📰 트럼프 인하 압박에도… 미국 연준, 금리 4.25~4.50% 또 동결

→ 트럼프 대통령의 노골적인 금리 인하 압박에도 불구하고 연준은 네 번째 연속으로 금리를 동결했습니다. 연내 2회 인하 전망은 유지했지만 이 역시 시장에서는 기대보다 보수적으로 받아들여지고 있는 듯합니다. 특히 트럼프 대통령의 “2포인트 인하” 주장과는 괴리가 큰 모습인데요, 이는 연준의 정책 독립성을 다시 한 번 시험대에 올려놓은 사례라고 볼 수 있겠습니다.

시장에서는 이 같은 ‘정치 vs 중앙은행’ 구도가 주는 긴장감 자체를 리스크 프리미엄으로 받아들이고 있는 모습입니다. 현재 4.25~4.50%라는 고금리 수준은 물가 상승률과 경제 성장률의 하향 조정 속에서 점점 더 부담스러운 위치로 다가오고 있고 투자자 입장에서는 금리 정책의 방향성보다는 ‘시장의 신뢰’를 지켜낼 수 있을지가 더 중요해지는 시점이라 생각됩니다.

📰 [초점] 트럼프, 조기 연준 의장 지명 예고…시장 혼란 우려 커져

→ 제롬 파월 의장의 임기를 1년 가까이 남겨둔 상황에서 트럼프 대통령이 차기 연준 의장을 조기 지명하겠다는 의사를 내비치면서 연준의 독립성이 다시금 흔들리고 있습니다. 시장에서는 ‘그림자 의장’이라는 표현까지 등장하며 이례적인 조기 지명이 오히려 통화정책의 일관성을 해칠 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.

특히 실질적 영향력은 없지만 발언력이 큰 인물이 후보로 부각될 경우 정책 메시지가 이중화되며 채권시장과 달러 강세 흐름에 혼선을 줄 수 있습니다. 이 같은 불확실성은 결국 ‘금리보다 심리’가 시장에 미치는 영향이 커지고 있음을 보여주는 단면이라 하겠습니다.

📰 [초점] 은행들, 1200조원 화석연료에 쏟아부어…'기후 약속'은 휴지조각

→ 화석 연료 투자 확대는 단순한 ESG 이슈를 넘어서 금융 시장의 근본적인 신뢰 문제로 이어지고 있습니다. 특히 JP모건, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카 등 미국계 대형 은행들이 주도하는 투자 증가는 ‘지속가능성’이라는 대의보다 ‘단기 수익성’이 금융업계의 우선순위가 되었음을 드러내는 지표라고 생각됩니다.

이는 ESG ETF 및 친환경 테마 투자에 있어서 중장기적 접근을 고려하는 투자자들에게 중요한 경고이기도 합니다. 저도 ESG 관련 ETF의 실제 편입 종목을 다시 한 번 체크하는 계기가 되었는데요, 겉으로 드러난 ‘그린’의 이미지가 실제 수익 흐름과 정합성이 있는지를 꾸준히 점검할 필요가 있겠습니다.

📰 비트코인, 조정 오나... 옵션 시장 "10만 달러까지 가격 하락에 대비"

→ 비트코인 가격이 사상 최고치를 경신한 이후 일주일 동안 3% 하락하며 조정 가능성이 제기되고 있습니다. 특히 풋옵션 수요가 급증하며 옵션 시장에서는 하락에 대비하는 헤지 포지션이 우위를 점하고 있는 상황입니다.

지정학적 리스크, 연준의 금리 정책 불확실성, 관세와 무역 갈등 등 매크로 리스크가 중첩되며 비트코인 역시 안전자산보다 ‘고위험 성장 자산’으로 인식되는 분위기인데요, 10만 달러 선이라는 심리적 지지선을 두고 공방이 치열해질 가능성이 높아 보입니다. 변동성 확대 구간에서는 분할 매수와 이익 실현 비중을 적절히 조절하는 전략이 유효하다고 판단됩니다.

📰 미국 증시 사상 최고 근접했지만…“기술주 의존, 내실은 부족”

→ S&P500이 최고치 근접이라는 겉모습과 달리 실제로는 ‘매그니피센트 세븐’ 중심의 편향적 랠리가 진행 중이라는 점은 경계해야 할 대목입니다. 기술주를 제외하면 지수 상승률은 절반 수준에 불과하며 채권시장에서는 장기금리 급등에 대한 경고음이 지속되고 있습니다.

특히 S&P500의 ‘스큐’ 지표가 역대 상위 4% 수준까지 올라갔다는 점은 시장 참여자들이 하반기 큰 폭의 조정을 우려하고 있음을 보여줍니다. 이럴 때일수록 저처럼 단기 수익률보다는 포트폴리오 내 리스크 노출을 점검하고 방어형 자산에 대한 비중을 조금씩 늘려가는 전략이 필요하다고 느껴집니다.

📌 오늘의 기사 종합 요약

오늘 기사에서는 트럼프 대통령의 통화정책 개입, 연준의 금리 동결, 연준 의장 조기 지명 시도까지 미국 경제의 ‘정치화’가 시장을 흔드는 흐름이 두드러졌습니다. 여기에 은행권의 화석연료 투자 확대, 비트코인 조정 우려, 기술주 중심의 편향된 증시 구조까지 단기적 반등 흐름 속에 잠재된 구조적 위험들을 다시 한 번 점검해야 할 필요성이 제기되고 있습니다.

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📉 시장 상황

연준의 동결 결정에도 불구하고 트럼프의 정책 개입성 발언은 투자 심리에 부담을 주고 있습니다. 여기에 파월 의장의 후임 지명 가능성이 거론되면서 시장은 단순 금리보다 더 깊은 ‘정책의 정합성’에 의문을 던지고 있습니다. 특히 채권시장의 불안정성과 장기금리 급등 압력은 향후 미국 내 소비와 투자 위축 가능성을 시사하고 있습니다.

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💹 증시 요약

미국 증시는 사상 최고치에 근접했지만 랠리의 대부분이 소수 기술주에 의해 견인되고 있다는 점은 위험 신호입니다. 동일 가중 S&P 지수와의 괴리가 커지고 있고 옵션 시장의 경고 지표들도 하반기 조정 가능성을 반영하고 있습니다. 국내 시장 또한 외부 이슈에 민감한 흐름을 보이고 있어 수급 중심 단기 랠리보다는 펀더멘털 기반의 전략이 더 중요해 보입니다.

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🎯 투자 전략

현재는 ‘정치적 이벤트 리스크’를 염두에 두고 수익보다는 포트폴리오 리스크 점검에 집중해야 할 시점입니다. 저 역시 지난 주에는 고배당 ETF와 국채 ETF 비중을 소폭 늘렸고 일부 기술주 수익은 익절하면서 현금 비중을 조금 확보해두었습니다. 향후 이벤트 대응 여력을 만들어두는 것이 중요하다고 느껴집니다.

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🔮 증시 전망

하반기는 금리, 관세, 중동 리스크, 그리고 대선 관련 이슈까지 복합적인 변수가 시장에 영향을 줄 가능성이 큽니다. 특히 트럼프 대통령의 정책 개입이 지속될 경우 시장은 일관성보다는 '혼선'을 리스크로 반영하게 될 수 있습니다. 조정 구간이 생기더라도 우량 자산 중심의 매수 기회로 활용하는 시각이 필요해 보입니다.

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📚 투자 대가 엿보기

워런 버핏은 “다른 이들이 탐욕스러울 때 두려워하라”고 했습니다. 최근 기술주 중심의 단기 랠리와 고위험 자산 쏠림 현상을 보면 오히려 ‘한 걸음 물러서서’ 바라볼 용기가 필요한 시점인 것 같습니다. 오늘은 미국 증시 휴장일입니다. 쉬어가는 호흡으로 시장을 바라보시며 여유 있는 투자 이어가시길 바랍니다 :)

이상 경제적 자유를 꿈꾸는 재투로였습니다.

오늘도 행복한 하루 보내세요~!

이 포스팅은 매매 및 종목을 추전하는 글이 아니며,

정보 제공을 목적으로 합니다.

또한, 투자에 대한 책임은

투자자 본인에게 귀속됨을 기억해 주세요~!

이 글을 읽어주시는 모든 분들의 성투를 기원합니다.