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반도체, 전력 부족보다 무서운건...
인공지능(AI) 열풍이 계속 되는 가운데
컴퓨팅 인프라 수요를 맞추는데 있어
가장 큰 걸림돌은 반도체나 전력 부족이 아니라
돈(자본)이 될 것이라는 글로벌 반도체 거물들의
경고가 나왔습니다.
12일(현지시간) CNBC에 따르면 싱가포르에서
열린 DBS 아시아 퓨처 포워드 콘퍼런스에서
브로드컴과 인텔의 최고경영자(CEO)들은
자본에 대한 접근성이 향후 AI 산업 성장의
최대 병목 현상이 될 수 있다고 입을 모았어요.
혹 탄 브로드컴 CEO는 "산업이 점점 고도화되는
모델을 구동하기 위해 인프라를 서둘러 구축하고
있지만 자금 조달이 반도체, 메모리 칩,
전력 부족보다 더 큰 장애물이 될 수 있다"며
"제가 생각하는 가장 큰 제약은 자본"이라고
강조했습니다.
립부 탄 인텔 CEO 역시 혹 탄의 우려에
동조했습니다. 탄 인텔 CEO는 "앞으로
직면할 도전 과제가 있다면 그것은
자본과 자본 조달 비용"이라며 치솟는
자본 비용에 대한 우려를 표했죠.
현대 AI 산업은 막대한 컴퓨팅 수요를
예상하고 데이터센터, 첨단 칩,
전력 인프라 등에 천문학적인 돈을
쏟아붓고 있습니다.
문제는 금리가 오르면 기술 기업들이
자금을 빌리는 비용도 함께 뛴다는
점이죠.
채권 수익률이 높아지면 데이터센터
건설이나 칩 구매에 드는 비용이
비싸져 당장 수익이 나지 않고 투자
회수까지 수년이 걸리는 AI 인프라
프로젝트의 경제성이 크게 흔들릴
수밖에 없는 상황입니다.
수익성 증명해야....
과거의 공급망 병목 현상들은 점차 해소될
것이라는게 두 CEO의 전망입니다.
탄 브로드컴 CEO는 "지난 2년 동안
일련의 병목 현상이 계속 나타났지만
결국 이겨냈다"며 "현재의 메모리 부족
사태도 1년 뒤에는 다를 수 있고,
웨이퍼(반도체 원판) 부족 현상도
2028년이나 2029년쯤에는 완화될 수 있다"
고 내다봤습니다.
전력 부족 문제 역시 새로운 인프라가 가동
되면서 나아질 것으로 기대했어요.
또한 두 CEO 모두 적어도 향후 2~3년간은
막대한 컴퓨팅 인프라 수요가 공급을 크게
웃돌 것이라며 단기적인 호황에는 변함이
없을 것이라고 확신했습니다.
하지만 장기적인 관점에서는 결국 수익성이
생존의 관건이 될 전망입니다.
탄 인텔 CEO는 "장기적으로 사람들은
투자 대비 수익률을 보고 싶어할 것"이라며
기업들이 운영 효율성 개선이나 새로운
비즈니스 모델 창출을 통해 AI 투자가 실질적인
이익으로 돌아온다는 것을 증명해야 한다고
꼬집었습니다.
탄 브로드컴 CEO 역시 고도화된 AI 모델의
채택 속도가 시장의 기대에 못 미치거나
기술 발전이 정체기에 접어든다면
컴퓨팅 인프라에 대한 수요 자체가
꺾일 수 있다고 경고했어요.
즉, AI 투자를 유지하려면 단순히 칩을
사 모으는 것을 넘어 실제로 이 기술이
의미 있는 경제적 혜택을 가져다줄 수
있다는 것을 시장에 확실히 입증해야
할 때라는 뜻입니다.
어제 인텔과 브로드컴을 포함해
반도체 기업들의 주가가 모두
하락했는데요.
금일 저녁에 반등을 할 수 있을지
궁금해지네요.
