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삼화콘덴서의 주가 전망과 리포트&기업&차트를
함께 알아보는 시간을 가져보겠습니다.
하이투자증권에서는 삼화콘덴서의 목표주가 54,000원으로 유지를 전했습니다.
삼화콘덴서 간단 기업분석
주요 사업 : 국내 유일의 콘덴서 종합 메이커로서
관계사인 삼화전기가 생산중인 전해콘덴서를
제외한 거의 모든 콘덴서,
즉 전력용 콘덴서(FILM), 단층 세라믹 콘덴서,
적층형 콘덴서(MLCC)를 생산
내수면에서는 대형 IT기업과의 안정적인
거래관계 유지로 경쟁사에비해
상대적 우위에 있음
삼화콘덴서 실적
2Q기준(공시)
매출액 : 774억
영업이익 : 91억
부채비율 : 28.64%
유보율 : 2,083.74%
재정적으로 부채비율 굉장히 적으며,
유보율 나쁘지는 않은 모습입니다.
삼화콘덴서 주요제품 및 매출
MLCC(콘덴서)
반기 매출액 : 694억
비중 : 48.7%
FC(전력용콘덴서)
반기 매출액 : 173억
비중 : 12.2%
DC-LINK(차량용콘덴서)
반기 매출액 : 183억
비중 : 12.9%
DCC(전기,전자부품)
반기 매출액 : 138억
비중 : 9.7%
CI 및 기타
반기 매출액 : 236억
비중 : 16.5%
삼화콘덴서 영업환경 및 전망
그리고 신규사업 배터리 커패시터
삼화콘덴서는 커패시터 관련하여 다양한 연구와 특허를 가지고 있습니다.
<배터리 커패시터 개발>
배터리 커패시터는 기존 전기이중층 커패시터(Electric Double Layer Capacitor, EDLC)에 리튬이온 이차전지 소재 및 기술을 접목한
차세대 에너지 저장장치로 전기이중층 커패시터 대비 20배 이상의 용량(Capacitance)을 구현하며,
리튬이온 이차전지 대비 5배 이상의 출력 특성(C-rate) 및 10배 이상의 수명이 특성
지금은 주로 태양광 가로등, 태양광 도로 표지판용 에너지 저장장치에 사용되고 있으며, 최근에는 E-mobility용 제품에 적용을 검토중
올해 배터리 커패시터를 에너지 저장장치로 사용된 공유형 전동 킥보드가 출시될 예정
향후에는 드론, 전기오토바이, 전기 자동차 및
신재생 에너지 등 다양한 어플리케이션의
차세대 에너지 저장장치로서의 무한한 시장 잠재력 보유
삼화콘덴서 생산능력 및 수주상황
생산능력
23년 반기 매출액 : 1,426억
22년 매출액 : 2,634억
작년 대비 괜찮은 모습입니다.
반기 수주잔고
수주일자 : 1월1일~6월30일
수주잔고 : 16억
주요계약
전기차용, 우주항공, 5G, 기판 등 다양한 산업에서 설계 및 개발 계약을 하고 있습니다.
하이투자증권에서 말하는 투자포인트
· 3 분기 가동률은 2 분기와 비슷한 수준 예상
올해 2 분기 실적 연결기준
매출액 774 억원(YoY +15.5%, QoQ +18.5%)
영업이익 91 억원(YoY -10.8%, QoQ +37.9%)
그 동안 전방산업 수요 회복이 더디게 진행되면서 MLCC 출하량이 감소+ IT 세트 수요 감소
-> 고객사의 재고조정 등으로 가동률이
저조했으나 2분기 재고조정 어느정도 해소
다만, IT 세트 수요 점진적 회복세
3 분기 가동률도 2 분기와 비슷한 수준 예상
· MLCC 제품 내에서 전장용 MLCC 매출비중 확대
향후 성장의 원동력 될 듯
LG 전자, 현대모비스 등을 통해
인포테이먼트(네비게이션, 오디오 등) 위주로
전장용 MLCC 를 공급
기존 매출처의 물량 증가 뿐만 아니라 신규 매출처 등의 확대로 향후 매출성장이 가시화 전망
· 올해 주요 거래처 차종확대로 DCLC 매출 대폭 증가할 듯 ⇒ 해를 거듭할수록 DCLC 매출 증가하면서 성장성 가시화 전망
DCLC(DC-Link Capacitor)는 전력변환용 전력전자 시스템 회로에 전압안정화, 리플전류 제거,
인버터 회로 보호, DC 전력을 AC 전력으로
변환하는 목적으로 사용
주요 거래처는 현대모비스 등인데,
지난해 1 월 독일 친환경차 부품 업체
비테스코 테크놀로지스의 전기차 핵심 부품
DCLC 공급업체로 선정
이번 거래를 통해 약 400 억원 규모의 DCLC 를 올해부터 7 년간 공급될 예정
이와 더불어 북미 전기차 업체등으로 신규 매출처가 확대되면서 매출 성장에 기여할 것으로 예상
DCLC 매출이 전년대비 84.2% 증가한 385 억원을 기록할 것으로 예상
이라고 전했습니다.
J주식테크의 개인의견
삼화콘덴서 주가전망 및 수급
삼화콘덴서 주봉차트
삼화콘덴서 120일 수급
수급은 외인 120일전에 들어온 물량이 있으며, 최근에는 매도했다가 최근 다시 천천히 매집하는 모습입니다. 기관은 250일기준에서 매수 우위였으나, 최근 매도가 많은 모습입니다.
차트는 2만8천원대 바닥을 찍은 후 급 반등했으며, 5만1천원 고점 이후 하락추세였습니다.
최근 거래량있는 양봉이 등장했으며, 이는 매집봉으로 보여집니다.
현재 차트는 우상향 차트 바닥권에 속하며, 만약 차트가 무너진다면 3만 8천원대~3만 6천원대 정도까지 열릴 것 같습니다.
현구간은 매수하기에 나쁘지 않은 모습입니다.
저는 내일부터 천천히 구간별로 나눠서 매수할 생각입니다.
차트상 상단으로는 4만1천원, 4만3천원대가 보이며, 그 이후에 매집봉을 띄웠던 구간은 4만6천원대 입니다.
삼각수렴 시나리오로 본다면, 4만3천원 구간대가 삼각수렴하는 부분이며, 그 이후의 움직임이 중요하기에 이 구간이 온다면 유심히 봐서 추가 매수할건지 매도할건지 정할 것 같습니다.
*출처
리포트를 참조한 포스팅입니다.
분석글을 작성했을 때 주가와 보시는
시점에서의 주가는 다를수 있습니다.
개인적인 의견 또한 포함되어 있습니다.
※ 분석글을 참고하여 매매 시 그 책임은
전적으로 투자자 본인에게 있으며,
" J주식테크 " 는 그 어떠한 책임도 지지 않습니다.
투자의 최종 결정은
본인의 판단으로 하시기 바랍니다.
