9월 21일, 메타가 "뮤즈"를 발표했다. 메타의 뮤즈는 기본 쳇봇처럼 질문에 답만 하는 것이 아니라 사용자를 대신해 이메일도 보내고 쇼핑 잡기, 일정도 잡고 각종 온라인 작업까지 수행한다. 뮤즈 발표 후 메타의 주가가 11% 이상 상승했다.

​

AMD 역시 AI 스타트업 월드 LABS를 인수하며 소프트웨어 AI 모델 생태계 확장과 피지컬 AI 시장까지 사업을 확대하면서 주가가 크게 올랐다. 최근 주가가 크게 오르는 종목들은 메모리 반도체가 아니라 다른 소프트웨어나 데이터센터에 투자하는 기업들이다.

​

오늘은 "반도체는 끝났다" 이제는 전력과 데이터센터 인프라에 투자하는 ETF다 에 대한 포스팅입니다.

메타의 뮤즈, AMD의 피지컬AI 진출 등 요즘 반도체가 아닌 다른 GPU 및 소프트웨어 관련 주식들이 다시 투자 심리가 상승하고 있다. AMD는 반도체 주식이긴 하지만, 주요 제품은 CPU나 GPU이고 최근 상승은 반도체 때문이 아니다.

​

반면, 요즘 메모리 반도체 관련주들은 시들시들하다. SK하이닉스나 삼성전자, 마이크론, 샌디스크들은 과거의 영광을 모두 반납한 듯 계속 하락을 면치 못하고 있다. 시장은 메모리 반도체는 이미 너무 많이 올랐다고 판단하는 것이다.

연초 AI 투자는 확실히 메모리 반도체 중심이었다. AI 모델 고도화와 추론 수요 증가로 데이터 증가량이 HBM, D램, 낸드플래시 등 메모리 반도체의 중요성이 확대되었다. 그러면서 데이터센터 증설에 따른 전력과 저장장치, 광통신 등 인프라로 투자 수요가 확산되었다.

AI클러스터의 대형화로 데이터 전송과 전력공급이 새로운 투자처로 뜨면서 광통신 주식과 전력 인프라주로 기관들과 외국인들의 자금이 옮겨가고 있다. 그래서 가온전선이나 한국광통신 같은 주식이 크게 오른 것이다.

미국의 경우 코히런트, 루멘텀홀딩스, 아리스타 네트웍스 등이 뜨고 있다. AI 광통신 회사들은 기존의 구리선에 의한 속도와 전력 효율에 한계가 생기는 것을 알고 광통신을 통해 800G → 1.6T 수준으로 속도를 증가시키는 아이템을 개발하였다.

​

AI 데이터센터 전력공급도 매우 중요하다. 그래서 데이터센터 내부의 UPS, 전력분배, 냉각 등에 필요한 장비들을 공급하는 주식들도 수혜를 받고 있다.

최근 AI 에이전트 확산에 따른 서버 인프라 수요 증가와 데이터센터 병목 현상에 따른 속도 재고의 목소리가 나오고 있다. AI는 단순히 반도체 뿐만 아니라 데이터센터, 전력공급망, 냉각기, 네트워크 기기 등까지 포함된 매우 복잡한 사업이다.

그런 AI 사업에 ETF 하나만 있으면 딸깍 전부 투자할 수 있는 ETF가 있다. 바로 "TIGER 글로벌AI액티브 ETF"이다. TIGER 글로벌AI액티브 ETF는 전 세계 AI 산업의 구조적 성장 수혜가 기대되는 기업만 선별하여 투자한다.

특히, 중요한 것은 이 ETF가 예전에는 반도체 비중이 높았지만 이제는 AI 데이터센터 전력 수요가 커지면서 오클로, 뉴스케일, 코히런트, 루멘텀 등 전력, 원자력, 광통신 인프라 기업 비중 역시 늘려왔다.

​

특정 AI 테마에 편중하지 않고 고르게 시장의 주도 영역 변화에 유연하게 대응하는 것이 전략인 만큼 높은 수익률을 올린 것으로 유명하다. 최근에는 AI 서버 인프라 확충과 데이터센터 증설에 따라 AMD와 인텔 비중을 확대하면서 더 큰 수익률을 올리는 전략을 사용하였다.

덕분에 25년 7월 31일 기준 설정 이후 수익률은 103.27%, 최근 누적 수익률은 26.2%이다. 이는 빠르게 변해가는 AI 시장에 액티브있게 운용하여 차별성을 두었기 때문에 올릴 수 있는 수익률이라 할 수 있다.

엔비디아, TSMC 같은 반도체 관련 주식은 물론 메타나 팔란티어, AMD 같은 AI 소프트웨어를 투자하는 ETF는 정말 많을 것이다. 하지만 광통신 및 전력공급 기기까지 포함되는 ETF는 드물다.

​

그런데 AI 반도체 + AI 소프트웨어/데이터센터 + 전력/원자력/광통신 인프라까지 한 번에 담는 주식이 있다. 바로 TIGER 글로벌AI액티브 ETF이고 반도체 대신, AI라는 테마를 고르게 분산투자하고 싶다면 TIGER 글로벌AI액티브 ETF를 추천한다.