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키움증권 기업에 대해 다음의 3가지를 확인해 보겠습니다.
① 어떤 사업을 하고 있을까요?
② 재무와 주가 상태는 어떨까요?
③ 시장의 전망은 어떨까요?
관련해서 중요한 요점만 정리해 봤습니다.
★ 본 글은 종목 추천 글이 아닙니다.
★ 주식 시장에 모든 정보는 양날의 검과 같음을 유의하시길 바랍니다.
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키움증권은 어떤 사업을 하나요?
▶ 기업 개요
키움증권은 2000년에 설립된 국내 브로커리지* 부문 주식시장 점유율 1위 증권사입니다.
동사는 낮은 수수료 경쟁력과 우수한 시스템을 가진 온라인 증권 거래 소프트웨어 '영웅문'을 앞세워 업계를 선도하고 있습니다.
이를 바탕으로 국내 증권 위탁매매 부문에서 2005년 이후 18년 연속 주식시장 점유율 1위를 기록하고 있습니다.
IB 부문 강화, 안정적인 PI 수익 추구, 대형 홀세일 하우스 구축 등을 추진하며 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.
* 브로커리지 → 주식, 채권, 선물 등의 거래를 중개함.
▶ 주요 사업
키움증권은 국내 최초의 온라인 종합 증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있습니다.
동사는 앞으로도 국내 주식 약정 기준 위탁매매 점유율 1위를 유지하기 위해 키움증권 영웅문 등을 통해 전통적인 위탁 중개 서비스 사업 모델을 공고히 하고, 자산관리 시장의 적극적인 공략을 통해 중개 서비스와 자산 관리가 통합된 종합 금융 플랫폼 회사로 성장할 계획입니다.
동사의 주요 종속회사가 담당하는 업무는 다음과 같습니다.
① 키움저축은행 → 상호저축은행업.
서민과 소규모 기업을 위한 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다.
② 키움예스저축은행 → 상호저축은행업.
개인과 중소상공인을 위한 금융기관으로 예금업무, 일반자금대출, 종합통장대출, 예적금담보대출, 주식 관련 대출 등의 업무를 영위하고 있습니다.
③ 키움투자자산운용 → 집합투자업.
주식형 및 채권형 펀드뿐만 아니라 ETF, 부동산, 인프라, 리츠, 헤지펀드 등 대체 투자 분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있습니다.
④ 키움캐피탈 → 여신전문금융업.
여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융업, 시설대여업을 등록하여 부동산/기업/리테일 금융 등 다양한 여신 및 투자 업무를 영위하고 있습니다.
⑤ 키움에프앤아이 → NPL투자관리업.
부실채권 투자 전문 회사로서 유동화증권에 대한 투자, 자금대여업, 부실채권 등을 주요 목적 사업으로 하고 있습니다.
⑥ 키움인베스트먼트 → 중소기업창업투자업.
중소기업 창업자에 대한 투자와 중소기업창업투자조합 자금의 관리 등을 주된 영업으로 하고 있습니다.
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재무와 주가 상태는 어떤가요?
▶ 재무제표
키움증권의 재무제표 상태는 좋습니다.
2022년 실적에서 중요 지표 5가지를 살펴보겠습니다.
① 영업이익률 7.34% → 매출액의 약 7.34%는 주된 사업으로 벌어들인 이익이다.
② 부채비율 945.86% → 빚이 매우 많다.(고객의 예금이 모두 부채로 잡히기 때문)
③ 유보율 3,147.67% → 웬만한 위기에 대응할 충분한 비상금을 가지고 있다.
④ PER 4.81배 → 시가총액이 기업 이익의 약 4.81배 정도이다.
⑤ PBR 0.51배 → 시가총액이 기업 자본의 절반 정도에 불과하다.
▶ 차트
올해 들어 키움증권 주가 흐름은 하락세를 멈추고 어느 정도 반등하는 모습입니다.
이러한 흐름은 국내 증시의 반등세에 강한 영향을 받았기 때문입니다.
증권주는 투자자들이 주식 시장에 몰릴 때 수익성 개선으로 좋은 흐름을 보여줍니다.
물론 동사는 단지 증시의 활황에만 수혜를 보는 것은 아닙니다.
동사는 주식 시장에서 STO 관련주로도 주목받고 있습니다.
토큰증권을 뜻하는 STO는 최근 증권사들의 최대 관심사입니다.
곧 토큰증권 법제화를 앞두고 주요 증권사들은 토큰증권 거래 창구를 선점하기 위해 경쟁을 시작했습니다.
동사 역시 STO 사업에 적극적으로 뛰어들고 있는 상황입니다.
따라서 이와 관련 이슈에도 관심을 가져보는 것이 좋습니다.
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시장의 전망은 어떤가요?
▶ 시장 전망
지난 5월 10일 이베스트증권의 전배승 연구원은 키움증권에 대해 다음과 같이 언급했습니다.
"올해 1분기 순이익은 2,924억 원으로 시장 예상을 큰 폭으로 상회하며 역대 최대 실적을 시현했다."
"2분기 이후로는 금리 하락 폭이 둔화되면서 평년 수준으로 운용 이익 둔화가 예상되지만, 거래대금 증가세가 이어지고 있고 신용잔고 역시 4월까지 큰 폭으로 증가해 브로커리지 수익 흐름은 긍정적일 전망이다."
"향후 관건은 SG증권 사태와 금융 당국의 조사 이후의 리테일 시장 내 지배력 변화 여부이다."
지난 9월 26일 IBK투자증권의 우도형 연구원은 동사에 대해 다음과 같이 언급했습니다.
"올해 3 · 4분기 동사의 지배주주순이익은 1611억 원으로 전년 동기 대비 30.5% 증가할 것으로 예상된다."
"높은 거래대금 민감도에 따른 브로커리지 수익 개선과 2 · 4분기 차액결제거래(CFD) 관련 충당금 적립 기저효과, 9월 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 채무보증 증가로 보증수수료 증가가 예상된다."
"동사는 타사에 비해 높은 브로커리지 민감도를 갖고 있어 3 · 4분기 거래대금 상승에 가장 큰 수혜를 받을 것이다."
"국내외 보유 부동산 PF 익스포져도 상대적으로 크지 않아 관련 충당금 적립 우려가 적을 것이다."
"올해 3 · 4분기 실적은 전망치에 부합할 것이다."
다만 증권사들의 전망은 그저 참고 사항일 뿐, 향후 주가 흐름에 절대적인 영향을 주지 않는다는 점을 주의해야 합니다.
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이렇게 키움증권 기업을 자세히 알아봤습니다.
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