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안녕하세요, " Benzamin"입니다. 현재 여러 콘텐츠 및 블로그에서 자문 및 활동 중에 있습니다.
항상 차트 속에서 세력의 의도를 찾아내야 하며, 꾸준한 관찰을 필수입니다. 다시 말씀드리지만 수십, 수백만 원을 주어가며 리딩방에 기웃하기보다는 차트 한번 더 공부하고, 주요 공시, 뉴스를 한번 더 보시는 게 주식시장에서 오래 살아남을 수 있는 길입니다. 앞으로도 꾸준히 차트상 매집의 흔적들과 이상기후가 발생될 때는 먼저 소개드릴 예정입니다. 그리니 앞으로도 많은 성원 부탁드리겠습니다.
2023년 10월 29일 주식급등 예상으로 소개할 종목은 "에스티아이 (039440)"입니다. 해당종목의 차트분석과 공부하는 시간을 가져가볼까 합니다.
1. 소개
1997년 7월에 설립되었으며, 지배기업의 주요제품으로는 Chemical 중앙공급 System, 세정 및 Etching 장비, 검사장비 등이 있음. 동사가 개발한 반도체 패키징 공정장비 '무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장임. 고도의 기술력이 집약된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 장비 개발에 성공하였고, 매출처 확보를 위해 끊임없이 노력해왔으며 그 결과 최근 중국 진출에 성공하였음. 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.7% 감소, 영업이익은 35.7% 감소, 당기순이익은 34.6% 감소. 부산시와 동남권 방사선 의·과학 산업단지 내 생산시설 건립 MOU 체결. 실리콘카바이드(SiC) 전력반도체 소재인 웨이퍼 등을 양산하고 국산화를 진행. 디스플레이 포토트렉시스템 장비를 수주하며 기존의 CF 공정 설비 뿐만 아니라 OLED 전공정 설비 및 터치 패널 등 전공정 장비까지 진출에 성공하였음.
2. 분석
HBM 글로벌 1위 생산업체인 SK하이닉스는 HBM 기술의 고도화로 인한 적층과 미세화로 기존 열압착 방식의 공정에서 리플로우 공정 으로 대체하여 HBM을 생산하고 있으며, 에스티아이의 리플로우 공정에 사용되는 장비를 자체 개발하여 SK하이닉스에 공급하고 있다. SK하이닉스는 HBM 경쟁력을 지속하기 위하여 HBM 케파를 기존 대비 2배 이상 확대시킬 계획이며, 에스티아이의 리플로우 장비는 앞으로 나오는 신제품에도 지속적으로 사용될 예정인 만큼 리플로우 장비 매출은 캐파 증설 규모 대비 클 것으로 전망되고 있다.
에스티아이, 2024년 HBM 관련 케파 상승과 함께 주도주 격상 가능성 염두 에스티아이의 경우 2023년 상반기 HBM 관련주로 부각되며 한미반도체와 같이 대세상승사이클이 동반 되었던 종목이며, 반도체 소부장 종목들을 주도하는 주도주 종목중 하나이다. 다만, 한미반도체의 경우 HBM과 관련된 실질적인 모멘텀이 확인되며 2배에 가까운 주가 상승이 동반 되었으나 에스티아이의 경우 SK하이닉스와 2021년 C.C.S.S 거래를 시작으로 적지 않은 기간 유지하고 있는 유대관계와 함께 SK하이닉스의 리플로우 장비 수주 확대 기대감 하나로 최근 악화된 거시경제 상황 속에서 추가적인 상승이 제한되며 사실상 25,000~ 35,000원 박스 권 내외의 등락이 거듭 된 모습을 확인할 수 있다.
다만, 이번 SK하이닉스의 2024년 솔드아웃 및 HBM 증설이 2배 이상의 규모로 이뤄지는 과정에서 실질적인 수혜 확대 기대감과 지난 8월 삼성전자와의 공급계약 체결을 통해 2023년부터 삼성전자 또한 리플로우 장비와 관련된 자사의 수주잔고로 확보하는데 성공하며 향후 주요 기업들의 HBM 관련 투자가 확대되는 경우 직접적인 수혜를 기대할 수 있는 주도주로 확인되었다.
11월 코스닥 지수가 추세전환에 임하는 과정에서 에스티아이 또한 반도체 주도주내에서 가장 먼저 신고가에 도달하며 월봉상 추세 전환점을 형성하는데 성공하였으며, 일봉상 거래량 추세 전환, 월봉상 전월 대비 낮은 거래량으로 신고가에 도달하며 단기, 장기 추세가 모두 전환된 만큼 신고가 상단으로 등락을 거듭하며 새로운 박스권 및 소파동을 형성할 수 있을 것으로 전망, 소파동 소화 이후 주도주 부각 시 한미반도체와 같이 본격적인 고가사이클 형성 가능성까지 염두할 수 있다.
사실상 향 후 주도업종 순환매는 가는 종목만 계속 가는 신고가 및 주도주 장세로 전개 될 수 있으며, 이전 한미반도체와 같이 HBM 관련 반도체 주도주 형태로 부각되고 있는 종목들의 경우 HBM 시장 성장으로 인한 수출입 개선 및 반도체 업황 개선이 펀더멘탈로 연결되며 지수 변동성을 이겨내고 신 고가 상승 구간을 이어갈 수 있는 만큼, 소파동 범위 내에서 에스티아이 2분할 매수 대응을 통해 공략을 진행, 주도주 부각시 목표가 상향 조정 가능성까지 염두하여 공략하는것이 좋을듯하다.
