안녕하세요! 오늘도 발 빠르게 글로벌 경제 소식을 전해드립니다.

간밤 뉴욕 증시, 다들 확인하셨나요? 그동안 AI 시장에서 조금 밀리는 듯했던 구글(알파벳)이 작정하고 칼을 뽑아 들었습니다.

바로 '제미나이 3.0'에 대한 호평이 쏟아지면서 기술주 중심으로 나스닥이 뜨겁게 달아올랐다는 소식입니다.


🔥 오늘의 주요 증시 요약

  • 다우 지수: 46,239.01 (0.01% 하락 ▼)

  • S&P 500: 6,646.67 (0.66% 상승 ▲)

  • 나스닥: 22,586.47 (1.41% 급등 ▲)

추수감사절 연휴를 앞두고 거래량이 다소 줄어든 상황이었지만, AI에 대한 기대감만큼은 식지 않고 오히려 더 타올랐습니다.


💎 왜 '제미나이 3.0'에 열광하나?

이번 상승장의 주인공은 단연 구글이었습니다.

알파벳 주가는 하루 만에 무려 6% 넘게 급등하며 시가총액 3위 자리를 굳건히 했는데요.

흥미로운 점은 경쟁자들의 반응입니다.

오픈AI의 샘 올트먼 CEO는 "이제 우리가 쫓아가는 입장"이라며 당분간 상황이 쉽지 않을 것임을 인정했고, 테슬라의 일론 머스크 또한 쿨하게 축하 인사를 건넸다고 합니다.

경쟁자들이 인정할 정도면 성능이 어느 정도인지 짐작이 가시죠?


⚡ 판도가 바뀐다: GPU에서 TPU로?

시장 전문가들이 주목하는 진짜 이유는 '비용 효율화'와 '수직 계열화'입니다.

그동안 AI 기업들은 엔비디아의 비싼 GPU를 사느라 비용 부담이 엄청났습니다.

하지만 구글은 자체 개발한 칩인 TPU(텐서처리장치)를 기반으로 시스템을 구축했습니다.

즉, 소프트웨어(제미나이)와 하드웨어(TPU)를 모두 가진 유일한 빅테크로서 엄청난 비용 절감 경쟁력을 갖추게 된 것이죠.

이 영향으로 희비가 엇갈렸습니다.


  • 구글 & 브로드컴(파트너): 급등 🚀 (브로드컴 7.48%↑)

  • 엔비디아 & MS: 약세 📉 (엔비디아 0.61%↓, MS 0.75%↓)

세일즈포스 창업자인 마크 베니오프조차 "3년 쓴 챗GPT보다 2시간 써본 제미나이 3.0이 더 낫다.

다시 돌아가지 않겠다"라고 극찬을 했을 정도니, 이번 파장이 꽤 클 것 같습니다.


💭 [에디터의 시선] 이번 뉴스를 보며 든 생각

오늘 뉴스를 정리하며 저 나름대로 몇 가지 투자 포인트를 생각해 보았습니다.


1. 영원한 1등은 없다, 빅테크의 순환매 그동안 "AI는 무조건 엔비디아와 MS가 대장이다"라는 인식이 강했지만, 구글이 보란 듯이 판을 흔들었습니다.

기술의 발전 속도가 워낙 빠르다 보니, 1등 기업이라도 안심할 수 없는 시장입니다.

포트폴리오를 구성하실 때 특정 종목에만 '몰빵'하기보다는, 기술 변화의 흐름에 따라 유연하게 대응하는 전략이 필요해 보입니다.


2. '탈(脫) 엔비디아' 움직임의 가속화 이번 제미나이 3.0의 성공은 엔비디아 독주 체제에 균열을 낼 수 있는 신호탄이 될 수 있습니다.

구글이 자체 칩(TPU)으로 성공 모델을 보여줬기 때문에, 다른 빅테크 기업들도 자체 칩 개발에 더 속도를 낼 것입니다.

이 과정에서 브로드컴 같은 파운드리/설계 파트너사들이 새로운 수혜주로 떠오를 가능성이 높아 보이네요.


3. 결국 본질은 '수익성' 초기 AI 시장이 '누가 더 똑똑한가'의 싸움이었다면, 이제는 '누가 더 저렴하게 잘 굴리는가'의 싸움으로 넘어가고 있습니다.

구글의 수직 계열화가 무서운 이유가 바로 이것입니다. 앞으로는 기술력뿐만 아니라 영업이익률 등 실질적인 수익 구조를 갖춘 기업이 주가 방어에도 유리할 것입니다.

구글의 반격으로 더 흥미진진해진 미국 증시, 연말까지 어떤 드라마를 쓸지 계속 지켜봐야겠습니다.