숏 스퀴즈(Short Squeeze)

숏 스퀴즈는 공매도 세력이 주가 급등에 몰려

어쩔 수 없이 주식을 다시 사들이는 과정에서 주가가 더 폭등하는 현상을 의미합니다.

공매도는 주식을 빌려 먼저 판 뒤 나중에 더 싸게 사서 갚는 전략인데...

예상과 달리 주가가 오르면 손실을 막기 위해 서둘러 되사야 합니다.

이걸 “숏 커버링”이라고 하죠!

동시에 매수세가 몰리면서 주가가 더 급격히 오르는 상황이 숏 스퀴즈입니다.

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대표 사례로는 2021년 미국의 게임스탑(GameStop) 사태가 있습니다.

개인투자자들의 대규모 매수세가 몰리자 공매도 세력이 대거 몰리며

주가가 단기간 수십 배 폭등했습니다.

테슬라 역시 과거 숏 스퀴즈의 대표적인 사례로 꼽힙니다.

숏 스퀴즈는 종종 단기 급등을 유발하지만,

기업 펀더멘털과 무관하게 발생하기 때문에

뒤늦게 뛰어든 투자자들은 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

따라서 공매도 잔고가 많은 종목, 시장 분위기,

거래량 등을 함께 체크하면서 신중하게 접근해야 합니다.

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숏 스퀴즈가 발생하는 종목은 보통

공매도 잔고 비율이 높은 기업에서 시작됩니다.

단기적으로는 폭발적인 상승을 경험할 수 있지만,

펀더멘털과 괴리된 급등은 이후 조정으로 이어지기 쉽습니다.

그래서 숏 스퀴즈는 기회이자 함정으로,

빠른 판단과 철저한 리스크 관리가 필수적입니다.

최근 국내 증시에서도 일부 중소형주가 공매도 잔고 부담으로

숏 스퀴즈 급등을 경험하며 개인투자자들의 관심을 끌었습니다.

다만 이러한 상황은 지속 가능성이 낮기 때문에,

단기 매매자가 아니라면 추격 매수는 주의해야 합니다.

결국 숏 스퀴즈는

“시장의 역학이 어떻게 가격을 움직이는가”

를 보여주는 사례로 공부하기에 매우 흥미로운 현상이죠^^