5월 공모주 링크솔루션 청약 살펴볼까?

2025-05-15 16:57:19

5월 공모주 링크솔루션 청약 살펴볼까?

5월마지막주 공모주

링크 솔루션에 대해 정리해볼게요~

링크솔루션 회사 소개

링크솔루션 회사 간단요약

2015년에 설립한 3D프린트 제조 및 3D 프린터를 활용한 출력서비스를 주요 사업으로 하고 있는 회사입니다. 최근 소형 금속 출력 및 고속 양산에 최적화된 MBJ (Metal Binder Jetting) 준비중이기도 합니다.

프린터 장비 개발 부터 판매, 고객 맞춤 3D프린팅 서비스까지 원스톱으로 솔루션을 갖췄습니다. 고정밀 , 고속화된 출력기술과 소재 호환성이 뛰어나, 전통적인 제조 방식에서 스마트 자동화 제조방식으로 전환을 기여하고 있습니다.

주요 산업은 자동차, 소비재, 국방, 건설, 항공우주등 다양한 산업분야에 수요가 빠르게 증하가고 있어 기존회사들에서 경쟁우위를 확보할 것으로 보고 있습니다.

회사의 주요 매출은 3D프린트며 22년도에 62%에서 24년도 85% 확대되었습니다. 서비스는 22년도 18%에서 11%로 비중조절이 되었네요. 주요 매출은 폴리머입니다.

링크솔루션의 매출액은 매년 증가세를 보이고 있습니다. 24년도 매출액은 전년도 73억원대비 52%증가한 112억원을 기록하였습니다. 하지만 영업이익과 순이익은 24년도 적자로 전환하였습니다. 추진하던 M&A와 고용비 상승의 여파로 분석되는데요.

기술특례로 상장하는 만큼 현재 실적보다는 미래가치를 더 보고 있죠. 올해부터 매출액과 영업이익, 당기순이익이 흑자전환할 것으로 기대하는 중입니다.

회사는 부채비율이 대폭 개선되었는데, 지난해 부채비율은 60.61%였어요. 링크솔루션이 제시한 국내 업종 평균 부채비율이 95%이상인것에 비하면 재무적 건전성이 눈에 띕니다.

희망공모액산정(PER)

제시한 회사, 모델솔루션, 프로토랩스, 머티리얼라이즈로 적용PER은 30.08 이며 상대가치 산출결과 주당 평가액 40,260원으로 정해졌고, 할인율은 50.31% ~ 42.85%로 시장친화적인 가격으로 공모가가 산정되었음을 알 수 있습니다. (코스닥 기술성장기업 평가액 평균 25.58% ~38.35%)

유통가능물량

공모주 상장당일 유통가능물량 36.34% 이지만 상장 3개월 이후 유통가능물량이 전체주식의 70%이상을 차지합니다. 최대주주인 최근식대표 및 회사임직원 27% 지분은 3년 보유를 확약한 상황.

이는 재무적 투자자가 단기 회수 태세라고 볼 수 있습니다. 이점 유의해야할 것 같네요.

상장정보요약

청약일정	5월 27일~ 28일
공모금액	1161억~1335억
업종	3D프린팅 제조 기업
공모가	2만 ~ 2만3천원
주관사 균등주식수	신영증권 225,000
수요예측일	5월 16일 ~22일
환불일	5월 30일 (금)