TSMC가 25년 3분기 실적발표를 했는데, 전체 매출은 2분기 대비 6%, 24년 3분기 대비 30.3% 증가했습니다.

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순이익과 EPS도 전년 동기 대비 39.1%, 39% 증가했습니다. 엄청나네요. 3분기 총이익률은 59.5%, 영업이익률은 50.6%, 순이익률은 45.7%입니다.

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매출을 나누어서 보면, 3나노가 전체 웨이퍼 매출의 23%, 5나노가 37%, 7나노가 14% 등 7나노 이하 공정이 전체의 74%를 차지합니다.

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전체 매출에서 고성능 컴퓨팅이 57%, 스마트폰이 30%, IoT가 5%, 자동차가 5%를 차지하고 있고, 지역별 매출로는 북미가 76%, 아시아태평양이 9%, 중국이 8%, 일본이 4%, EMEA가 3%입니다.

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컴퓨팅 수요는 끝없이 증가하고 있습니다. 1억 개의 AI 칩이 필요하다고 했던 일론 머스크의 말이 떠오르네요.

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미국 비중은 점점 늘어나고, 중국 비중은 점점 감소합니다. AI 인프라 측면에서 미국은 중국과의 경쟁에서 압도하려고 합니다.

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엔비디아, TSMC가 이 정도까지 성장했음에도 여전히 30%씩 성장한다는 것은 엄청납니다. 그럼에도 불구하고 우리는 ChatGPT, Gemini, Grok과 같은 생성형 AI를 주로 사용할 뿐, 세상이 완전히 바뀌었다고 할 정도는 아닙니다.

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생성형 AI 만으로도 엄청난 컴퓨팅이 필요하지만, 진짜는 자율주행과 휴머노이드 로봇입니다.

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과거와는 달리 본인이 생산해내는 콘텐츠를 제외하고 무언가를 검색할 때는 AI 도구를 사용합니다. 그리고 물리적인 노동과 이동으로부터 자유로워지는 세상이 오고 있습니다.

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엔비디아와 TSMC가 없었다면, 지금처럼 AI 시대로 빠르게 전환하지 못했을 것이고, 여전히 과거와 비슷한 삶을 살고 있었을 지도 모릅니다.

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TSMC는 미국 애리조나, 일본 구마모토, 독일 드레스덴에서 6개의 첨단 웨이퍼 팹과 첨단 패키징 시설을 건설하고 있고, 미국엔 1,650억 달러 투자 계획을 발표했었습니다. 장기적으로 시장 지배력은 더 강화될 수밖에 없습니다.

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모든 수요가 TSMC에만 몰리는 것이 아니라, 삼성전자나 인텔 등에도 확대되고 있는 모습입니다. 적어도 다양한 로봇이 수억, 수십억 대 이상 생산되어 돌아다닐 때까지 TSMC의 성장은 지속될 것 같습니다.




2나노의 시대가 오고 있습니다.