Part 1.

국내증시는 매크로 환경 개선에 따라 사흘만에 상승 마감했습니다. 미국 10년물 국채금리와 달러 인덱스가 내려간 점이 호재로 작용했습니다. 반도체, 2차전지 등 시가총액 상위 종목들이 상승을 주도한 부분이 지수 상승에 큰 영향을 미쳤습니다. 코스피는 +1.05%, 코스닥은 +0.76%를 기록했습니다. 원달러 환율은 6원 하락한 1,296원에 마감했습니다.

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매매동향을 보면 외국인 투자자가 코스닥과 선물 시장을 순매수했습니다. 기관 투자자는 사흘 연속 코스피 시장을 순매수하면서 지수 상승을 주도했습니다. 외국인 투자자는 HPSP, 삼성전자, 레인보우로보틱스 순으로 대량 순매수했고 기관 투자자는 삼성전자, 삼성전기, 한화오션 순으로 대량 순매수했습니다.

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섹터별로 보면 2026년 선박 교체 수요 증가에 따른 수혜 기대감에 조선기자재 관련주가 강세를 나타냈으며 차세대 면역항암제 ENPP1 억제 화합물 발굴 소식에 면역항암제 관련주가 상승했습니다. 이외에도 바이오, 로봇, 반도체, AI, 웹툰 등의 업종이 상승한 가운데 조선기자재 관련주, 면역항암제 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.


조선기자재 관련주​

-DS투자증권은 2026년이 되면 전 세계 선박 중 탱커 37%, 벌크선 50%, 컨테이너선 40%는 CII 규제 상 D나 E등급을 부여받을 것으로 전망되어 신규 선박 수주 시장이 2023년 2,700억 달러에서 2026년 3,900억 달러를 기록할 것이라 분석했습니다. 전 세계 주요 조선소의 슬롯은 제한적이여서 본격적으로 교체 발주가 시작되면 선가는 추가로 상승하고 조선소 캐파 부족으로 집중 발주가 이뤄질 것으로 전망되기 때문에 국내 조선소가 최대 수혜를 입을 것으로 전망했습니다. 또한 발전용 수요로 인한 암모니아 운반선의 발주 증가가 기대되며 향후 20년 동안 연평균 120척 수준의 발주가 가능할 것으로 기대된다고 밝혔습니다. 이러한 소식들에 동방선기, STX중공업을 비롯한 조선기자재 관련주가 상승했습니다.

[STX중공업 종목 분석]


STX중공업은 선박 엔진사업을 영위하고 있으며 주요제품으로 선박용 엔진, 터보 차저 등이 있습니다. 자회사를 통해 크랭크샤프트 및 수소연료전지 사업도 영위하고 있습니다. 활황을 나타냈던 조선업계 분위기와는 다르게 3분기 순이익이 -2억원으로 확인되어 112일선까지 하락했지만 최근 이어진 공급계약에 주가는 다시 11,000원대 위로 올라온 모습입니다. 국내 조선 업체 뿐만 아니라 중국 업체와도 꾸준한 공급계약을 체결하고 있기 때문에 실적이 개선될 가능성이 높고 신규 선박량 자체가 크게 늘 전망이라 당사 또한 이익이 증가하여 우상향을 이어갈 확률이 우세하다고 생각됩니다.

Part 3.


면역항암제 관련주​

-아주대학교는 최준원 교수와 한국과학기술원, 티씨노바이오사이언스 공동 연구팀이 선천면역의 조절과 관련 있는 STING 경로를 활성화시켜 선천면역 활성화를 유도하는 저분자 화합물 기반의 새로운 ENPP1 저해제를 개발했다고 발표했습니다. 해당 저해 저분자 화합물은 STING 경로 활성화를 통해 인터페론 등 사이토카인의 생성을 촉진하였고 T세포를 매개로 한 선천면역 반응을 유도했다고 설명했습니다. 이에 따라 암세포의 성장을 효과적으로 억제할 수 있음을 동물 모델을 통해 확인했다고 밝혔습니다. 이번 연구 결과로 추가적인 연구를 통해 면역관문억제제, 화학요법, 방사선 치료 등 기존 표준치료와 연계된 병용 치료요법 또는 단독 투여요법으로 활용될 수 있을 것이라 기대되고 있습니다. 이러한 소식들에 안국약품, 신라젠을 비롯한 면역항암제 관련주가 상승했습니다.

[신라젠 종목 분석]


신라젠은 암세포를 선택적으로 감염 및 사멸시키고 면역기능 활성화를 통해 면역 세포가 암세포를 공격할 수 있도록 설계된 차세대 항암치료제의 연구 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 횡령과 배임 혐의로 상장폐지 위기까지 갔었지만 기적적으로 상장 유지에 성공한 뒤 오랜 기간에 걸쳐 6천원까지 내려온 상황입니다. 워낙 말 많고 탈도 많았던 기업이라 강한 매수세가 유입된 적이 거의 없지만 이번에 개발 중인 항암제 ‘펙사벡’과 미국 제약사 리제네론의 면역 관문 억제제 ‘리브타요’의 신장암 대상 병용 요법 임상 1b·2a상 시험에서 유효성과 안전성을 확인했다고 밝혀 대규모 거래금액을 동반한 상승이 나왔습니다. 5일선과의 괴리율이 커서 조정 가능성은 높지만 지금과 같이 볼린저밴드 상단 위에서 유지되는 흐름이라면 448일선 돌파도 가능할듯 싶습니다.