SK하이닉스와 삼성전자가 엄청난 주주환원을 발표하였다. 그 덕에 며칠 사이 국내 반도체주의 분위기가 급반전되어었다. 먼저, 불을 붙인 것은 SK하이닉스인데 자사주 소각을 무려 40조원하기로 발표하였다. 이는 국내 상장사 중 역대 최고 수준이며 앞으로 3년간 잉여현금흐름의 50%를 주주환원에 사용하겠다고 했다.

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그리고 삼성전자 역시 엄청난 특별배당금을 발표했는데, 분기에 30조 수준이라면 1년이면 100조가 넘는 엄청난 금액인 것이다. 오늘은 삼성전자 특별배당금 100조, SK하이닉스 팔고 삼성전자로 갈아타는 개미들에 대한 포스팅입니다.

26년 8월 21일, 삼성전자가 특별배당금으로 공식화한 것은 3분기 30조원이다. 나머지는 27년 1월 이사회에서 추가 현금배당과 자사주 소각을 어떤 비율로 결정할 지에 달렸지만 증권사에서 특별배당만 100조원 이상을 지급한다는 발표가 나왔다.

단, 중요한 것은 현재 언급된 30조원을 전부 확정된 특별배당이라 단정할 단계는 아니고 최종 주당 배당금 역시 이사회 결의, 공시를 확인해야 한다. 삼성전자도 24~26년 3** 동안 발생한 잉여현금흐름의 50%를 주주환원에 사용하였다. 현금배당 뿐만 아니라 향후 자사주 매입, 소각 등 여러 방식이 포함될 수 있는 전체 주주환원의 개념이다.

여기에 매년 약 9조 8천억원의 정규배당을 지급하고 남는 재원을 추가 환원에 활용하려고 한다. 그럼에도 중요한 것은 삼성전자 주주환원이 역사상 최초로 100조원 대의 영역에 들어섰다는 것이다. 그래서 삼성전자의 주가 역시 급반등하였다.

삼성전자의 상반기 영업이익은 146.7조원, 순이익은 118.8조원이다. 2분기에만 무려 89.5조원을 벌어들인 것이다. 그래서 증권사들이 예상하는 3분기 삼성전자의 실적은 영업이익이 112조, 영업이익을 60조원으로 전망하였다. 전년 동기 대비 영업이익이 817% 상승하는 것으로 보는 것이다.

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그래서 올해만 버는 순이익을 200조라고 가정한다면 삼성전자 총 주식발행수 대비 주당순이익은 약 3~4만원이 되는 것이다. 여기에 시장이 평균 PER 15배 정도 가정하면 주가는 40만원~50만원까지 올라갈 힘이 있다.

​이번 분기에만 삼성전자의 특별배당금이 30조이다. 그래서 삼성전자의 30조원이 배당금으로 배분된다고 가정하였다. 현재 삼성전자의 보통주와 우선주의 총 발행주식수가 67.9억 주이므로 30조원으로 나누면 주당 4,410원 정도가 나온다.

보통주만 가정해도 5,000원 수준이기에 만약 삼성전자를 100주 가진 사람이라면 배당금으로 50만원 수준이다. 주당 5천원으로 배당을 주고 삼성전자 주가가 20만원이라면 배당수익률은 2.5% 정도가 된다.

여기에 배당소득세 15.4%까지 적용하면 100주를 보유한 사람의 배당금은 37만 4,000원이 된다. 현재 대한민국에서 이자 및 배당금을 합친 금융소득이 연간 2천만원을 초과한다면 금융소득종합과세 대상이 된다.

연간 2천만원을 초과하면 분리과세가 아니라 다른 종합소득과 합산하는 종합과세가 된다. 하지만 26년부터 "고배당기업"에 해당되면 고배당 분리과세가 되어 세금이 감소되는 효과를 적용받는다.

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그러므로 삼성전자의 특별배당에 대한 세금 부과는 그리 크지 않다. 삼성전자의 배당금만 노리고 단기적으로 접근해도 될 정도의 엄청난 배당 규모이기에 삼성전자의 주가가 30만원을 돌파할 가능성도 매우 커진 것이다.