사업

발전→송전→배전→소비(부하)에 이르는 전력공급 과정 전 단계에 필요한 다양한 전기전자기기 및 에너지 솔루션을 제작ㆍ공급하고 있습니다.
전력 공급의 단계에 따라 전력기기, 배전기기, 회전기기 등으로 구분될 수 있습니다.
전력기기로는 발전ㆍ송전 단계(고압,통상 50kV 이상)에서 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등이 있으며, (1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등의 배전기기,부하로써 전기에너지를 이용하여 운동에너지를 발생시키는 전동기 등의 회전기기가 있습니다.
향후 전 사업에 걸친 전기화 및 탈탄소화가 전력시장에 큰 영향을 미칠 것으로 전망됨에 따라, 전력에너지의 효율적 사용을 위해 시스템을 구축하는 솔루션 사업 및
신·재생에너지를 활용해 마이크로그리드 단위의 탄소중립을 실현하는 용복합사업을 에너지 신사업으로 추진하고 있습니다.

23년 2분기 연결기준 매출은 1,211,073백만원으로 제품 품목별 비중은 전력기기(변압기, 고압차단기 등) 55%, 회전기기(회전기, 저압전동기 등) 20%, 배전기기등(배전반, 저압차단기, 전력제어, ICT 外) 25%입니다. 그리고 당기 누적 수출금액은 794,786백만원으로 수출 비중은 66%입니다. 연결매출 중 5%를 초과하는 주요 매출처로는 사우디전력청 등이 있습니다.

기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다.

2022년 12월말 기준 누적 약 1GWh의 에너지저장시스템(ESS) 설치 및 화재사고가 단 한 건도 발생하지 않은 우수한 실적을 보유하고 있습니다. 2022년 12월 한국전력이 발주하는 계통안정화용 ESS 336MWh 수주에 성공하였고, 연내 준공을 목표로 공사를 수행 중입니다. 

주가

HD현대일렉트릭은 호재가 다양하게 있어 여러 테마에 걸쳐있습니다
1. 변압기 관련주
2. 네옴시티 관련주
3. 친환경 발전 관련주
게다가 코스피200 신규편입 종목으로 편입될거라는 정망도 있습니다
대표 테마로 손꼽혔던 테마들이고 실적만 받쳐준다면 매력적인 종목인것 같습니다
다른 변압기 관련주들과 마찬가지로 시장의 하락대비 큰 하락은 보이지 않습니다

재무

올해 매출액 예상 전망치가 인상적입니다
5,000억원의 상승이 예상되고 거기에 영업이익률까지 작년에 비해 3% 상승이 예상되어 제조업기반의 회사 평균이 잘나와야 5%대를 감안하면 10%에 가까운 영업이익은 상당히 놀랍습니다

23년 예상 매출액 : 26,000억원
23년 예상 영업이익률 : 9%
현재 시가총액 : 26,000억원

예상 적정시가총액 : 26,000억원

제 계산으로는 현재 시가총액이 합당한 평가를 받고있다고 판단됩니다. 보수적으로 계산한 시가총액이기 때문에 시장의 상황을 본다면 상승여력이 더 있어보이긴 합니다

개인적인 의견이며 투자권유가 아닙니다