안녕하세요, 글 쓰고 주식하는 4월의 햇살입니다.

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JEPQ ETF는 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF로, 나스닥 100 지수 기반의 커버드콜 전략을 활용하는 월배당 ETF입니다.

우리에게 익숙하며 훌륭한 투자 종목인 애플, 엔비디아, 마이크로소프트 등 대형 기술주의 비중이 높으며 고배당을 주는 JEPQ에 대해 알아보겠습니다.

• 티커명 : JEPQ

• ETF 명 : JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

• 추종지수 : 나스닥 100

• 설립일: 2022년 5월 3일

• 운용사: JP Morgan Asset Management

• 운용 보수: 0.35% (비교적 낮은 수준)​

• 총 운용 자산: 15.6B USD (약 15.6억 달러)​

• 투자 전략: 나스닥 100 성장주 + 커버드콜 전략

• 배당 지급 빈도: 월배당​

• 최근 배당 수익률: 연 9~11% 수준​

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📌 JEPQ ETF의 투자 전략인 ' 커버드콜' 이란?

JEPQ ETF는 커버드콜(Covered Call) 전략을 활용하여 옵션 프리미엄 수익을 창출합니다.

• 커버드콜 전략: 보유한 주식을 담보로 콜옵션(살 권리)을 판매하는 방식

• 장점: 주가가 횡보하거나 하락할 경우 옵션 프리미엄으로 수익을 보완 가능

• 단점: 주가가 급등하면 수익이 제한될 수 있음

📌JEPQ ETF는 나스닥 100 지수를 기반으로 하며, 대표적인 기술 대형주를 포함하고 있습니다. 주요 구성 종목은 다음과 같습니다.

섹터별로 기술주 50%로 가장 크게 차지하고 있으며, 커뮤니케이션 및 임의 소비재 등 다양한 분야를 포함하고 있습니다.

총 109개 종목을 포함하며 상위 10개 종목이 41%를 차지하고 있습니다. 대형 기술주인 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존 등이 상위로 구성되어 있습니다.

📌JEPQ ETF는 커버드콜 전략을 활용하여 높은 배당률을 유지하고 있으며, 9~10% 수준의 배당수익률을 기록하고 있습니다.

📌JEPQ ETF는 나스닥 100 기반의 프리미엄 인컴 전략을 활용하는 ETF로, 2022년 상장 이후 높은 수익률을 기록하고 있습니다

📌 투자 전략

😊 주가 상승 요인

1. 미국 경제 성장 – 기술 산업의 지속적인 성장과 금리 안정화가 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큼.

2. 기술 산업 강세 – AI, 반도체, 클라우드 컴퓨팅 등 고성장 산업 중심의 포트폴리오 구성.

3. 옵션 매도 전략 효과 – 시장 변동성이 유지될 경우 커버드콜 전략을 통해 안정적인 수익 창출 가능.

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😊 리스크 요인

1. 기술주 변동성 – 나스닥 100 기반이므로 기술주 급락 시 ETF 가격도 하락 가능.

2. 커버드콜 전략의 한계 – 상승장에서 수익이 제한될 수 있음.

3. 경쟁 심화 – 고배당 ETF 시장에서 경쟁이 심화되고 있어 투자자 자금 분산 가능성 존재