인플레이션 시대 자산 가치를 결정하는 실질금리의 이해

많은 투자자가 은행의 예금 금리나 채권의 표면 금리만을 보고 자산의 증식 여부를 판단하곤 합니다.

그러나 자산의 실제 구매력을 보호하기 위해서는

명목상의 수치가 아닌 실질금리에 주목해야 합니다.

실질금리는 우리가 눈으로 확인하는 명목금리에서 기대 인플레이션율,

즉 물가 상승률을 차감한 수치를 의미합니다.

경제학적 원리에 따르면

실질금리는 내 자산의 가치가 실제로 늘어나고 있는지,

혹은 축소되고 있는지를 결정하는 핵심 변수입니다

만약 은행 이자율이 4%일지라도 물가 상승률이 5%를 상회한다면,

실질금리는 마이너스 영역에 진입하게 됩니다. 이는 통장에 찍히는 숫자는 늘어날지언정,

실제로 시장에서 물건을 구매할 수 있는 화폐의 가치는 오히려 하락했음을 뜻합니다.

자산 관리 측면에서 매우 경계해야 할 상황입니다.

눈에 보이는 금리 vs 진짜 내 돈의 가치

은행이 주겠다는 4% 이자, 이걸 명목금리라고 합니다.

눈에 보이는 숫자죠. 하지만 우리가 진짜 따져봐야 할 건 실질금리입니다.

내가 받은 이자로 물건을 얼마나 더 살 수 있느냐가 중요한 거잖아요.

실질금리 = 명목금리(은행 이자) - 물가상승률

아주 간단한 공식입니다. 예시를 들어볼게요.

은행 이자: 4% 

물가 상승률: 근데 짜장면 값, 기름값 오르는 거 보니 물가가 5% 오름

내 실질금리: 4% - 5% = -1%

네, 맞습니다. 마이너스입니다.

은행에 돈을 넣어뒀더니 이자를 받기는커녕,

내 돈의 구매력이 1% 줄어든 겁니다.

작년엔 1만 원으로 짜장면 사 먹고 남았는데,

올해는 똑같은 돈으로 짜장면 한 그릇도 못 사 먹게 된 거죠.

이게 바로 현금의 구매력 하락입니다.

그럼 어떻게 해야 살아남나?

특히 고물가가 지속되는 시기에는 실질금리가 마이너스나 제로 수준에 머무는 경우가 빈번합니다.

이러한 환경에서 현금성 자산만을 보유하는 것은 인플레이션이라는

보이지 않는세금에 의해 자산이 점진적으로 잠식당하는 결과를 초래합니다.

따라서 현명한 투자자라면

실질금리의 변화 추이를 관찰하며 실물 자산이나 인플레이션 방어 기제력을 갖춘

우량 자산으로 포트폴리오를 재구성하는 전략이 필요합니다.

결국 실질금리를 정확히 이해하는 것이 자산의 실제 가치를 방어하는 유일한 길입니다.

물가 상승률이 자산 수익률을 상회하지 않도록 세밀한 분석이 선행되어야 합니다.

명목상의 이익에 안주하지 않고 실질금리를 기준으로 자산의 질을 평가하여,

구매력이 훼손되지 않는 안정적인 투자 환경을 구축하시길 권고합니다.

핵심 요약: 내 돈 지키는 법

은행 이자 몇 푼에 속지 마십시오.

뉴스에서 물가 오른다는 소리 들리면, 계산기 두드려서 실질금리부터 따져봐야 합니다.

내 돈의 가치를 갉아먹는 인플레이션이라는 괴물과 싸워서 이겨야,

노후에 짜장면이라도 마음 편히 사 먹을 수 있습니다!