미국 고용지표 악화, 스태그플레이션 우려 등 뉴욕 증시 및 주요 국가 경제/금융 동향

안녕하세요. 자본주의 밸런스 톨라니 입니다.

현지시간 6일 미국 증시는 3대 지수 모두 하락마감하였습니다.

미국과 이란의 전쟁으로 스태그플레이션 우려가 점증되는 가운데 투자 심리는 더욱 악화되는 모습니다. 국제유가는 2년반만에 최고치를 상승하였으며, 150달러 전망도 나오고 있습니다.

다우지수는 전일 대비 전일대비 -0.95% 하락한 47,501.55 하락하였으며, 대형주 중심의 S&P500 지수는 전장 대비 -1.33% 떨어진 6,740.02에 장을 마감하였습니다. 기술주 중심의 나스닥 지수는 전 거래일 대비 -1.59% 하락한 22,387.68에 거래를 마쳤습니다.

이에 ‘미국 고용지표 악화, 스태그플레이션 우려 등 뉴욕 증시 및 주요 국가 경제/금융 동향’ 관련하여 국제금융센터 보고서를 통해 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

01. 미국 2월 비농업고용자수, 예상밖 전월비 급감. 스태그플레이션 우려가 부각

출처 : 국제금융센터 이승은 연구원

○ 미국 2월 비농업고용자수는 전월비 9.2만명 감소하며 예상(+5.5만명)을 크게 하회. 1월 지표는 4천명 하향 조정(+13만→+12.6만)됐으며, 12월은 +4.8만 명→ -1.7만명으로 대폭 수정. 실업률은 4.4%(예상 4.3%, 전월 4.3%)로 상승

○ 금번 고용 급감은 △의료 부문 파업(-2.8만명) △2월 악천후로 건설(-1.1만명) 및 레저·숙박업(-2.7만명) 부문의 위축 △AI 도입 관련 정보서비스업 부문의 감원(1.1만명) △기발표된 대규모 해고 계획의 실행 등이 반영된 결과

○ 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 노동시장 안정 기대가 과도했음을 지적하며 고용·물가에 대한 경계감을 피력. Fitch 등은 전쟁發 에너지 가격 상승, 관세 분쟁, 고용 약화가 복합적으로 작용하며 연준이 명확한 추세 확인 전까지 판단 유보(Deer in the headlights) 상태에 빠졌다고 평가

○ 고용 보고서 발표 직후 시장은 금리 인하 기대 시점을 7월로 앞당겼으며, 연내 2회 인하 가능성을 높게 반영(CME FedWatch). Bloomberg 분석가는 현 상황을 스태그플레이션 영역에 진입한 ‘불편한 전개’라고 분석

○ 한편, 미국의 1월 소매판매는 전월비 0.2% 감소(예상 0.3%, 전월 보합)하며 `25.5월 이후 최대 감소폭을 기록. 겨울철 기상 악화로 자동차 판매가 위축 (-0.9%)된 것이 영향. 이외 의류, 주유소, 보건 및 개인용품 등 13개 업종 중 7개에서 매출이 감소

02. 주요 국가 경제 및 금융 동향

1) 미국·이스라엘, 對이란 군사 압박 및 공세 격화

○ 트럼프 대통령은 이란의 무조건적 항복 없이는 협상도 불가하다는 강경 입장을 표명. 이란의 민주화에는 관심이 없으며, 미국이 수용 가능한 지도자 선출이 우선이라는 입장. 일일 전쟁 비용이 $8.9억(CSIS)에 달하는 가운데, 미 정부는 주요 방산업체와 무기 생산량을 4배 늘리기로 전격 합의하며 무기 비축을 강화

○ 이스라엘군은 작전의 ‘다음 단계’ 진입 발표 직후 테헤란의 정권 기반 시설과 베이루트 남부 교외 지역의 헤즈볼라 기반 시설에 공습을 감행. 또한 전투기 50여대를 투입해 최고지도자 알리 하메네이의 군사 벙커를 해체했으며, 이란의 미사일 발사대 대부분을 파괴했다고 발표

2) 이란, 반격 지속 및 에너지 공급 우려 심화

○ 이란은 바레인 소재 이스라엘 대사관과 쿠웨이트 해안의 미국 소유 유조선을 공격했다고 보도. 한편 미국 정보기관의 소식통에 따르면, 러시아가 이란에 미군 병력, 함선, 항공기의 위치와 이동 경로에 대한 정보를 제공하는 것으로 추정

○ 에너지 공급에 대한 우려가 심화되면서 6일 오전 미국 원유 가격은 배럴당 $91.09까지 상승하며 `23.10월 이후 최고치를 기록. 브렌트유는 8% 급등하여 배럴당 $93.17을 기록하며 $90선을 돌파. Barclays는 분쟁이 향후 2주간 지속될 경우 브렌트유 가격이 배럴당 $120까지 오를 수 있다고 경고

3) Oracle·OpenAI, 텍사스주 데이터센터 건설 계획 중단

○ Oracle과 OpenAI는 자금 조달 협상 지연과 OpenAI의 요구 사항 변화로 인해 텍사스주의 핵심 AI 데이터센터 확장 계획을 철회. 이번 협상 결렬로 Meta가 해당 부지를 임차할 기회를 얻었으며, Nvidia는 자사 칩 공급을 위해 부지 임대인(Crusoe)에 $1.5억의 보증금을 지불하고 Meta와의 논의를 전격 지원