이번 주 국내 증시를 살펴보면서 가장 놀랐던 건 외국인 투자자들의 매도 규모였습니다.

10월 3주차 외국인이 국내 주식시장에서 순매도한 금액은 무려 11조 1,995억원입니다.

제가 두 달 넘게 매주 외국인 매매 동향을 정리해 왔지만, 이번처럼 큰 규모의 매도세가 나타난 것은 처음인데요.

코스피 역시 한 주 동안 큰 폭으로 하락했습니다.

10월 8일 6,625.93이었던 코스피는 16일 5,668.05까지 떨어지면서 14.46% 급락했습니다.

특히 15일에는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커가 발동될 정도로 투자심리가 크게 위축됐는데요.

16일에는 저가 매수세가 유입되면서 반등했지만, 시장의 불안감이 완전히 사라진 것은 아닙니다.

그렇다면 이렇게 외국인들이 대규모로 주식을 팔아치운 상황에서도 오히려 사들인 종목이 있었을까요?

이번 포스팅에서는 10월 3주차 외국인 순매수 순위 TOP10부터 순매도 상위 종목, 9주 연속 매매 동향까지 살펴보겠습니다.

외국인 순매수 순위 TOP10, 어떤 주식을 샀을까?

10월 3주차 외국인 순매수 1위는 알테오젠입니다.

한 주 동안 약 1,010억원을 순매수하면서 외국인들이 가장 많이 사들인 종목에 이름을 올렸는데요.

2위는 HMM으로 828억원, 3위는 브이엠으로 645억원, 4위는 HD현대중공업으로 639억원을 기록했습니다.

이어 5위는 파마리서치 530억원, 6위 현대건설 521억원, 7위 한미약품 494억원 순이었습니다.

8위는 심텍으로 440억원, 9위 DB하이텍 404억원, 10위는 셀트리온으로 367억원을 순매수했습니다.

그런데 이번 순위에서 눈여겨볼 부분이 있습니다.

외국인 순매수 상위 10개 종목의 금액을 모두 합쳐도 5,878억원에 불과하다는 점입니다.

전체 시장에서는 11조원이 넘는 순매도가 발생했는데, 순매수 상위 종목의 규모는 상대적으로 작았던 것이죠.

물론 전체 순매도 금액과 상위 10개 종목의 순매수 합계를 직접 비교하는 것만으로 시장 전체의 매수 흐름을 설명할 수는 없습니다.

하지만 외국인 매도가 일부 대형주에 크게 집중됐다는 점은 분명히 눈여겨볼 부분입니다.

이번 순매수 순위를 업종별로 살펴보면 또 다른 특징도 발견할 수 있는데요.

알테오젠과 파마리서치, 한미약품, 셀트리온 등 바이오·헬스케어 관련 종목이 4개나 포함되어 있습니다.

해운·조선 분야에서도 HMM과 HD현대중공업이 상위권에 올랐고, 현대건설 역시 순매수 상위 종목에 이름을 올렸습니다.

반면 브이엠과 심텍, DB하이텍처럼 반도체와 관련된 기업에도 외국인 매수세가 유입됐는데요.

따라서 외국인이 반도체 업종 전체를 외면했다기보다는 기업별로 서로 다른 매매 전략을 보였다고 해석하는 것이 더 적절할 것 같습니다.

특히 최근 AI와 반도체 대형주에 대한 우려가 커진 상황에서 바이오와 해운·조선 등 다른 업종으로도 일부 매수세가 유입됐다는 점이 흥미롭습니다.

외국인 순매도 1위는 SK하이닉스, 삼성전자도 대규모 매도

이번 주 외국인 순매도 순위를 보면 국내 증시가 왜 이렇게 크게 하락했는지 어느 정도 이해할 수 있습니다.

외국인 순매도 1위는 SK하이닉스였습니다.

한 주 동안 무려 5조 3,626억원을 순매도했는데요.

2위는 삼성전자로 3조 4,897억원, 3위는 삼성전기로 5,325억원을 순매도했습니다.

이 세 종목의 순매도 금액을 합치면 9조 3,848억원에 달합니다.

전체 외국인 순매도 금액인 11조 1,995억원의 약 83.8%에 해당하는 규모인데요.

외국인 매도가 얼마나 반도체 대형주에 집중됐는지 알 수 있는 대목입니다.

이 밖에도 삼성SDI를 3,432억원, SK스퀘어를 3,194억원 순매도했습니다.

삼성전자우 역시 2,321억원을 순매도했고, 주성엔지니어링은 1,756억원을 팔아치웠습니다.

이어 KB금융 1,706억원, 효성중공업 1,436억원, LG에너지솔루션 1,276억원 순으로 매도 규모가 컸습니다.

특히 이번 주에는 SK하이닉스와 삼성전자뿐 아니라 반도체 장비와 2차전지 관련 기업에서도 외국인 매도세가 나타났다는 점이 특징입니다.

그렇다면 외국인들은 왜 이렇게 많은 주식을 팔았을까요?

최근 시장에서는 AI 산업의 투자 대비 수익성에 대한 의구심이 커지고 있습니다.

글로벌 빅테크 기업들이 AI 데이터센터에 막대한 자금을 투자하고 있지만, 이러한 투자가 얼마나 빠르게 이익으로 연결될 수 있을지에 대한 불확실성이 남아 있기 때문인데요.

여기에 중국 메모리 반도체 기업인 CXMT의 기술 추격 소식도 국내 반도체 기업들의 경쟁력에 대한 우려를 자극했습니다.

미국의 물가 상승 압력과 금리 부담 역시 투자심리를 위축시킨 요인으로 볼 수 있습니다.

다만 이번 대규모 매도의 원인을 한 가지로 단정하기는 어렵습니다.

글로벌 기술주에 대한 투자심리 악화와 차익실현, 환율 및 금리 변화 등이 복합적으로 영향을 미쳤을 가능성을 살펴봐야 합니다.

결국 이번 주 외국인 매매에서 가장 두드러진 특징은 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 매도 물량이 집중됐다는 점입니다.

SK하이닉스 9주 연속 순매도, 누적 금액만 26조원

이번 주 외국인 매매 동향에서 또 하나 주목할 부분은 특정 종목의 연속 순매도 흐름입니다.

특히 SK하이닉스는 이번 주까지 9주 연속 외국인 순매도를 기록했습니다.

9주 동안 누적 순매도 금액은 약 26조 3,600억원에 달하는데요.

이번 주에만 5조원이 넘는 순매도가 추가되면서 누적 금액이 더욱 커졌습니다.

SK하이닉스가 최근 AI 반도체 시장에서 높은 경쟁력을 보여주고 있다는 점을 생각하면 상당히 눈길을 끄는 흐름입니다.

물론 외국인 순매도가 이어진다고 해서 기업의 실적이 반드시 나빠진다는 뜻은 아닙니다.

주가가 크게 상승한 이후 차익을 실현하거나 투자 비중을 조절하는 과정에서도 매도세가 나타날 수 있기 때문입니다.

다만 매도 규모가 크고 기간도 길어지고 있다는 점에서 외국인 수급 변화는 계속 확인할 필요가 있겠습니다.

SK하이닉스 외에도 두산에너빌리티와 두산, 신한지주가 9주 연속 순매도 종목에 포함됐습니다.

두산에너빌리티는 9주 누적 약 1조 461억원, 두산은 5,208억원, 신한지주는 5,012억원을 순매도했는데요.

이들 종목 역시 외국인 매도 흐름이 장기간 이어지고 있다는 공통점이 있습니다.

반대로 파마리서치는 9주 연속 순매수를 기록했습니다.

누적 순매수 금액은 약 3,234억원으로, 이번 주에도 530억원의 외국인 자금이 유입됐습니다.

국내 증시 전체가 크게 흔들리는 상황에서도 외국인들이 꾸준히 사들이는 종목이 있다는 점은 흥미롭습니다.

다만 연속 순매수 자체가 앞으로의 주가 상승을 보장하는 것은 아닙니다.

외국인 수급뿐 아니라 기업의 실적과 성장 전망, 현재 주가 수준까지 함께 살펴보는 것이 중요하겠습니다.

반도체 장비주도 팔았다? 달라진 외국인 매매 흐름

사실 지난주까지만 하더라도 외국인 매매에서는 조금 다른 흐름이 나타났습니다.

삼성전자와 SK하이닉스 같은 반도체 대형주는 매도하면서 일부 반도체 소재·부품·장비 기업에는 매수세가 유입됐는데요.

그런데 이번 주에는 이러한 모습에도 변화가 생겼습니다.

대표적인 종목이 주성엔지니어링입니다.

지난주에는 외국인이 약 1,768억원을 순매수했지만, 이번 주에는 오히려 1,756억원을 순매도했습니다.

불과 한 주 만에 매수에서 매도로 방향이 크게 바뀐 것입니다.

한미반도체 역시 이번 주 외국인이 약 804억원을 순매도한 것으로 집계됐습니다.

그동안 반도체 대형주와 장비주 사이에서 나타났던 매매 차별화가 일부 약해진 모습인데요.

이는 AI 관련 투자심리 악화가 특정 반도체 제조사뿐 아니라 관련 장비업체에도 영향을 미쳤을 가능성을 보여줍니다.

다만 반도체 관련 종목이 모두 순매도된 것은 아닙니다.

앞서 살펴본 것처럼 브이엠과 심텍, DB하이텍은 오히려 외국인 순매수 상위 종목에 포함됐기 때문입니다.

따라서 외국인이 반도체 업종 전체를 무조건 팔았다고 보기보다는 종목별 실적 전망과 주가 수준에 따라 차별적으로 대응한 것으로 해석할 수 있습니다.

앞으로는 반도체 대형주의 매도세가 줄어드는지, 장비주와 소재·부품 기업으로 다시 매수세가 유입되는지 확인할 필요가 있겠습니다.

외국인은 11조원을 팔았는데 순매수 종목이 더 많았다?

이번 주 외국인 매매 자료에서 개인적으로 가장 흥미로웠던 부분은 순매수와 순매도 종목의 개수입니다.

외국인이 순매수한 종목은 1,514개였고, 순매도한 종목은 1,123개였습니다.

무려 11조원이 넘는 순매도가 발생했는데도 실제로는 순매수한 종목의 개수가 더 많았던 것인데요.

처음 보면 조금 이상하게 느껴질 수도 있습니다.

하지만 종목 수와 거래금액은 서로 다른 개념입니다.

예를 들어 외국인이 100개 종목을 각각 10억원씩 순매수하더라도 총 순매수 금액은 1,000억원입니다.

반면 단 한 종목에서 1조원을 순매도하면 전체 순매매 금액은 마이너스 9,000억원이 됩니다.

순매수한 종목이 훨씬 많더라도 소수 대형주에서 대규모 매도가 발생하면 시장 전체적으로는 큰 폭의 순매도가 나타날 수 있는 것이죠.

실제로 이번 주 외국인은 SK하이닉스와 삼성전자, 삼성전기 세 종목에서만 약 9조 3,848억원을 순매도했습니다.

이런 점을 보면 외국인들이 국내 주식 전반을 무차별적으로 팔았다기보다는 시가총액이 큰 일부 종목에서 매도 규모를 크게 늘렸다는 특징을 확인할 수 있습니다.

결국 외국인 수급을 분석할 때는 전체 순매매 금액뿐 아니라 어떤 종목에 매도가 집중됐는지 함께 살펴보는 것이 중요합니다.

외국인 대규모 매도 이후, 지금이 주식 매수 기회일까?

이번 주 코스피가 크게 하락하면서 저가 매수를 고민하는 투자자들도 많을 것 같습니다.

특히 삼성전자와 SK하이닉스처럼 최근까지 높은 실적 성장 기대를 받았던 기업들의 주가가 급락하면서 지금이 매수 기회인지 궁금해질 수밖에 없는데요.

하지만 주가가 많이 떨어졌다는 이유만으로 반드시 바닥이라고 판단하기는 어렵습니다.

이번 하락을 이끈 AI 투자 수익성 우려와 반도체 업황에 대한 불확실성이 아직 완전히 해소된 것은 아니기 때문입니다.

따라서 앞으로는 외국인의 매도 규모가 줄어드는지, 삼성전자와 SK하이닉스에 다시 매수세가 유입되는지 확인하는 것이 중요하겠습니다.

특히 외국인이 반도체 대형주를 지속해서 매도하는 상황이라면 코스피가 반등하더라도 상승세가 제한될 가능성을 고려해야 합니다.

반대로 외국인 수급이 개선되고 주요 반도체 기업들의 실적 전망이 유지된다면 투자심리가 다시 회복될 여지도 있습니다.

다만 단기 반등과 본격적인 추세 전환은 구분할 필요가 있습니다.

급락 이후에는 저가 매수세가 유입되면서 일시적인 반등이 나타날 수 있지만, 이것만으로 시장이 안정됐다고 판단하기는 어렵기 때문입니다.

개인적으로는 지금처럼 변동성이 큰 시기에는 무리하게 매수하기보다 현금 비중을 유지하면서 시장을 지켜보는 것도 하나의 전략이라고 생각합니다.

주가가 더 하락할 가능성에 대비하면서, 관심 종목의 실적과 외국인 수급이 개선되는 시점을 확인하는 것이죠.

물론 현금을 보유하고 기다리는 전략에도 반등 기회를 놓칠 수 있다는 단점이 있습니다.

따라서 자신의 투자 기간과 위험 감수 수준에 맞춰 판단하는 것이 중요하겠습니다.

10월 3주차 외국인 투자자들은 국내 주식시장에서 무려 11조 1,995억원을 순매도했습니다.

특히 SK하이닉스와 삼성전자, 삼성전기 세 종목에 매도세가 집중되면서 국내 증시 전체가 큰 충격을 받았는데요.

SK하이닉스는 9주 연속 외국인 순매도를 기록하며 누적 매도 금액이 약 26조 3,600억원까지 늘어났습니다.

반면 알테오젠과 HMM, 브이엠, HD현대중공업 등 일부 종목에는 외국인 매수세가 유입됐습니다.

특히 바이오와 해운·조선 관련 종목들이 순매수 상위권에 포함됐다는 점은 눈여겨볼 만합니다.

이번 주 외국인 매매를 살펴보면서 가장 크게 느낀 점은 모든 주식을 똑같이 팔고 있는 것은 아니라는 사실입니다.

실제로 순매수한 종목 수가 순매도한 종목 수보다 많았지만, 일부 반도체 대형주에 워낙 큰 매도 물량이 집중되면서 전체 순매도 금액이 크게 나타났습니다.

그렇다면 지금이 국내 증시의 바닥일까요?

저 역시 정확한 답을 알 수는 없습니다.

다만 최근처럼 주가 변동이 큰 상황에서는 서둘러 매수 시점을 결정하기보다 외국인 수급과 반도체 업황, 미국 증시의 움직임을 조금 더 살펴볼 필요가 있다고 생각합니다.

위기가 새로운 투자 기회로 이어질 가능성은 있지만, 반등을 예상하고 무리하게 투자했다가 추가 하락을 겪을 위험도 있기 때문입니다.

결국 지금 중요한 것은 정확한 바닥을 맞히는 것이 아니라 시장 변화에 대응할 수 있도록 자신만의 투자 원칙과 자금 계획을 세워두는 것입니다.

저 역시 당분간은 국내 증시의 흐름을 지켜보면서 새로운 매수 기회를 신중하게 살펴보려고 합니다.