팔란티어는 이미 미국 정부와 상업에서 가치를 증명했고, 한 번 팔란티어 소프트웨어를 써본 기업들은 더욱 더 규모를 확장시킵니다.

​

그만큼 기업이 가진 데이터를 재정의하고, 생산성과 효율성을 극대화하고, 의사결정의 시간을 극단적으로 줄일 수 있기 때문입니다.


​


Rule of 40이라는 것은 SaaS(Software as a Service) 기업의 재무상태를 평가하기 위해 사용하는 지표인데, 알렉스 카프는 어닝콜에서 이 점수에서 팔란티어가 압도적인 우위를 가지고 있다고 여러번 언급했습니다.

​

Rule of 40 점수를 보면, 팔란티어는 83점입니다.

​

메타가 69점, 마이크로소프트가 59점, 구글이 46점입니다.Rul of 40이라는 것은 매출 성장률와 수익성 마진의 합이 40%를 넘어야 좋은 기업이라는 뜻입니다.

​

연간 매출 성장률이 30이고 마진이 15%라면 Rule of 40 점수는 45점입니다. 

​

팔란티어는 매출 성장률 35~40%, 영업 이익률은 40~45% 정도까지 성장했습니다. 매출과 이익이 계속 성장하고 있기 때문에 높은 PER을 유지할 수 있습니다.

​

팔란티어는 미국 정부와 미국의 기업들을 시작으로, 동맹국 정부와 동맹국 기업들로 확장하고 있습니다.




​

마이크로소프트, 구글 등이 생산성 향상을 위해 노력하고 있지만, 팔란티어는 기업 자체의 OS가 되어가고 있습니다.

​

iOS이 스마트폰의 가장 핵심이 되는 기술이듯이, 팔란티어는 모든 정부, 기관, 기업의 필수 기술이 될 수 있습니다. 이런 관점에서 보면 여전히 초기 시장이라고 볼 수 있습니다.

​

어디까지 성장할 수 있을지 기대가 큽니다. 성장률이 꺾이는 순간 주가는 조정을 받을 수 있고, 성장률이 유지되면 주가는 계속 오르게 됩니다.