개장 전에는 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 최대 200만 달러의 통행료를 부과하기 시작했다는 보도가 전해지며 에너지 공급망에 대한 우려가 부각된 가운데, 무함마드 빈 살만 사우디아라비아 왕세자가 트럼프 대통령에게 이란 전쟁 지속과 지상전까지 촉구했다는 소식까지 더해지며 지정학적 긴장감이 고조됨

한편, 경제 지표는 미국 4분기 비농업생산성이 예상치(2.8%)를 하회한 1.8%에 그친 반면, 4분기 단위 노동비용은 예상치(2.8%)를 크게 웃도는 4.4%로 확정 발표되며 기업 비용 증가와 인플레이션 압력을 동시에 시사

장 초반 증시는 카타르의 LNG 공급 불가항력 선언으로 에너지 공급 불안이 심화되며 하락 출발

특히, KKR은 무디스가 자사 사모대출펀드의 신용등급을 투기 등급으로 하향 조정하자 약세를 보였고, 전일 아폴로에 이어 아레스 매니지먼트도 투자자들의 대규모 환매 요청을 제한했다는 소식이 전해지며 사모대출 시장 전반의 불안감이 확산됨

또한, 아마존이 업무 자동화 AI 에이전트를 개발 중이라는 소식과 앤트로픽이 클로드에 PC를 직접 제어하는 에이전트 기능을 도입했다는 보도가 맞물리며 AI가 서비스형 소프트웨어(SaaS) 산업을 대체한다는 이른바 '사스포칼립스(SaaS+Apocalypse)' 공포가 재부각되었고, 마이크로소프트, 세일즈포스, 서비스나우 등 관련 업종이 지수 하락을 주도

여기에 가상자산 규제안인 클래리티 법안 최신 초안이 스테이블코인 보유에 대한 이자 지급을 엄격히 제한할 것으로 알려지면서 서클, 코인베이스 등 관련 기업들도 동반 약세를 보임

한편 3월 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI)는 서비스업이 51.1로 예상치(52.0)를 하회한 반면 제조업은 52.4로 예상치(51.5)를 상회하며 혼재된 경기 신호를 나타냄

장중에는 테슬라의 테라팹 프로젝트 선언에 이어 마이크로소프트가 오픈AI·오라클이 확장을 포기한 텍사스주 데이터센터를 임대하기로 결정하고, ARM이 창사 35년 만에 처음으로 자체 칩 출시를 선언하는 등 대규모 설비 투자 기대감이 확산됨

이에 소프트웨어 업종에서 빠져나온 자금이 TSMC 등 파운드리 업체와 ASML, 램리서치, 어플라이드머티리얼즈 등 반도체 장비 기업으로 유입되며 뚜렷한 순환매가 나타남

그러나 미 국방부가 육군 최정예 제82공수사단 3,000여 명을 중동에 배치한다는 소식에 지정학적 리스크가 재차 부각되며 지수가 다시 하락 압력을 받음

다만, 트럼프 대통령이 이란으로부터 석유·가스 관련 선물을 받았다고 언급하며 협상 기대감을 이어갔고, 이란이 국제해사기구(IMO) 회원국에 비적대적 선박의 호르무즈 해협 통과를 허용한다는 서한을 보낸 것으로 알려지자 증시는 재차 반등을 시도

장 후반에는 이란 국영 통신 IRNA가 부셰르 원전 인근에서 미국과 이스라엘의 공습 소식을 보도하며 투자심리가 급격히 위축되었고, 결국 3대 지수는 약세, 러셀2000은 소폭 상승하며 혼조세로 장을 마침

장 마감 후에는 이스라엘 매체 채널12가 미국과 이란의 1개월 휴전 선언이 임박했다고 보도하면서 국제유가가 급락하고 지수 선물이 상승 반전하는 등 분위기가 급격히 전환됨

전반적으로 전일 증시는 중동 전쟁 관련 뉴스를 따라 유가와 국채 금리가 연동되며 극심한 변동성 장세를 연출했고, 기술주 내에서는 소프트웨어에서 반도체 장비로의 뚜렷한 순환매가 나타남

전문가들은 유가 상승이 스태그플레이션 리스크를 자극하고 있어 실질적인 휴전 합의가 확인되기 전까지는 보수적인 대응이 필요하다는 신중한 입장을 유지하면서도, 현재의 불확실성이 장기적으로는 더 나은 투자 기회로 이어질 수 있다는 시각도 공존

"이란, 호르무즈 해협 통과 상선에 통행료 부과 시작"

카타르, 한국 등 4개국 LNG 공급 '불가항력' 선언

美 3월 S&P PMI, 서비스업 둔화·제조업 개선(상보)

美 육군 최정예 공수부대 제82 공수사단, 중동으로 움직인다

트럼프 "이란, 엄청난 선물 줬다…석유·가스 관련" 정권교체 시사

이란 매체 "미·이스라엘, 부셰르 원전 인근 공격…시설은 온전"

유가 100달러선 다시 돌파…중동 전쟁 변수에 급등락 '출렁'(종합)

나스닥 0.8% 하락…중동 전쟁·금리 부담에 후퇴[뉴욕마감]

"미-이란 한 달 휴전 곧 발표할 것"-이스라엘 매체(상보)

마이크로소프트(MSFT) 오픈AI·오라클이 확장을 포기한 텍사스주 데이터센터를 임대하기로 결정했다는 소식이 있었으나, 아마존의 업무 자동화 AI 에이전트 개발 소식과 앤트로픽이 클로드에 PC를 직접 제어하는 에이전트 기능을 도입했다는 보도에 사스포칼립스(SaaS+Apocalypse)' 공포가 재부각되며 하락

세일즈포스(CRM), 서비스나우(NOW), 인튜이트(INTU) 등 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들은 아마존의 업무 자동화 AI 에이전트 개발 소식과 앤트로픽이 클로드에 PC를 직접 제어하는 에이전트 기능을 도입했다는 보도에 사스포칼립스(SaaS+Apocalypse)' 공포가 재부각되며 하락

ARM(ARM) AI 데이터센터용 중앙처리장치(CPU)인 'Arm AGI CPU'를 출시한다고 밝히며 창사 35년 만에 처음으로 자체 칩 판매에 나선다고 선언하자 상승했다가 중동 전쟁으로 인한 유가와 금리 변동 영향 속에 하락 전환

TSMC(TSM) ARM의 자체 칩이 TSMC의 3nm 공정으로 제작된다는 소식에 상승

ASML(ASML), 램리서치(LRCX), 어플라이드머티리얼즈(AMAT) 등 반도체 장비 기업들은 최근 테슬라의 테라팹 프로젝트 선언에 이어 마이크로소프트의 텍사스주 데이터센터 임대 결정, ARM의 자체 칩 개발 소식 등 대규모 설비 투자 기대감이 지속되자 상승

서클(CRCL), 코인베이스(COIN) 스테이블 코인 관련 기업들은 미국의 새로운 가상자산 규제안인 '클래리티 법안(Clarity Act)' 최신 초안에서 스테이블코인 보유에 대한 이자 지급을 엄격히 제한할 것으로 알려지자 급락

KKR(KKR) 신용평가서 무디스에서 자사 사모대출펀드의 신용등급을 '투기(Junk)' 등급으로 하향 조정했다는 소식에 하락 출발했으나, 이후 반등하며 강보합 전환

아레스매니지먼트(ARES) 자사 사모대출 펀드 '아레스 전략 인컴 펀드'가 전체 순자산의 11.6%에 해당하는 환매를 요청받았으나, 환매 한도를 순자산의 5%로 제한했다고 밝히며 투자자들이 요청한 금액의 절반도 돌져주지 못한 것으로 알려지자 하락

유가 상승으로 에너지 섹터가 상승을 주도했고, 이어서 원자재, 산업재, 유틸리티 순으로 강세

커뮤니케이션 서비스 섹터가 하락을 주도했고, 이어서 부동산, 기술 순으로 약세

경기 방어주는 강보합, 소비 순환재, 금융, 헬스케어 섹터는 약보합 마감

경제 지표는 ADP 주간고용이 이전 대비 증가하며 고용이 견조했고, 4분기 비농업생산성은 부진한 가운데 단위노동비용은 증가하면서 기업 비용 증가로 인한 인플레이션 압력이 확인됨

한편, S&P 글로벌에서 발표한 구매관리자지수(PMI)는 서비스업이 부진한 반면 제조업은 양호하며 혼재된 데이터로 나타남

미국 ADP 주간고용은 1만 명으로 이전(9천 명) 대비 증가

미국 4Q 단위노동비용은 4.4%로 예상치(2.8%) 상회, 이전(1.0%) 대비 증가

미국 4Q 비농업생산성은 1.8%로 예상치(2.8%) 하회, 이전(4.9%) 대비 감소

미국 S&P 제조업 PMI 예비치는 52.4로 예상치(51.5) 상회, 이전(51.6) 대비 증가

미국 S&P 서비스 PMI 예비치는 51.1로 예상치(52.0) 하회, 이전(51.7) 대비 감소

미국 2년물 국채 입찰은 응찰률 2.44배로 전달(2.68배) 하회, 이전 6회 평균치(2.62배) 하회

엔화, 원화 약세

시장 변동성을 나타내는 VIX 지수는 상승하면서 변동성 확대