인플레이션엔 금? 아직도 금만 믿고 있으면 위험합니다



"인플레이션 시대엔 금!"



이 말, 한 번쯤 들어보셨죠?

그런데 요즘은 꼭 그렇지만도 않다는 거 플팍스 회원분들은 잘 아실거라 믿습니다.






 금, 정말 최고의 해지 자산일까?



전통적으로 인플레이션 해지(hedge) 수단 하면

가장 먼저 떠오르는 자산이 금이었습니다.



-희소성 있음


-통화가치 하락에 반대로 움직임


-실물자산이라 안심된다는 이미지


때문인데요,



하지만 문제는 변동성도 만만치 않다는 점...



금값은 세계 경제, 금리, 달러 강세/약세에 따라 널뛰기를 반복하죠.


특히 최근 몇 년간은

인플레이션이 치솟아도 금값은 답보 상태였던 적도 많습니다.




 그럼 요즘엔 뭘로 방어하나?


최근엔 다양한 인플레이션 방어 수단이 주목받고 있습니다.


 1. 리츠 (REITs)


물가가 오르면 임대료도 같이 오름


꾸준한 배당 수익


실물 자산과 유사한 속성




2. 원자재 ETF


석유, 천연가스, 구리 등


실물경제 인플레에 즉각 반응


단, 높은 변동성 주의




3. 물가연동채권 (TIPs)


미국 재무부가 발행


물가 상승률에 따라 원금·이자 조정


안정성 뛰어나지만 수익률은 제한적





과거 데이터를 보면?


1970년대 스태그플레이션 시기: 금은 급등했지만, 2008년 이후 금값은 인플레이션 대비 덜 움직임


반면, 리츠는 저금리 환경에서 수익률이 안정적이었고

원자재 ETF는 공급난 이슈와 함께 급등한 바 있음



but, 주의할 점은?


금 하나만 믿고 포트 구성하면 위험합니다.


-리츠도 금리 민감, 원자재 ETF는 타이밍 중요


-분산투자 + 환율 + 수수료 고려 필수


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인플레이션에 대비하고 싶다면 “금”만 바라보는 시대는 끝났습니다.


요즘은 다양한 자산군을 통해 분산 헤지가 핵심입니다.


금, 리츠, 원자재, TIPs 등

조합형 포트폴리오 전략이 필요할 때입니다.




*이런 분들께 추천합니다.


“지금 달러가치 떨어지는데, 뭐 사야 하지?”


“요즘 금값 왜 안 오르지?”


“배당도 받고, 물가도 방어하고 싶어!”


이런 생각 드셨다면

리츠나 원자재 ETF도 진지하게 검토해보세요.