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지난 밤 뉴욕 증시는 반도체 업종의 선전에도 여타 업종이 부진해 혼조세로 마감. 역대급 어닝 서프라이즈 실적을 발표한 마이크론은 이날 +15.95% 급등. 필라델피아 반도체 지수도 3.59% 상승. 그러나 메모리 가격 상승에 따른 비용 증가가 빅테크의 실적을 압박할 수 있다는 우려가 환기. 애플은 최근 메모리 가격 오름세를 반영하여 아이패드와 맥북 가격을 기존 대비 20%가량 인상. 그 여파로 애플 주가는 -6.12%, 마이크로소프트가 -3.46%, 메타가 -2.65% 내리는 등 M7 그룹에 속한 모든 종목이 일제히 하락. 이날 S&P500은 전일 대비 -0.01% 내렸고, NASDAQ은 -0.46% 떨어졌음
국내 코스피 지수는 애플 발 주가 하락의 우려로 -1.31%의 약세로 출발했으며, -0.77%에서 고점을 형성한 후 빠르게 낙폭을 확대해 오후 들어 -9.0%에서 저점을 형성한 후 장후반 일부 낙폭을 만회해 -5.81%, 8,411.21포인트로 장을 마감함. 한편, 코스닥 지수는 -0.38%로 하락 출발했다가 -0.04%에서 고점을 형성한 후 낙폭을 확대해 -5.55%까지 밀렸다가 -4.10%, 851.37포인트로 마감(이틀 전의 상황을 알려주는 고객예탁금은 136.5조 원으로 -2,787억 원이 축소했으며, 신용잔고는 38.6조 원으로 5,392억 원이 증가했음)
이 대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방투자계획 공개 예정 속 관련 유통 테마 상승(광주신세계 상한가, 현대백화점 +3.58%, 신세계 +0.54%, 롯데쇼핑 +0.41%)
대부분의 업종이 하락 마감
< 증시 하락 배경>
1. 'T+2 결제일'이 맞물린 반기 말 포트폴리오 리밸런싱
글로벌 기관투자자나 펀드들은 매 반기 말(6월 말)이 되면 규정에 따라 국가별·섹터별 투자 비중과 현금 비중을 의무적으로 재조정(리밸런싱)해야 합니다. 6월 30일 자 장부에 현금 비중과 조정한 자산 내역을 정확히 반영하려면, 국내 주식시장의 'T+2일(주식 매도 후 이틀 뒤 결제)' 구조상 오늘(26일)이 상반기 마지막 유효 매매일이 됩니다. 즉, 반기 마감 시한에 맞추기 위해 오늘 장 초반 동시호가부터 기계적인 매도 물량이 쏟아진 것입니다.
2. 상반기 반도체·AI 랠리에 따른 역설적 차익실현
올해 상반기 동안 국내 증시, 특히 반도체와 대형 AI 관련 주들이 강한 랠리를 펼쳤던 점이 오히려 독이 되었습니다. 주가가 크게 오르면서 글로벌 펀드 내에서 '한국 주식'과 '반도체 섹터'가 차지하는 비중이 목표치를 초과하게 된 것입니다. 이에 따라 비중을 다시 원래 규정대로 낮추기 위한 자동 프로그램(바스켓) 매도가 발동되었습니다. 오늘 외국인이 5조 2,392억 원, 기관이 4조 5,004억 원이라는 역대급 순매도를 기록하며 시장을 강하게 눌렀습니다.
3. 레버리지 및 파생상품 청산의 연쇄 효과 (스노우볼)
외국인과 기관의 기계적 매도로 장 초반부터 하락 폭이 깊어지자, 단일 종목 레버리지 ETF나 파생상품 포지션에서 마진콜(추가 증거금 요구) 및 반대매매 성격의 손절 물량이 도미노처럼 터졌습니다(CFD 계좌는 장중에 담보비율이 60~70% 수준 이하로 떨어지면 실시간 시장가로 반대매매함). 이 수급 꼬임이 장중 하락 폭을 8% 이상으로 키우며 시장의 공포심을 극대화했습니다.
<상한가 분석>
금호건설 / 금호건설우 : 李대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방 투자 계획 공개 예정 속 일부 건설 중소형 테마 상승 속 상한가
광주신세계 : 李 대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방 투자 계획 공개 예정 속 광주-호남 유통업체로 부각되며 상한가
남화토건 : 李대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방 투자 계획 공개 예정 속 일부 건설 중소형 테마 상승 속 상한가
남화산업 : 李 대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방 투자 계획 공개 예정 속 호남 기반 건설사인 남화토건의 자회사로 부각되며 상한가
삼기(3) : 글로벌 로봇 기업 휴머노이드 프레임 개발 업체로선정 모멘텀 지속에 상한가
동양파일 : 李 대통령, 호남 반도체 클러스터 조성 등 지방 투자 계획 공개예정 속 전북 익산 PHC 파일 업체로 부각되며 상한가
타이엠씨씨엔에스 : 일부 반도체 관련주 상승 속 SK하이닉스와 252.48억원 규모 Chemical 공급장치 공급계약 체결에 상한가
앱튼(2) : 35억원 규모 유상증자 및 총 250억원 규모 CB 발행 결정, 역대 최대 전력수요 전망 속 지열냉난방시스템 업체로 부각되며 상한가
<외국인 매수 종목>
<외국인 연속 3일 순매수 상위 종목>
<연기금 순매수 상위 종목>
<시총 1조 원 이상 등락률 상위 종목>
<6. 29 매매 전략>
매수 : 맥쿼리인프라 LG전자 두산에너빌리티 LSElectric 삼성SDI Posco홀딩스 한화시스템 삼성E&A HD건설기계 주성엔지니어링 HPSP 파두 실리콘투 에스피지
<6. 26 수익 종목 중 일부 매도>
매도 : SK하이닉스(+221.55%) DB하이텍 KoAct글로벌양자컴퓨팅액티브 대신증권우 Kodex미국AI광통신네트워크 Tiger삼성전자단일종목레버리지 TigerSK하이닉스단일종목레버리지(+34.38%) 에스티아이 티씨케이 하나마이크론(+37.90%) Tiger반도체(+43.67%) 리가겜바이오 심텍 슈프리마 원익ips 코스메카코리아 피에스케이 Tiger배당커버드콜액티브 Tiger미국S&P500타겟데일리커버드콜 Kodex반도체레버리지 kodex200타겟위클리커버드콜
