사업

자동차 모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업을 하고 있습니다. 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈을 조립ㆍ생산하여 현대자동차와 기아 등에 공급하고 있으며, 제동ㆍ조향ㆍ에어백ㆍ램프 및 전장ㆍ전동화 부품 등 다양한 자동차 부품을 생산하여 현대자동차와 기아 및 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 연구개발 초기 단계부터 완성차 업체와 협력하며 자동차 특성에 맞춘 모듈을 개발, 생산하고 있습니다.
또한 현대자동차ㆍ기아에 소요되는 보수용 부품의 공급을 책임지고 있는 A/S용 부품사업은 부품의 책임공급을 위해 물류센터 등의 대단위 인프라를 구축했고, 보수용 A/S부품에 대한 수요 발생 시 신속하고 정확한 부품 공급을 통해 현대자동차ㆍ기아 차량 보유 고객에 제공하고 있습니다.

주가

현재 주가의 흐름은 나쁘지 않다고 생각합니다. 10월 내내 하락을 이어오다 11월부터 전환하여 현재 이평성 위에 걸쳐있는 모습입니다. 그러나 거래량이 줄어들어 있는 상황이라 시장이 하락할 때 하락폭이 커질 수 있는 가능성이 있습니다.
232,000원에 저항선이 있는 것으로 판단되고 상승시도가 2차례 있어 보입니다. 아직 통과하지 못하고 있기 때문에 다음 시도 때도 통과하지 못한다면 한동안 숨 고르기를 하지 않을까 예상해 봅니다.

실적

3분기 실적발표가 있었습니다. 전분기 대비 매출액은 다소 줄어들었지만 영업이익이 증가하였으며 현재까지 매출액은 44조 5,822억 원, 영업이익은 1조 7,721억 원으로 전년도 같은 기간 대비 매출액은 20.8%, 영업이익은 29.7% 증가하였습니다
3분기 매출액의 구성을 보면 자동차 모듈 및 부품제조사업이 81.8%, A/S용 부품사업이 나머지 18.2%를 차지하고 있습니다.
예상 연간 매출액은 약 60조 가량으로 다음분기 예상치만 나와준다면 무난하게 달성할 것으로 예상합니다.

23년 예상 매출액 : 약 600,000억 원
23년 예상 영업이익률 : 4.1%
현재 시가총액 : 약 215,000억 원

예상 적정 시가총액 : 270,000억 원

총평

현재 시가총액은 저평가받고 있다고 판단됩니다. 그러나 호실적에 대한 평가는 이미 주가에 반영되어 있다고 생각하고 자동차 시장의 수요둔화 조짐이 보이고 있습니다. 또한 현대기아자동차는 수직계열의 그룹사이기 때문에 완성차의 판매에 따라 실적이 좌지우지됩니다. 따라서 자동차 시장과 현대기아차의 판매실적의 지속적 확인이 필요합니다.

개인적인 의견이며 투자권유가 아닙니다.