2Q기준(공시)

매출액 : 5,235억

영업이익 : 442억

1Q기준

부채비율 : 216.19%

유보율 : 1,354.61%

재정적으로 부채비율이 조금 있으나,

유보율 나쁘지는 않은 모습입니다.

솔루엠 주요제품 및 매출

전자부품

파워모듈(TV용 SMPS, 아답터, 서버용, 조명용, EV충전기용)

3IN1보드, 디지탈 신호, 튜너

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반기 매출액 : 5,408억

반기 영업 손익 : 29억

비중 : 49.03%

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ICT

ESL(전자식 가격표시기), IoT제품, CE-WiFi

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반기 매출액 : 5,622억

반기 영업 손익 : 914억

비중 : 50.97%

​​

작년이상을 반기에 달성한 모습입니다.

엄청난 성장성입니다.

솔루엠 가동률

전자부품

SMPS 가동률 34.2%

전자부품에서 매출액 대비 영업손익이 다소 아쉬운 느낌이었는데 가동률이 생각보다 낮은 모습입니다.

​

ICT

ESL 가동률 77.5%

생산실적 좋으며, 이번 상반기 매출을 이끌었다고 볼 수 있습니다.

솔루엠 사업부문별 현황

전자부품

크게 파워모듈과 VS(Visual Solution)로 구성

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파워모듈은 TV용 파워(SMPS), 휴대전화 및 노트북/컴퓨터용 아답터, 서버용 파워모듈, 조명용 파워모듈, EV 충전기 파워모듈 등으로 세분화

​

파워 제품의 핵심 기술인 트랜스포머 부품 제조 생산의 특허를 토대로 다양한 제품을 생산

​

VS(Visual Solution)는 3IN1보드 등 제품으로 구성

​

주로 영상기술을 활용한 제품

​

대표적 제품인 3IN1보드를 필두로 영상보드 기술을 활용한 Digital Signage 등 다양한 제품으로 확장

​

ICT

최근 ESL 기술이 발전하며 표현 색상 등이 증가

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향후 더 많은 분야에 ESL 도입이 될 수 있을 것으로 판단

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당사 ESL은 기존 유럽/북미지역 중심으로 판매되었습니다만, 향후에는 한국, 일본을 비롯한 동아시아, 베트남, 인도 등 동남아시아 및 서아시아 지역으로 ESL을 확장중

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중남미 지역으로도 ESL 판촉을 확장하며,

지속적인 성장을 준비중

​

22년 매출기준 업계 2위까지 성장

​

대형 유통업체

Tesco, REWE, EDEKA, METRO, Carrefour, LIDL, Loblaw, Macy's 등

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가전매장

Krefel, Expert 등

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BMW, Volkswagen, Bosch, Space-X 등의

공장에도 ESL Solution을 공급중

​

국내 시장

롯데백화점, 롯데하이마트, 롯데슈퍼, 하나로마트, 롯데마트, 이마트에브리데이 등의

매출 확대를 통해 시장점유율 90% 이상을 유지

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중국 시장

18년 중국의 대형 유통업체인 Huarun의 Ole 슈퍼마켓 체인에 첫 공급을 시작

19년 Alibaba의 신규 공급사로 선정

이베스트투자증권에서 말하는 투자포인트

​피크아웃 우려 보다는 성장 지속에 대한 기대감

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1분기 큰 폭의 어닝서프라이즈 발표 이후

동사 주가는 ESL 부문 성장성을 반영한 주가

상고하저 실적 피크아웃 우려로 큰 변동성

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솔루엠 ESL 사업부문의 수주잔고 매출인식률은

22년 18% → 23F 33% → 24F 42%

상승세가 지속될 것으로 전망

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1H23 기준 수주잔고 1.4조원 중

24년 설치 확정 물량이 상당부분인 것으로 파악

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24년 ESL 매출 1조원 달성이 가능성 보임

ESL 사업부 예상 실적

23F 매출액 7,909억원 (+123% yoy)

영업이익 1,203억원(+319% yoy)

24F 매출액 1.1조원(+36% yoy)

영업이익 1,654억원(+37% yoy)

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ESL 사업부의 신규수주 규모, 자동차 충전기 파워모듈 등 관련 신사업 가시화에 따라 추가적인 실적 상향 조정이 가능할 것으로 판단한다.

J주식테크의 개인의견

솔루엠 주가전망 및 수급

솔루엠 주봉

솔루엠 수급

수급은 외인 기관 120일전부터 엄청나게 매수한 모습입니다.

기관은 최근 들어 수익실현하는 모습인듯 하나, 여전히 많은 물량을 들고 있으며 외인은 엄청나게 매수하는 모습입니다.

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차트는 1만6천원대 바닥권을 찍고, 외인 기관의 미친 수급으로 가파른 우상향중에 있습니다.

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현재 ESL부문 엄청난 성장성을 보이고 있습니다.

성장성이 꾸준하게 이어진다면 추가적인 주가 상승도 가능해보입니다. 추가로 자동차 충전기 파워 모듈이 추가적인 상승 원동력이 될 수 있따고 봅니다.

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차트상에서는 우상향 차트의 상단이기에, 현재 주가는 매수하기에는 힘들다고 볼 수도 있습니다.

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하지만 차트 하단인 27,000원~28,000원대가 온다면 1차 분할매수는 유효해 보입니다.

2차매수는 25,000원대로 보여집니다.

24,000원대에서는 주가 지지를 여러번 보였기에,

만약 이구간이나 이구간 이하로 온다면 크게 메리트가 있다고 봅니다.

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*출처

리포트를 참조한 포스팅입니다.

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분석글을 작성했을 때 주가와 보시는

시점에서의 주가는 다를수 있습니다.

개인적인 의견 또한 포함되어 있습니다.

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※ 분석글을 참고하여 매매 시 그 책임은

전적으로 투자자 본인에게 있으며,

" J주식테크 " 은 그 어떠한 책임도 지지 않습니다.

투자의 최종 결정은

본인의 판단으로 하시기 바랍니다.