최근 증권가와 투자자들 사이에서 LG이노텍이 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 한때 ‘애플 의존도’가 높아 시장에서 저평가를 받던 기업이었지만, 이제는 광학솔루션과 반도체 기판이라는 두 가지 성장 축을 기반으로 새로운 평가를 받고 있죠.

🌍 외국인 투자자들의 집중 매수

• 최근 2거래일 연속 외국인 순매수 1위에 오른 LG이노텍.
• 신고가(153만원) 이후 37% 조정에도 불구하고 외국인 투자자들은 저가 매수에 나서며 신뢰를 보여주고 있습니다.
• 올해 들어 주가가 무려 253% 상승한 것도 이들의 관심을 끄는 이유입니다.

💡 실적 회복의 신호탄

• 올해 영업이익은 1조원 회복이 전망됩니다. 이는 2022년 이후 처음.
• 2분기 역시 전통적 비수기임에도 불구하고 아이폰17 판매 호조로 ‘어닝 서프라이즈’ 가능성이 높습니다.
• 매출은 24조원 이상으로 11% 증가할 것으로 예상되며, 실적 개선세가 뚜렷합니다.

🔑 사업 구조 변화

• 광학솔루션: 카메라 모듈 중심으로 여전히 매출의 83%를 차지.
• 패키지솔루션(FC-BGA): 매출 비중은 아직 작지만 영업이익 기여도가 높아 차세대 성장동력으로 주목받고 있습니다.
• 특히 AI 서버용 기판 수요가 늘면서 FC-BGA 사업이 빠르게 성장하고 있습니다.

🏭 공격적 투자와 증설

• 구미 공장에 6000억원 투자, 베트남 신공장에 1조원 이상 투입 예정.
• 글로벌 빅테크 고객사들의 수요에 대응하기 위해 설비 증설 속도를 높이고 있습니다.
• 2031년까지 패키지솔루션 영업이익을 1조원 규모로 키운다는 목표를 제시했습니다.

🎯 증권가 평가와 목표주가

• KB증권은 목표주가를 200만원으로 제시했고, DB증권은 185만원, 현대차증권은 145만원으로 상향 조정했습니다.
• 기판 사업이 모바일에서 서버로 확대되며 경쟁력이 강화되고 있다는 평가가 이어지고 있습니다.