오마하의 현인인 워렌 버핏은 유서를 쓴다면 "남는 돈의 10%는 미국 국채를 나머지 90%는 전부 S&P00 인덱스펀드에 투자할 것"이라고 말했다. 워렌 버핏이 고른 인덱스펀드의 연평균 수익률은 7.1%이고 헤지펀드가 선택한 액티브펀드는 연평균 수익률이 2.2%였다. 결국 워렌 버핏이 맞았다.

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무엇보다 ETF의 장점은 무엇보다 소액 투자가 가능하고 다양한 포트폴리오를 구성할 수 있다는 것이다. 각국의 증시와 금, 유가, 곡물 등의 원자재와 다우존스, S&P500, 나스닥을 추종하며 각종 섹터의 레버리지까지 추종할 정도로 다양하다.

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오늘은 SCHD 월배당 + 커버드콜 효과의 미국배당ETF 추천에 대한 포스팅입니다.

TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜
SCHD는 미국에서도 가장 인기가 좋은 배당성장 ETF이다. 추종지수는 다우존스 DIVIDEND 100 INDEX로 운용보수는 0.06%로 매우 저렴한 장점이 있다. SCHD는 단순히 배당수익률이 높은 기업만 담는 것이 아니다. 까다로운 조건이 있는데 10년 이상 꾸준한 배당을 지급하며 높은 자기자본이익률, 안정적인 현금흐름, 적절한 부채수준, 배당 성장성 등을 모두 고려하여 기업을 선정한다.

SCHD는 운용보수가 매우 낮고 배당을 꾸준히 증가하는 기업들로 모아두었다. 그래서 장기적으로 배당과 차익 모두 기대할 수 있는 ETF로 미국에서도 단타용이 아닌 장기 투자용 ETF로 평가받고 있다. 하지만 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜는 국내 상장이라 퇴직연금에도 적용할 수 있고 월배당이 가능하며 커버드콜까지 활용하다는 장점이 있다.

SCHD VS 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜는 미국 배당주 ETF인 SCHD와 매우 유사한 포트폴리오와 투자하면서 커버드콜 전략을 함께 사용하는 월배당 ETF이다. 기초지수는 Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call 지수와 S&P500(콜옵션)을 추종하고 있다. 배당금은 월배당으로 지급하는 특징으로 하고 있다.

포트폴리오는 SCHD와 비슷하게 미국 배당성장주 100종목을 투자하며 여기에 S&P500 ATM 일일 만기 콜옵션을 매도하여 연 10% 수준의 옵션 프리미엄을 유지하는 구조이다. 대표 편입 종목으로는 Texas Instrument, 코카콜라, 쉐브론, Home Depot, Merck, Verizon 등이 있고 해당 종목들은 미국에서 100년 이상 살아남으며 꾸준히 배당금을 준 기업들이다.

여기에 커버드콜 전략을 사용한다. 매 영업일 S&P500 ATM 콜옵션을 매도하는데, 이때 콜옵션을 사는 사람에게서 받는 돈이 프리미엄 수익이다. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜는 연간 프리미엄 10% 목표로 운용하고 있다. 그래서 옵션 프리미엄이 생겨 월배당 재원이 커지고 높은 월분배 현금흐름을 추구할 수 있게 된다. 이는 횡보장이나 완만한 상승장에서 현금흐름이 좋아져서 월배당 + 높은 현금흐름의 강점을 갖는다.

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마지막으로 퇴직연금으로 활용할 수 있는 강점이 있다. 미국 해외 ETF들은 퇴직연금으로 사용할 수 없다. 하지만 미국 지수를 추종하는 국내 ETF라면 퇴직연금으로 이용할 수 있다. 실제 연금을 수령할 때 연금소득세가 적용되지 않아 장기투자하기 적합한 월배당 ETF에게 유리하다. 퇴직연금 계좌에서는 분배금을 바로 과세하지 않고 계좌 내에서 재투자하거나 운용할 수 있어 DC, IRP 계좌에서 적합한 ETF라 평가받고 있다.