요즘 미국이든 한국이든 시장상황이 정말 안 좋다. 계좌가 그냥 녹아서 언제까지 물려있을지 기약이 없을 정도이다. 그런데 다르게 생각해보면, 이때 만큼 주식을 싸게 살 수 있는 기회가 없는 것이다. 이런 국내증시 속에서 유일하게 상승하는 종목들이 있다. 바로 2차전지이다.

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26년 10월에 들어서는 미국의 중국산 배터리 배제 움직임까지 겹치면서 한국 2차전지의 봄이 찾아오고 있다. 오늘은 국내증시에서 유일하게 오르는 종목, 2차전지에 주목해야한다에 대한 포스팅입니다.

최근 국내증시는 하락하고 있다. 9월 30일 코스피 지수가 6,838이었는데 10월 23일 기준 5,550까지 떨어졌다. 단순한 약세장이 아니라 1달도 안 되는 기간에 시가총액이 심각하게 추락하여 폭락장이라 할 정도이다.

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하락의 큰 원인은 미국과 마찬가지로 AI의 수익성이 논란이 되기 때문이다. 코스피 시가총액은 대부분 삼성전자와 SK하이닉스로 이루어져있기 때문에 미국보다 훨씬 큰 충격을 받았다.

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삼성전자와 SK하이닉스는 다시는 없을 정도의 엄청난 실적을 달성했는데 이렇게 하락한 것은 정말 큰 문제인 것이다. 외국인들의 엄청난 매도 역시 국내증시에 큰 충격을 주었다.

외국인들은 삼성전자와 SK하이닉스의 매도만 8.85조이고 전체 매도량이 11.24조원이다. 이는 미국의 금리인상과 10년물 국채물 금리가 큰 영향을 주어 위험자산인 주식보다 안전한 달러나 채권으로 이동하고 있기 때문이다.

그 이유는 AI 데이터센터가 전력을 잡아먹는 하마라는게 밝혀지면서 새로운 전력망 안정화가 필요하기 때문이다. 그래서 전력망 안정화를 위하여 ESS 같은 저장 설비 투자가 중요해졌고 2차전지 회사들이 ESS에 집중적으로 공략하면서 주가가 상승하고 있다.

본래 2차전지는 중국이 세계 1등이었다. 그런데 미국이 중국에 대한 전력 인프라 공급망 규제, 중국 ESS 기업에 대해 사업 축소를 발표하면서 국내 2차전지 회사들이 반사이익을 얻고 있는 것이다.

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AI 투자 수익성 우려와 반도체 주식들에 대한 높은 벨류에이션이 문제가 되면서 상대적으로 오랫동안 부진했던 2차전지 주식들에게 관심이 분산되며 2차전지 실적이 개선되고 있는 것도 한몫한 것이다. LG에너지솔루션은 3분기 잠정 영업이익이 7,560억을 넘은 것이 그 증거이다.

AI 데이터센터가 확대되면서 안정적인 전력 공급이 매우 중요해진 것은 2차전지 회사들을 상승시키는 요인이 되었다. 배터리는 기존에 전기차에 쓰이는 것 뿐만 아니라 그 역할이 확대되고 있다.

AI 데이터센터의 폭발적인 성장으로 대용량 배터리 수요가 확대되면서 ESS는 그야말로 폭발적으로 상승하고 있다. 미국에서 보는 ESS 시장 전망은 110GWh에서 170GWh으로 상향되었고 상향 조정되는 60GWh 중 50GWh가 AI 데이터센터 전력 수요에서 발생할 정도이다.

게다가 미국에서 중국을 규제하면서 기존의 세계 1등 CATL의 수요도 감소될 것으로 전망된다. 이로 인해 미국에 직접 공장을 지은 2차전지 3사가 공급망 재편으로 인한 엄청난 수혜를 받게 되고 실적 역시 상승될 것으로 보인다.

기존의 전기차 시장도 다시 반등하면서 2차전지 회사들은 전기차용 배터리 생산시설을 북미로 생산거점을 확대하며 새로운 시장을 공략하고 있다.

삼성SDI는 ESS에 대한 매출 비중이 27년까지 31%가 증가할 것으로 보이며 LG에너지솔루션은 27년까지 41%가 상승할 것으로 보인다. SK온 역시 27년부터 신규 배터리 사업이 본격화될 것으로 기대되고 있다.

TIGER 2차전지 TOP10 ETF는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코홀딩스 등 국내 대표 2차전지 기업 10개에 집중투자하는 ETF이다. 최근 국내 증시가 약세를 보이는 상황에서도 유일하게 오르는 종목들로 구성된 것이다.

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특징으로 2차전지 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온의 모회사 SK이노베이션이 58.5%를 차지한다는 것이다. SK이노베이션은 SK온 뿐만 아니라 전쟁 등의 불확실성에 의해 유가로 얻는 수익이 있다는 호재도 있다.

게다가 TIGER 2차전지 TOP10 ETF는 2차전지에만 집중적으로 투자하는 것 뿐만 아니라 전기차 리튬, 양극재 회사들도 분산 투자하고 있다. 종목으로는 포스코퓨처엠, 에코프로, 에코프로비엠이 대표적이다.

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TIGER 2차전지 TOP 10 ETF가 가장 주목받는 이유는 ESS 성장주이면서 동시에 전기차 업황 회복에 동시에 투자할 수 있다는 것이다. 최근 미국의 전기차 회사에서 날아다니는 자동차까지 발표하면서 우리가 공상 과학책에서 볼 수 있는 일이 실제로 실현된 것을 보았을 것이다.

지금까지 줄곧 내연기관 자동차가 세상을 지배해왔지만, 이제는 전기차 인프라가 전세계적으로 확대되면서 전기차의 시대가 오는 것은 마냥 먼 일의 이야기가 아닐 것이다. AI데이터센터 전력 수요에 따른 ESS 뿐만 아니라 기존의 전기차 역시 다시 세상을 지배하는 날이 얼마 안 남은 것이다.