대신투자증권에서 말하는 투자포인트

● 2분기 눈높이는 낮출 필요가 있다고전했습니다.

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2Q 매출액 490억(YoY-25%)

영업이익 23억(YoY-81%, OPM 4.8%)을 전망했습니다.

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2 차전지소재 부문이 중국 수요 부진과 판가 하락 영향으로

전분기에 이어 실적 부진 지속을 예상했습니다.

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2차전지소재 매출 318억(YoY-14%)

영업이익 10억(YoY-86%, OPM 3.1%)을 추정했습니다.

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상반기 중국 배터리 시장의 일시적

공급과잉에 따른 Destocking(재고소진)과정에서

중국향 매출비중 높은

동사의 전해질 출하량 급감중이라 전했습니다.

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연초 이후 지속된 LiPF6 전해질 시장가격 하락으로 동사의 ASP도

하락이 불가피 하다고 전했습니다.

● 하반기 수요 회복과 신규캐파 가동 효과를 기대한다고 전했습니다.

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3분기부터 시황 반전에 따른

수요 회복 기대된다고 하였습니다.

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중국 소재(전해질/전해액 첨가제) 시장가격 반등(LiPF6 5월 kg당 1.6만원 -> 6월 3만원)으로 중국 배터리 시장의 재고조정이 마무리 국면에

위치한 것으로 판단된다고 전했습니다.

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3분기부터 소재 구매 수요 빠르게 회복될 것으로 추정한다고 전했습니다.

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3분기(P전해질 1천톤, VC 5천톤, FEC 5천톤)와 4분기(F전해질 9천톤)

각각 대규모 신규캐파 가동으로

외형 확대 본격화 전망한다고 하였습니다.

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영업이익 기준 3Q23 85억(QoQ+262%)

4Q23 182억(QoQ+115%)으로

매분기 가파른 증익 예상이 기대된다고 했습니다.

천보 일봉입니다.

최근 173,000원 바닥권 쌍바닥을 찍고

상승한 모습입니다.

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현재 하락추세를 완전히 깨지는 못한것 같습니다.

60일선인 215,000원부근이 저항대로 보여집니다.

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만약 이상황에서 상승한다면 60일선 터치 후

조정을 받는 것을 기다리는 것도 좋아 보입니다.

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20일선은 유지하고 있기에 추세가 올라오며 기간 조정을 조금더 기라렸다가 이평선이 모여질때도 좋아보입니다.

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현재 상황으로는 2분기도 완전한 회복은 멀었기에 추가 조정의 가능성도 있을 수 있습니다.

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매수를 한다면 195,000원대가 1차 매수로, 2차 매수는 180,000원대, 3차로는 165,000원이 보여집니다.

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2차전지 전해질과 OLED쪽 성장성은 확실하기에 긴 호흡으로 보면서 지금 상황에서는 확실하게 실적이 회복되는지 추적관찰이 필요해 보입니다.

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*출처

리포트를 참조한 포스팅입니다.

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분석글을 작성했을 때 주가와 보시는 시점에서의 주가는 다를수 있습니다.

개인적인 의견 또한 포함되어 있습니다.

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※ 분석글을 참고하여 매매 시 그 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으며,

J주식테크는 그 어떠한 책임도 지지 않습니다.

투자의 최종 결정은

본인의 판단으로 하시기 바랍니다.