📰 AI·국방비 증가에 세계 구리 시장 쟁탈전 격화

→ 구리는 전기차, 데이터센터, 국방 산업까지 수요가 급증하면서 다시 한번 주목받고 있습니다. 특히 AI 데이터센터 건설과 냉각, 전력 공급에 막대한 구리가 들어가고 국방비 증가도 수요 확대를 이끌고 있습니다. 문제는 공급이 수요를 따라가지 못한다는 점인데요, S&P글로벌은 2034년 121만t 부족을 전망하고 있습니다. 공급 제약 속에서 광산업계 M&A가 활발해지는 이유도 여기에 있습니다. 앵글로 아메리칸과 테크 합병 사례는 단순한 기업 결합을 넘어 글로벌 구리 전쟁의 신호탄이라 할 수 있습니다. 투자 관점에서는 구리 ETF나 관련 광산 기업의 중장기 성장성을 눈여겨볼 필요가 있어 보입니다.

📰 美 법원, 트럼프의 연준 이사 해임 시도 제동…“독립성 침해”

→ 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사 해임을 시도했지만 법원에서 제동이 걸리며 연준 독립성 논란이 다시 불거졌습니다. 대통령이 정책적 불만을 이유로 이사를 교체할 수 없다는 판사의 발언은 금융 시스템의 안정성과 직결됩니다. 결국 쿡 이사가 16일 예정된 FOMC 회의에 참석하게 되면서 금리 인하 논의에 영향이 있을 전망입니다. 이번 사건은 정치와 통화정책의 긴장 관계를 단적으로 보여주며 시장에서는 연준 독립성 유지 여부가 중요한 리스크 요인으로 작용할 가능성이 큽니다.

📰 [속보] 美 8월 생산자 물가 0.1%p ↓…예상밖 하락

→ 8월 미국 생산자물가지수(PPI)가 0.1% 하락하며 예상치를 크게 벗어났습니다. 근원 PPI는 0.3% 상승했지만 서비스 비용이 하락하면서 전체 지수를 끌어내린 모습입니다. 이는 트럼프 행정부의 관세 정책에도 불구하고 기업들이 가격 인상을 자제한 결과로 해석됩니다. 물가 압력이 완화된 만큼 연준의 금리 인하 명분은 더욱 강화될 수밖에 없습니다. 인플레이션 둔화와 고용 악화가 동시에 나타나면서 통화정책 완화 기대감은 높아지고 있습니다.

📰 AI 기대감 살아나며 아시아 기술주 급등

→ 오라클의 AI 인프라 투자 전망과 금리 인하 기대가 맞물리며 아시아 기술주가 급등했습니다. 한국 코스피와 대만 자취엔 지수 모두 사상 최고치를 경신했고 MSCI 신흥시장 지수 역시 4년 만에 최고치를 돌파했습니다. 특히 SK하이닉스와 TSMC의 실적 호조가 시장을 끌어올렸습니다. 기술주 랠리는 단기적 반등을 넘어 AI 관련주가 중장기 성장 모멘텀을 확보하고 있음을 보여줍니다. 다만 지정학적 위험이 여전히 존재하기 때문에 분산투자와 환율 변동 관리가 중요해 보입니다.

📰 美 고용 증가 '반토막'…"경제 약해지고 있다"

→ 미국 노동부가 지난해 4월부터 올해 3월까지의 고용 증가치를 91만 명 하향 조정하면서 고용 시장의 허약함이 드러났습니다. 월평균 일자리 증가 폭이 절반 수준으로 줄어든 것은 경기 둔화 신호로 해석됩니다. 최근 발표된 8월 고용 지표도 기대치를 밑돌며 약세를 보였습니다. 시장은 이번 FOMC에서 금리 인하가 사실상 확정적이라고 보고 있으며 시카고상품거래소 페드워치에 따르면 91.7% 확률로 인하가 예상됩니다. 고용 둔화는 단기적으로 증시에 부담을 주겠지만 금리 인하 기대는 위험 자산 선호로 이어질 수 있습니다.

📌 오늘의 기사 종합 요약

오늘은 구리 시장 쟁탈전, 연준 독립성 논란, 미국 PPI 하락, 아시아 기술주 급등, 미국 고용 둔화까지 글로벌 경제의 핵심 이슈들이 한데 모였습니다. 전체적으로 수요와 공급, 정치와 경제, 그리고 물가와 고용이라는 세 축이 맞물려 시장의 방향성을 결정하고 있습니다.

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📉 시장 상황

구리와 같은 원자재는 AI와 국방비 확대라는 구조적 수요 증가 속에서 공급 제약이 겹치며 장기적으로 가격 상승 압력을 받고 있습니다. 미국 경제는 물가가 예상보다 빠르게 둔화되는 동시에 고용도 약화되고 있어 경기 둔화 조짐이 강해지고 있습니다. 정치적으로는 트럼프 대통령의 연준 이사 해임 시도가 좌절되면서 중앙은행 독립성 이슈가 시장 불안 요인으로 부상했습니다.

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💹 증시 요약

아시아 증시는 AI 모멘텀과 금리 인하 기대가 더해지며 신기록을 경신했습니다. 특히 한국과 대만의 기술주가 주도했고 글로벌 신흥시장 지수도 4년 만에 최고치를 넘었습니다. 반면 미국 고용 지표는 약세를 보이며 경기 우려를 키우고 있습니다. 단기적으로는 금리 인하 기대가 증시를 지탱하겠지만 실물경제의 약세는 중장기 리스크로 남을 수 있습니다.

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🎯 투자 전략

현시점에서는 원자재와 기술주라는 두 축을 동시에 고려하는 분산 전략이 필요해 보입니다. 구리는 구조적 수요 증가로 장기적 투자 매력이 크고 기술주는 AI 중심으로 성장 동력이 여전히 강합니다. 다만 단기적 경기 둔화 가능성을 감안해 일부 현금 비중을 유지하면서 조정 시 분할 매수 전략을 병행하는 것이 합리적이라 판단됩니다.

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🔮 증시 전망

단기적으로는 연준의 금리 인하 여부가 시장의 핵심 변수로 작용할 전망입니다. 9월 FOMC에서 인하 가능성이 높아진 만큼 위험 자산 선호는 확대될 수 있습니다. 다만 미국 고용 둔화가 장기 불황 신호로 이어질 경우 증시는 다시 변동성이 확대될 수 있습니다. 따라서 중장기적으로는 방어주와 성장주의 균형 잡힌 포트폴리오가 유효해 보입니다.

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📚 투자 대가 엿보기

찰스 엘리스는 “단기 투자와 달리 장기 투자에서는 결코 놀랄 일이 없다. 수익률이 아니라 리스크 관리에만 집중하면 된다”라고 말했습니다. 오늘 시장을 보면 AI와 원자재 같은 구조적 성장 산업이 부각되는 동시에 경기 둔화와 정치적 리스크가 교차하며 불확실성이 커지고 있습니다. 이럴수록 단기 수익률에 집착하기보다는 리스크를 어떻게 관리할지가 더 중요한 시점인 것 같습니다. 저 역시 분산 투자와 현금 비중 유지 같은 리스크 관리 전략을 꾸준히 지켜가며 장기적 성장 기회를 놓치지 않는 균형 잡힌 투자를 이어가려 합니다.

오늘도 변동성이 크지만 방향성은 분명히 읽히는 하루였습니다. 장기적인 안목을 유지하시면서 마음 편한 투자 이어가시길 바랍니다.

이상 경제적 자유를 꿈꾸는 재투로였습니다.

오늘도 행복한 하루 보내세요~!

이 포스팅은 매매 및 종목을 추전하는 글이 아니며,

정보 제공을 목적으로 합니다.

또한, 투자에 대한 책임은

투자자 본인에게 귀속됨을 기억해 주세요~!

이 글을 읽어주시는 모든 분들의 성투를 기원합니다.