

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저자가 작성할 때는 적용할 수 있는 데이터였는데요. 이제는 안된다고 합니다.

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그 이유를 찾아보니..?

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4272484

테드 스프레드(TED STREAD)는 리보 3개월과 미국채 3개월을 뺀 값입니다.

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리보 금리가 역사 속으로 사라짐에 따라 데이터를 제공하지 않는다고 합니다.

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리보 금리는 런던에 있는 은행들이 자금을 조달할 때 적용한 금리를 말한다고 하는데요.

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※ 한국 시중은행들의 코픽스(COFIX) 같은 느낌인가요?

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리보 금리라는 것이 1980년대부터 금융시장에서 사용되었다고 합니다.

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2012년에 대형은행들이 금리 조작사건이 터지면서 신뢰를 잃어버렸다고 하네요..

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"이대로 포기할 순 없지.."

https://www.naeil.com/news_view/?id_art=461351

각국은 리보를 대체하는 벤치마크 금리를 개발했다. 미국 달러는 담보부 익일물 금리(SOFR)

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대체금리 지표는 합리적이었지만 도입과정까진 진통이 컸다.