① 기본 전제 전략

✔ 장기채는 인하 기대 수혜

✔ 성장주는 금리 하락 시 탄력

✔ 단기채는 완충

✔ 코스피는 실적 방어

🔵 균형형 (가장 현실적인 기본안)

코스피 ETF 35%

코스닥 ETF 15%

미국 S&P500 ETF 20%

미국 장기채 ETF 20%

단기채/현금 10%

구조 해설

주식 70%

채권 30%

→ 금리 인하 시작 시 장기채 수익

→ 경기 둔화 시 채권 방어

→ 과열 위험은 낮춤

예상 MDD: -20% 초반 관리 가능

🟢 보수형 (리스크 민감형)

코스피 30%

미국 S&P500 20%

미국 장기채 25%

단기채 15%

금 ETF 10%

주식 50%

채권+금 50%

→ 낙폭 -15%대 목표

→ 금리 인하 + 위기 시 방어

멘탈 안정형 구조입니다.

🔴 공격형 (인하 확신 구간)

코스피 30%

코스닥 20%

미국 나스닥100 25%

장기채 15%

현금 10%

주식 75%

단, 금리 인하 확정 신호 나올 때만

코스닥·나스닥 비중 확대

📌 지금 당장 중요한 포인트

✔ 아직 유동성 폭발 구간은 아님

✔ 금리 인하 기대는 있으나 속도 불확실

✔ 코스닥 과열 구간은 신중

따라서

“코스피 + 장기채 중심,

코스닥은 보조”

구조가 합리적입니다.

🔎 리밸런싱 기준

✔ 첫 금리 인하 발표 → 장기채 일부 축소

✔ 코스닥 과열 → 5~10% 축소

✔ 경기 침체 신호 강화 → 주식 축소, 채권 확대

한 줄 결론

지금은

“공격보다 구조”

금리 하락을 노리되

채권을 깔고 가는 구간입니다.