안녕하세요, 주투형입니다.






오늘 미국에서중국 수출 제한을 하는 것이 아니라 중국에서 미국으로 태양광 수출을 제한한다는 뉴스가 나왔습니다.

중국의 미국 태양광 수출 제한으로 수혜를 받을 수 있는 엘오티베큠 리포트를 작성해보고자 합니다.


1. 중국의 태양광 장비 수출 통제와 테슬라의 위기

중국 상무부는 차세대 태양광 제조 장비의 대미 수출 제한 논의에 착수했습니다. 수출을 제한하려는 이유는 중국에 태양광 산업 분야 우위를 지키기 위해서 입니다.

수출 통제가 현실화 될 경우 테슬라가 추진하던 29억 달러(약 4.2조 원) 규모의 태양광 설비 도입이 중국 쑤저우 맥스웰 등의 수출 중단으로 직격탄을 맞을 것으로 보이며 뉴스에서는 사실상 중단된 상태라고도 보도되고 있습니다. 세계 태양광 장비 시장의 80%를 장악한 중국이 장비 공급을 끊는다면 미국은 이제 중국산이 아닌 대안 장비사를 반드시 찾아야만 하는 상황에 직면했습니다.


이때 대안이 되는 곳이 한국입니다.


2. 기업 개요

엘오티베큠은 반도체, 디스플레이, 태양광 공정에 필수적인 건식진공펌프를 제조·판매·수리하는 전문 기업입니다.


진공펌프는 전 세계적으로 3~4개 기업만이 시장을 과점할 정도로 기술 장벽이 높습니다. 엘오티베큠은 독일 라이볼트의 기술을 승계해 국산화에 성공한 유일한 상장사입니다.


3. 핵심 투자 포인트

① 국내 유일, 세계 최고 수준의 비중국계 진공 솔루션

태양광 패널 제조 공정은 반도체만큼이나 정밀한 진공 환경이 필수입니다.


그동안 가격 경쟁력을 앞세운 중국산 진공펌프가 득세했으나, 이번 수출 제한으로 미국 및 글로벌 태양광 업체들은 엘오티베큠과 같은 한국산 고성능 펌프로 빠르게 선회할 가능성이 높습니다.


그러다보니 미국향 태양광 장비 공급망에 엘오티베큠이 필수재로 편입될 가능성에 대한 소문이 나오고 있습니다.


② 미국 태양광 자급화(IRA)의 실질적 수혜

미국 내 태양광 공장을 짓는 기업들은 이제 중국 장비를 쓰고 싶어도 쓸 수 없습니다. 그런 와중에 엘오티베큠은 이미 미국 내 법인과 서비스 망을 갖추고 있어, 중국 장비 공백을 메울 가장 유력한 후보입니다.


미국 빅테크(구글, 아마존 등)의 데이터센터용 태양광 발전소 건설 수요가 폭증하는 시점에서, 장비 국산화의 파트너로 엘오티베큠이 낙점될 확률이 매우 높습니다.


4. 주투형 VIEW

엘오티베큠은 상장은 되어 있지만 그동안에는 관심을 받지 못하고 거의 죽어있다 싶히 있던 종목입니다. 중국의 태양광 장비 수출 제한으로 수혜를 받을 수 있는 기업으로 부각을 받으면서 증권사들로부터 관심을 받기 시작하면서 움직이기 시작했습니다.


현재의 상승세는 단순 반등이 아닌 산업 지형도 변화에 따른 재평가입니다. 특히, 다른 태양광 관련주들은 많이 오른 와중에 엘오티베큠은 거의 오른게 없기 때문에 관심을 가져봐도 좋을것 같습니다.


※투자추천이 아니며 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.