Part 1.

미국증시는 중동 지역에서 무장 충돌이 다발적으로 발생했다는 소식에 하락 마감했습니다. 이라크 내 미군 기지가 드론 공격을 받은 것에 이어 미국 해군은 예멘의 후티 반군이 이스라엘을 향해 발사한 순항 미사일과 드론을 격추했다고 발표했습니다. 가자 지구 바깥에서 교전이 이뤄지자 확전 우려가 부각됐습니다. 이날 연설에 나선 제롬 파월 연준의장은 아직 인플레이션이 높다며 통화정책 운영을 이어나갈 것이라고 언급하면서도 현재 높아진 시장금리가 연준의 할 일을 덜어주는 중이라고 평가했습니다. 연설 이후 11월 FOMC에서 금리 동결 가능성은 더 높아졌습니다.

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미국 국채 10년물은 전일대비 7.5bp 상승한 4.99%, 미국 국채 2년물은 6.3bp 하락한 5.16%를 기록했습니다. 달러 인덱스는 0.31% 하락하여 106.24pt에 마감했습니다. 유가는 1.19% 상승한 배럴당 89.37달러로 마무리 됐습니다.

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S&P500 지수는 전일 대비 0.85%, 다우 지수는 0.75% 하락했습니다. 나스닥 지수는 0.96% 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 1.34% 하락했습니다. 애플 -0.22%, 알파벳 -0.15%, 메타 -1.31%를 기록한 반면 마이크로소프트는 +0.37%, 아마존은 +0.21% 상승했습니다. 테슬라는 부진한 전망에 -9.3% 하락 마감했습니다.

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국내증시는 추가 금리인상 우려가 줄어들었음에도 불구하고 악재가 너무 많아 큰 폭 하락하고 있습니다. 오전 11시 35분 기준으로 코스피 -1.93%, 코스닥 -3.00%를 기록중입니다. 오전 장에서 상승한 테마가 없기 때문에 하락을 주도하고 있는 반도체 관련주, 테슬라 관련주 이슈를 살펴보도록 하겠습니다.

Part 2.

반도체 관련주​

-파월 연준 의장은 뉴욕경제클럽 간담회에서 금리 결정을 신중하게 진행하겠다는 입장을 유지했지만 미국의 물가상승률이 여전히 높으며 물가 안정을 위해 경제성장이 둔화될 필요가 있다고 밝혔습니다. 파월 의장은 “낮은 수치가 얼마나 지속할지, 다가올 몇 개 분기 중 어느 시점에 인플레이션이 안정될지 아직 알 수 없다“며 “다양한 불확실성으로 인해 통화정책을 지나치게 긴축할 경우의 위험과 너무 덜 긴축할 경우의 위험 사이에서 균형을 잡아야 하는 등 복잡해졌다”고 언급했습니다. 그러면서 ”현재 지표로 볼 때 인플레이션이 2% 수준으로 낮아지려면 일정 기간 추세를 밑도는 성장세와 노동시장 과열 완화가 필요한 것으로 보인다“고 언급해 미국 10년물 국채 금리가 2007년 이후 처음으로 5.0% 선을 돌파하기도 했습니다. 이러한 소식들에 DB하이텍, 삼성전자를 비롯한 반도체 관련주가 하락중입니다.

[삼성전자 종목 분석]

삼성전자는 TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 DX부문과 DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등의 제품을 생산하고 있는 DS 부문, 중소형OLED 등의 디스플레이 패널을 생산하고 있는 SDC 부문으로 나뉘어져 있습니다. 그동안 적자를 이끌었던 DRAM이 점차 반등을 나타내면서 3분기 실적에서는 예상치를 상회하는 결과를 발표하기도 했지만 거시경제 환경이 악화되며 주가는 지지부진한 상황입니다. 미국이 우크라이나와 이스라엘의 전쟁을 지원하기 위해 추가 국채를 발행한다는 소식이 있어 시장금리가 더 올라갈 여지가 있지만 반도체 업황의 반등은 서서히 가시화되고 있기 때문에 조정을 받더라도 448일선 부근에서는 지지를 받지 않을까 싶습니다.

Part 3.

테슬라 관련주​

-지난 18일 장 마감 후 테슬라는 3분기 순이익이 18억5,000만달러, 주당 53센트로 1년 전의 33억달러, 주당 95센트보다 줄었다고 발표했습니다. 차량 가격 할인으로 인해 매출총이익률은 17.9%로 2분기의 18.2%, 1년 전의 25.1%보다 낮아졌으며 영업이익률은 7.6%로 1년 전의 17.2%에서 크게 감소했습니다. 일론 머스크 최고경영자는 향후 사업 전망에 대해서도 부정적인 의견을 나타냈습니다. 머스크는 "테슬라가 엄청나게 유능한 배라고 생각하지만 우리는 폭풍이 몰아치는 경제 조건 속에서는 아무리 잘해도 어려운 시기를 겪을 수 있다는 점을 분명히 할 필요가 있다"고 밝혔습니다. 이러한 소식들에 디이엔티, 신성에스티를 비롯한 테슬라 관련주가 하락중입니다.

[신성에스티 종목 분석]

신성에스티는 2차전지 산업의 전기차 및 ESS 배터리 부품 사업을 영위하고 있습니다. 배터리의 전기적 에너지의 상호 연결을 담당하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case 등을 주력으로 생산하고 있습니다. 내연자동차 엔진의 열관리를 담당하는 쿨러류, 반도체 주요 부품인 Lead Frame, 휴대폰 Mock up 제품 등도 생산중입니다. 국내 2차전지 업체를 통해 포드, 폭스바겐, 볼보 등 약 11개 주요 글로벌 완성차 업체와 협업을 진행하고 있습니다. 올해 추정 순이익은 137억원이지만 현재 시가총액은 3천억원대가 넘어 아직 고평가라는 인식에 상장 후 지속 하락하는 상황입니다. 추상적으로 느껴지던 전기차 수요 감소가 테슬라의 실적 악화와 CEO의 부정적인 가이던스 발표로 시장이 이제서야 체감하기 시작했기 때문에 하락세를 이어갈 가능성이 크다고 생각됩니다.