사업

외국기업의 사업 활동을 지배하는 지주회사로 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 및 용역 제공에 따른 수익 등이 있습니다
2015년 6월 30일 지배기업인 LS전선(주)로부터 베트남의 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 및 LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. 지분을 현물출자 받았습니다.  

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.

전력선(초고압,중압,저압, 가공선, 빌딩와이어 등) 및 소재(Cu Rod, Al Rod) 생산을 주력으로 전선류를 제조하고 있으며, 베트남 내 1위 전력케이블 생산업체입니다.
베트남 신재생에너지 시장의 성장속에 당사는 베트남 풍력시장을 선점하여
향후 고부가 시장의 확대로 인한 지속적인 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd

전력선(중압,저압,빌딩와이어 등) 및 통신선(UTP, 광케이블), 버스덕트(Busduct) 생산을 하고 있습니다
베트남 남부 전력시장이 본격적으로 성장하면서 통신선과 저압 전력선 위주의 제품에서 2018년 설비투자를 통해 중압케이블, 버스덕트 등 사업을 확대하며 매출을 확대하고 있습니다.
통신부문은 통신선의 주요 시장인 북미시장의 초고속 5G 통신망 투자 등, 최근 대규모 인프라 투자를 진행하면서 고부가 통신선의 본격적인 매출 확대와 수익성 개선이 진행되고 있습니다.

베트남에서의 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 의 성장을 바탕으로
미얀마 시장을 선점하고자 2015년도에 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 를 설립하였고,  미얀마에서 젼력선(가공선, 저압)을 생산하고 있습니다.

가동률은 전력케이블의 86%가 인상적입니다
미국 인프라 사업의 영향인지는 모르겠지만 높은 숫자를 나타내고 있습니다

주가

8월 중순 미국의 인프라 투자 소식으로 급등한 뒤 최근 들어 다시 상승과 하락을 반복하고 있습니다
최근 움직임의 긍정적인 부분은 상승할 때 거래량이 실렸고 하락할 때는 거래량이 그렇기 많지 않았다는 부분입니다
하지만 윗꼬이를 길게 단 마지막 음봉이는 거래량이 점차 실리는 모습이라 다소 불안함을 느끼게 해 주는 것 같습니다

재무

23년 예상 매출액은 전년에 비해 무너진 모습입니다
인상 깊은 건 올해 3분기의 예상실적입니다
매출액은 크게 변화가 없지만 영업이익에서 상승이 있을 것이라 예상을 하고 있어 실적 발표가 되는 것을 잘 찾아봐야 할 것 같습니다

23년 예상 매출액 : 7,400억 원
23년 예상 영업이익률 : 3%
현재 시가총액 : 3,300억 원

예상 적정시가총액 : 2,200억 원

현재 시가총액은 다소 고평가 되어있는 것으로 판단되며 미국 인프라 사업소식에 따라 주가 움직임을 주시하여 투자하는 것이 좋을 것 같습니다

개인적인 의견이며 투자권유가 아닙니다