이번 주부터 미국 증시의 3분기 실적발표 시즌이 본격적으로 시작됩니다.

10월 13일에는 JP모건, 골드만삭스, 웰스파고 등 미국 대형 은행들이 실적을 공개하고, 14일에는 미국 소비자물가지수(CPI), 15일에는 세계 최대 파운드리 기업 TSMC의 실적발표가 예정돼 있습니다.

미국 금융시장부터 AI 반도체 산업까지 한꺼번에 확인할 수 있는 중요한 한 주인 셈인데요.

이번 주 주요 기업들의 실적발표 일정과 투자자들이 주목해야 할 핵심 내용을 살펴보겠습니다.

이번 주 증시에서 주목해야 할 변수는?

최근 미국 증시는 경기와 물가 흐름에 민감하게 반응하고 있습니다.

고용시장이 둔화되는 가운데 물가 상승 압력까지 높아진다면 연준의 금리 결정은 더욱 어려워질 수 있습니다.

이런 상황에서 중요한 것은 기업들이 실제로 체감하는 경기 상황입니다.

특히 은행들이 소비자 대출을 어떻게 평가하는지, 대출 부실 위험에 얼마나 대비하고 있는지가 주요 관전 포인트입니다.

## 10월 12일(월) — 주요 실적발표 없음

월요일에는 시장에 큰 영향을 줄 만한 주요 기업 실적발표가 많지 않습니다.

본격적인 실적 시즌을 앞두고 시장 분위기를 살펴보는 날이 될 전망입니다.

10월 13일(화) — JP모건 등 대형 은행 실적발표

화요일에는 JP모건(JPM), 골드만삭스(GS), 웰스파고(WFC), 씨티그룹(C), 유나이티드헬스(UNH), 존슨앤드존슨(JNJ) 등의 실적발표가 예정돼 있습니다.

이번 주 미국 금융주 투자자들이 가장 주목해야 할 날이기도 합니다.

JP모건과 골드만삭스 등 주요 은행들이 3분기 성적표를 공개하기 때문인데요.

특히 JP모건은 투자은행 사업에서 긍정적인 흐름을 예상한 반면, 뱅크오브아메리카는 관련 수수료 수익 감소 가능성을 언급했습니다.

같은 금융업종이라도 기업별 실적 차이가 나타날 수 있다는 뜻입니다.

여기서 눈여겨볼 숫자는 바로 대손충당금입니다.

대손충당금은 은행이 대출금을 돌려받지 못할 가능성에 대비해 미리 비용으로 반영하는 금액입니다.

은행들이 충당금을 크게 늘린다면 향후 대출 부실 위험을 높게 보고 있다는 신호일 수 있습니다.

따라서 이번 은행 실적에서는 순이익뿐 아니라 대손충당금과 대출 연체율도 함께 확인할 필요가 있습니다.

10월 14일(수) — ASML 실적과 미국 CPI 발표

수요일에는 ASML(ASML), 뱅크오브아메리카(BAC), 모건스탠리(MS), 블랙록(BLK), 프로그레시브(PGR), 스테이트스트리트(STT) 등의 실적발표가 예정돼 있습니다.

이날 주목할 기업은 반도체 장비업체 ASML입니다.

ASML은 첨단 반도체 생산에 필요한 EUV 노광장비를 독점적으로 공급하는 기업입니다.

따라서 ASML의 신규 수주와 향후 실적 전망을 살펴보면 글로벌 반도체 기업들의 설비투자 방향을 가늠할 수 있습니다.

또 하나 중요한 일정은 미국 9월 소비자물가지수(CPI) 발표입니다.

한국 시간 10월 14일 오후 9시 30분에 발표될 예정인데요.

예상보다 물가가 높게 나온다면 연준의 금리 인하 기대가 약해지면서 미국 국채금리와 주식시장의 변동성이 커질 수 있습니다.

반대로 물가 상승 압력이 낮아진다면 금리 부담 완화에 대한 기대가 높아질 수 있습니다.

10월 15일(목) — TSMC 실적발표

목요일에는 TSMC(TSM), 찰스슈왑(SCHW), PNC(PNC), BNY(BNY), 에릭슨(ERIC) 등의 실적발표가 예정돼 있습니다.

이번 주 AI 반도체 투자자들이 가장 관심 있게 지켜볼 날이기도 합니다.

엔비디아와 애플 등의 반도체를 생산하는 TSMC가 3분기 실적을 공개하기 때문입니다.

TSMC가 발표한 3분기 매출은 약 1조 4,942억 대만달러로, 회사가 제시했던 매출 전망치 상단을 넘어섰습니다.

이미 매출 성장세는 확인된 만큼 이번에는 앞으로의 전망이 더욱 중요합니다.

특히 4분기 매출 가이던스, 첨단 2나노 공정 진행 상황, 설비투자 확대 여부에 관심이 집중될 것으로 보입니다.

TSMC의 전망은 엔비디아뿐 아니라 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 관련주 투자심리에도 영향을 줄 수 있습니다.

따라서 국내 반도체 관련주에 투자하고 있다면 이번 TSMC 실적발표를 주의 깊게 살펴볼 필요가 있겠습니다.

10월 16일(금) — 미국 지역은행 실적발표

금요일에는 M&T뱅크(MTB), 트래블러스(TRV), 트루이스트(TFC), 리전스파이낸셜(RF), 시티즌스파이낸셜(CFG) 등의 실적발표가 예정돼 있습니다.

이날은 미국 지역은행들의 실적이 집중되는 날입니다.

지역은행은 지역 내 가계와 중소기업 대출에 대한 노출도가 높아 미국 실물경제 흐름을 살펴보는 데 도움이 됩니다.

특히 대출 증가율, 연체율, 예금 조달 비용 등을 비교하면 미국 가계와 기업의 금융 여건을 좀 더 구체적으로 확인할 수 있습니다.

대형 은행에 비해 시장의 관심은 상대적으로 적을 수 있지만, 미국 경기 상황을 파악하는 데 의미 있는 지표가 될 것으로 보입니다.

이번 주 미국 증시, 무엇을 가장 주목해야 할까?

이번 주 실적발표에서 확인해야 할 핵심은 크게 두 가지입니다.

첫 번째는 미국 은행들이 보여줄 소비와 신용시장 상황이고, 두 번째는 TSMC가 보여줄 AI 반도체 산업의 성장 흐름입니다.

TSMC의 매출 성장세는 이미 확인됐지만, 앞으로도 AI 투자 확대가 이어질지는 회사가 제시하는 전망을 살펴봐야 합니다.

반면 은행 실적에서는 미국 소비자와 기업의 대출 건전성이 중요한 변수가 될 수 있습니다.

여기에 수요일 CPI까지 예상보다 높게 나온다면 시장은 금리와 경기 둔화에 대한 부담을 동시에 느낄 수 있습니다.

결국 이번 주는 단순히 기업들이 돈을 얼마나 벌었는지보다 미국 경제와 AI 산업이 앞으로도 성장세를 이어갈 수 있는지 확인하는 한 주가 될 것으로 보입니다.